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45,857.27（+0.10%），但核心股分化，英業達、緯創、長榮航太明顯下跌；較晚夜盤摘要指向由紅翻黑且波動放大，但終值待核。\n\n- **首要觀察**：開盤 30 分鐘能否守 45,500、台積電能否守 2,390 並重新站穩 2,420；兩者未同步前不新增多單。\n- **總體判斷失效點**：若指數站穩 46,000、台積電突破 2,420 後回測不破且市場跌多股收斂，防守判斷才失效；反之跌破 45,500 且權值同步弱，轉入更嚴格防守。\n\n## 3. 前一期策略誠實追蹤\n\n| 分類 | 內容 | 成交假設 | MFE／MAE | 停損／目標 |\n|---|---|---|---|---|\n| 取消 | 8/12 未建立任何正式新訊號；條件觀察不展期為交易 | N/A | N/A | N/A |\n| 未觸發 | 台積電、中信金、緯創等僅為條件觀察，沒有可驗證的正式進場 | 未成交 | 不計 | 不計 |\n| 已觸發 | 0 筆；8/15 週報確認存續部位 0 | 無 | 無 | 無 |\n\n只對已觸發交易計算勝率與報酬；本期沒有已觸發交易，因此不倒填成交、不計勝率、不以日高日低冒充 MFE／MAE。新制累計仍為 4 筆、2 勝 2 負、累計 +1.79R；樣本不足 20 筆，不宣稱策略有效。\n\n## 4. 大盤三情境劇本\n\n| 情境 | 觸發條件 | 應對 | 失效點 |\n|---|---|---|---|\n| 弱勢 | 跌破 45,500，且台積電失守 2,390；開盤反彈無法收復 | 持股 0%，停止新增多單；不接英業達、緯創、長榮航太落刀 | 指數收復 45,500、台積電站回 2,420 |\n| 中性 | 45,500–46,000 間震盪，權值守穩但跌多股未止跌 | 持股 0–3%，只列觀察；等待回測、站回、下一根確認 | 有效突破 46,000 或跌破 45,500 |\n| 強勢 | 站穩 46,000，台積電突破 2,420 後回測不破，弱勢股跌幅收斂；至少兩項同步 | 仍只允許 0–1 筆新訊號，第一目標 RR≥2、單筆風險≤0.25% | 跌回 46,000 下、台積電失守 2,390，或突破後量價背離 |\n\n## 5. 今日市場主軸與強弱族群\n\n- **相對強**：台積電 +0.21%、中華電 +0.74%，前者是權值穩盤、後者偏防禦；法人缺值，強勢只代表價格面。\n- **相對弱**：長榮航太 -9.00%、英業達 -4.58%、緯創 -3.36%，顯示高 Beta／題材股風險偏好收縮。\n- **題材催化**：玉晶光受 iPhone 18 拉貨與 CPO 題材、7 月營收月增及上半年獲利成長帶動，8/17 漲停至 676 元。\n- **持續性條件**：須見漲停後量價消化、法人買盤延續及營收承接；單日題材不等於訂單。\n- **反向風險**：玉晶光目標價分歧 410–700 元，且 CPO 尚非確定訂單；道瓊 -0.96%、夜盤波動訊號亦不利追價。\n\n白話解讀：指數看似只小漲，但內部結構已轉為「少數權值撐盤、部分高波動股急跌」。今天應先確認市場是否止穩，而不是用題材新聞填滿部位。\n\n## 6. 自選股技術面總表\n\n| 代碼／名稱 | 現價／漲跌 | 均線／訊號 | 支撐／壓力 | 趨勢評分 | 交易評級 | 風險 |\n|---|---:|---|---|---:|---|---|\n| 2330 台積電 | 2,400／+0.21% | MA 缺值；守高檔、日內 2,390–2,420 | 2,390／2,420 | 74 | 🟡等待確認 | 中 |\n| 2412 中華電 | 136／+0.74% | MA 缺值；防禦相對強 | 135／137 | 62 | 🟡等待確認 | 低中 |\n| 2891 中信金 | 65.6／-0.30% | MA 缺值；跌破前期 66.3 觀察位 | 65.2／66.3 | 52 | 🟡等待確認 | 中 |\n| 3231 緯創 | 187／-3.36% | MA 缺值；高量弱勢、區間放大 | 184.5／193.5 | 40 | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 2356 英業達 | 66.7／-4.58% | MA 缺值；收近低檔 | 66／69 | 36 | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 2645 長榮航太 | 182／-9.00% | MA 缺值；急跌、波動失控 | 181.5／197.5 | 22 | ⚫取消觀察 | 高 |\n\n白話解讀：台積電是六檔中最接近可觀察條件者，但「趨勢較強」不等於「現在值得買」；三檔急跌股必須先止跌，長榮航太則直接取消觀察。均線缺值時只用可驗證的前一日高低與平台位置，不假裝知道 MA20／MA60。\n\n## 7. 最終選股建議\n\n### 自選股 Top 5（觀察排名，不代表全買）\n\n#### 1｜台積電（2330）｜🟡等待確認\n- **策略定位**：權值核心候選。\n- **進場區間**：2,390–2,400；只限回測守穩。\n- **進場觸發**：先突破 2,420，回測不破，再由下一根確認且指數守 45,500。\n- **取消交易**：跌破 2,390 或指數失守 45,500。\n- **停損**：2,375，收盤執行；盤中急跌且無法收復 2,390 則撤單。\n- **第一／第二目標**：2,435／2,470。\n- **持有週期**：1–3 週。\n- **建議部位**：條件成立後最多總資金 1.5%，分兩批；風險約 0.13%。\n- **RR**：以中間價 2,395 計，(2,435−2,395)/(2,395−2,375)=2.00。\n- **理由與風險**：價格相對穩，但高檔、夜盤待核與法人缺值。\n\n#### 2｜中華電（2412）｜🟡等待確認\n- **策略定位**：防禦觀察，不承接舊部位。\n- **進場區間**：135–136。\n- **進場觸發**：守 135 並站回 136，下一根不破且大盤未轉弱。\n- **取消交易**：跌破 135 或防禦股同步轉弱。\n- **停損**：134.5，收盤執行。\n- **第一／第二目標**：137.5／140。\n- **持有週期**：1–3 週。\n- **建議部位**：條件成立最多 1%，分兩批；風險約 0.07%。\n- **RR**：以中間價 135.5 計，(137.5−135.5)/(135.5−134.5)=2.00。\n- **理由與風險**：相對抗跌；但上檔空間有限、RR 僅達門檻。\n\n#### 3｜中信金（2891）｜🟡等待確認\n- **策略定位**：金融修復候選。\n- **進場區間**：65.2–65.6。\n- **進場觸發**：收復 66.3、回測不破後再確認；法人更新後不得轉為明顯賣超。\n- **取消交易**：跌破 65.2 或收復 66.3 失敗。\n- **停損**：64.8，收盤執行。\n- **第一／第二目標**：66.6／67.5。\n- **持有週期**：數日–2 週。\n- **建議部位**：條件成立最多 1%，分兩批；風險約 0.09%。\n- **RR**：以中間價 65.4 計，(66.6−65.4)/(65.4−64.8)=2.00。\n- **理由與風險**：波動較小；但已跌破前期觀察位且法人缺值。\n\n#### 4｜緯創（3231）｜🔴不宜追價\n- **策略定位**：高 Beta AI 股，僅觀察止跌。\n- **進場區間**：185–188，現階段不下單。\n- **進場觸發**：守 184.5、站回 188 後下一根確認，且不再放量下跌。\n- **取消交易**：跌破 184.5 或反彈不過 188。\n- **停損**：183.5，收盤執行。\n- **第一／第二目標**：192.5／197。\n- **持有週期**：數日–2 週。\n- **建議部位**：目前 0%；若後續成立最多 0.5%，風險約 0.08%。\n- **RR**：以中間價 186.5 計，(192.5−186.5)/(186.5−183.5)=2.00。\n- **理由與風險**：跌 3.36%、區間寬，落刀風險高。\n\n#### 5｜英業達（2356）｜🔴不宜追價\n- **策略定位**：伺服器題材修復觀察。\n- **進場區間**：66–67，現階段不下單。\n- **進場觸發**：守 66、站回 69 後回測不破。\n- **取消交易**：跌破 66 或反彈量縮無法站 69。\n- **停損**：65.5，收盤執行。\n- **第一／第二目標**：68.5／70.5。\n- **持有週期**：數日–2 週。\n- **建議部位**：目前 0%；若後續成立最多 0.5%，風險約 0.08%。\n- **RR**：以中間價 66.5 計，(68.5−66.5)/(66.5−65.5)=2.00。\n- **理由與風險**：跌 4.58%、收近低檔，尚無止跌證據。\n\n### 市場挖掘 Top 5\n\n**只有第 1 席玉晶光具上游題材資料，第 2–5 席暫不列名。** 上游未提供市場候選池 OHLCV、MA20／MA60、支撐壓力與法人表；依禁令不自行重撈，不以新聞摘要虛構四檔標的。\n\n#### 1｜玉晶光（3406）｜🔴不宜追價\n- **策略定位**：蘋果供應鏈／光學＋CPO事件觀察。\n- **進場區間**：暫不設定；676 元漲停後缺完整 OHLCV 與技術結構。\n- **進場觸發**：至少完成一日量價消化、法人買盤延續、回測平台後重新站回；三者缺一不交易。\n- **取消交易**：漲停打開後無承接、營收催化未延續，或 CPO 僅停留題材。\n- **停損**：無可驗證平台前不設定，故不下單；不得用固定百分比硬套。\n- **第一／第二目標**：無。\n- **持有週期**：不建立。\n- **建議部位**：0%。\n- **RR**：N/A；缺結構，無法達成第一目標 RR≥2。\n- **理由與風險**：7 月營收與獲利是催化，但目標價分歧 410–700 元、漲停後追價風險高。\n\n| 席位 | 標的 | 交易卡結論 |\n|---:|---|---|\n| 2 | 暫缺 | 進場／觸發／停損／目標／週期／部位／RR 均不設定；候選池缺值，⚫取消觀察 |\n| 3 | 暫缺 | 同上；不以新聞熱度替代 OHLCV 與技術結構 |\n| 4 | 暫缺 | 同上；第一目標 RR 不可計算，部位 0% |\n| 5 | 暫缺 | 同上；取得完整候選池後才重建排名 |\n\n## 8. 範例投資組合\n\n| 類別 | 比重 | 執行 |\n|---|---:|---|\n| 核心 | 0–1.5% | 僅台積電完成突破回測確認後分兩批 |\n| 次核心 | 0–1% | 中信金條件成立才配置；目前 0 |\n| 防禦 | 0–1% | 中華電守穩後才配置；不因防禦名義追高 |\n| 題材試單 | 0% | 緯創、英業達、玉晶光均未觸發 |\n| 現金 | 97–100% | 等待夜盤、法人與開盤結構確認 |\n\n即使同時持有台積電、緯創、英業達，仍屬電子／AI 同因子集中，不是分散；修復期同因子最多 1 筆。\n\n## 9. 今日三不原則\n\n1. **不追**：不追玉晶光漲停後續、不追台積電突破第一根，也不接長榮航太急跌反彈。\n2. **不加碼**：指數未守 45,500、法人仍缺值或個股未完成「回測→站回→下一根確認」時不加碼。\n3. **停止新增**：指數跌破 45,500 且台積電失守 2,390，或夜盤風險在現貨開盤獲確認時，停止新增多單。\n\n**錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n## 10. 風險與本週關鍵事件\n\n- 夜盤較晚摘要稱收跌 521 點、盤中最深跌 1,073 點，但終值未統一核定；開盤跳空風險高。\n- 六檔三大法人皆為 null，盤前只可做價格面判讀。\n- USD/TWD 31.855 無前值，不能推論台幣升貶；匯率快速變動仍可能影響外資風險偏好。\n- 美股 S\u0026P 500 -0.10%、NASDAQ +0.15%、DOW -0.96%，科技相對抗跌但市場並非全面風險偏好。\n- 追蹤財報／營收、蘋果供應鏈拉貨、CPO 題材是否由新聞轉成訂單與價格承接。\n\n## 11. 一句話收尾\n\n**指數高檔不代表個股安全；今天先守住現金，等 45,500、台積電 2,420 與弱勢股止跌共同確認，再談下一筆交易。**\n\n## 12. 免責聲明\n\n本報告依截至 2026/08/17 收盤及 2026/08/18 盤前上游摘要製作，僅供研究、教育與風險監測，不構成投資建議、要約、招攬或獲利保證。所有價格區間為條件式模型，不代表實際成交；交易應考量個人財務狀況、流動性、稅費、滑價與可承受損失。資料缺漏或來源口徑不一致時，以不交易優先。","status":"published","updatedAt":1787008604743,"updatedBy":{"agentId":"6dd9c5acb122efbf1bc10ace","agentName":"選股分析師","userId":"6a5073bd015ae1b1c7f0a2","userName":"陳漢忠"},"version":1},{"createdAt":1786495388159,"freeContent":"本期完整操盤報告已發布，訂閱後可閱讀全文。","id":"5626c7532536f7a033cf3df1","issueDate":"2026/08/12","itemType":"NEWSLETTER_ISSUE","linkPermission":"subscriber","name":"2026/08/12 選股分析暨建議報告","originPluginDir":"AI 選股透視","originPluginID":"ffd7aad0b99788ddeef78eda","parents":{"30daeb696b8d5335d99d034a":1786495388259},"premiumContent":"\u003e **執行日**：2026/08/12（Asia/Taipei）  \n\u003e **資料截點**：2026/08/11 台股收盤；適用 2026/08/12 交易日  \n\u003e **資料狀態**：核心行情與法人資料完整；台指期夜盤收盤口徑不一致，MA20/MA60、盤中 VWAP、廣度與分鐘成交證據未提供。  \n\n## 1. 資料時間、適用交易日與來源\n\n- 今日為週三，台股預定正常交易。\n- 加權指數、六檔核心股 OHLCV：Python 市場資料收集腳本 v3.0，回報 `errors: []`；資料基準為 2026/08/11 收盤。\n- 三大法人：FinMind 股數淨額；不是金額，僅作籌碼方向判讀。\n- USD/TWD：32.216（2026/08/12）。\n- 美股：S\u0026P 500 7,728.20（-0.11%）、NASDAQ 26,445.45（-0.52%）、DJIA 53,791.85（-0.54%）。\n- 台指期夜盤：摘要出現 44,937 與 45,115 兩種收盤口徑，未自行選定，列為缺口。\n- 題材：財報／營收、台積電與 SONY 合資、費半相對強；目前只有搜尋摘要層級，未將其視為已驗證投資結論。\n\n## 2. 30 秒操盤結論\n\n**盤勢：高檔進攻中的震盪；建議模型總持股 3%～5%，現金至少 95%。今日不追價，正式新訊號 0 筆。**\n\n加權指數收 45,120.72、上漲 191.96 點，續創高檔，但成交金額約 9,020.5 億元；同時美股三大指數全數收跌，外圍與台股強勢出現背離。個股籌碼也不全面同步：外資與投信同步偏多僅明確見於台積電，緯創價格下跌但投信買超，中信金則外資大買而投信、自營商偏空。\n\n- **首要觀察**：指數能否守住 45,000 點、台積電能否守住 2,375 元並續站 2,405 元，以及外圍偏弱是否造成高檔開高走低。\n- **總體失效點**：若指數跌破 45,000 且前一交易日低點／權值股同步轉弱，防守劇本成立；若 45,000 上方放量但廣度轉差，也不把指數創高視為全面風險偏好。\n- **交易原則**：今日最多保留一筆新正式訊號；但在 MA20/MA60、盤中 VWAP 與夜盤口徑未釐清前，本報告不建立新訊號。\n\n## 3. 前一期策略誠實追蹤\n\n| 標的 | 原進場 | 8/11 收盤 | 模型損益 | 處置 |\n|---|---:|---:|---:|---|\n| 中華電（2412） | 139.5 | 136.0 | -2.51% | 8/10 到期資料未完整重建，不新增、不攤平，以到期規則結束追蹤 |\n| 中信金（2891） | 62.5 | 66.8 | +6.88% | 8/11 高點 67.3 高於目標 66.5，但無分鐘成交證據，不倒填成交，以原到期規則結束追蹤 |\n\n勝率與實現報酬不計算：缺少到期日可重建成交順序與分鐘資料，不能把日高視為成交，也不能把收盤差額冒充已實現報酬。今日沒有新的正式訊號。\n\n## 4. 大盤三情境劇本\n\n- **弱勢**：跌回 45,000 下方，且台積電失守 2,375、前一日低點或廣度同步惡化；不新增多單，既有部位不攤平。\n- **中性**：守住 45,000，但夜盤口徑、VWAP、廣度與領頭股未至少兩項同步確認；持股 3%～5%、現金至少 95%。\n- **強勢**：站穩 45,000，台積電突破 2,405 且回測不破，廣度不惡化；只允許回測→站回→下一根確認，第一目標 RR 必須 ≥2。\n\n## 5. 今日市場主軸與強弱族群\n\n相對強勢集中在權值／台積電與金融中的中信金。台積電外資淨買 3,498,237 股、投信淨買 381,840 股，是六檔中同步偏多最清楚者。題材集中於財報／營收、台積電與 SONY 合資、費半逆勢，但只有搜尋摘要，不能直接推導個別公司獲利。英業達、緯創、中華電收跌；長榮航太雖上漲，外資仍淨賣 962,281 股。高檔放量、外圍三大指數收跌與夜盤口徑差異，都是反向風險。\n\n## 6. 自選股技術面總表\n\n| 代碼 | 名稱 | 收盤／漲跌 | 驗算漲跌幅 | 重要訊號 | 支撐／壓力 | 趨勢 | 交易評級 | 風險 |\n|---|---|---:|---:|---|---|---:|---|---|\n| 2330 | 台積電 | 2,395 / +15 | +0.63% | 收近高檔；外資、投信同買 | 2,375／2,405 | 78 | 🟡等待確認 | 中 |\n| 2891 | 中信金 | 66.8 / +0.3 | +0.45% | 外資大買；內部法人分歧 | 66.3／67.3 | 67 | 🟡等待確認 | 中高 |\n| 2645 | 長榮航太 | 191 / +1.5 | +0.79% | 區間寬；外資賣超 | 183.5／193.5 | 54 | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 3231 | 緯創 | 191 / -2.0 | -1.04% | 下跌且量大；投信買、外資賣 | 188／193.5 | 58 | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 2356 | 英業達 | 65.1 / -0.9 | -1.36% | 收近日低；外資、投信均賣 | 64.2／66.0 | 43 | ⚫取消觀察 | 中高 |\n| 2412 | 中華電 | 136 / -0.5 | -0.37% | 防禦但外資賣；部位到期 | 136／137 | 38 | ⚫取消觀察 | 低中 |\n\n白話解讀：台積電相對最完整，但 2,405 尚未有效突破；中信金是外資集中、法人分歧；緯創不能追價，其餘沒有足夠條件成為新訊號。\n\n## 7. 最終選股建議\n\n### 自選股 Top 5（觀察排名，不是全數買進）\n\n1. **台積電（2330）｜🟡等待確認**：策略定位為權值核心；進場 2,375～2,395，須突破 2,405 後回測守穩並由下一根確認；跌破 2,375取消；停損 2,365 收盤執行；第一／第二目標 2,425／2,450；持有 1～3 週；部位 1%～2%分兩批；以中間價 2,385 計算 RR=(2,425-2,385)/(2,385-2,365)=2.0。理由是外資與投信同步買超；主要風險為高檔量大與外圍走弱。\n2. **中信金（2891）｜🟡等待確認**：進場 66.3～66.8，須突破 67.3 後回測不破；跌破 66.3取消；停損 65.5 收盤執行；目標 69.5／72.0；持有 1～3 週；部位 1%～1.5%分兩批；中間價 66.55，RR=2.81。外資淨買 4,796,813 股，但投信、自營商偏空，因此不延續前期部位、不列正式新訊號。\n3. **緯創（3231）｜🔴不宜追價**：只在 188～191 回測守穩、重新站回 191且下一根確認時觀察；跌破 188或無法站回191取消；停損185收盤；目標203／210；若成立持有數日～2週、最多0.5%，中間價189.5的 RR=3.0；目前部位0%。價格下跌且量大，投信買與價格背離，高波動是主要風險。\n4. **長榮航太（2645）｜⚫取消觀察**：參考區間183.5～191，須站回193.5並回測不破才重啟；跌破183.5取消；停損181；目標205／215；中間價190的 RR=1.67低於2，直接不交易；部位0%。雖上漲但外資淨賣962,281股，風險報酬不足。\n5. **英業達（2356）｜⚫取消觀察**：參考區間64.2～65.1，須站回66.0並回測守穩；跌破64.2取消；停損63.5；目標68.5／70.0；中間價64.65的 RR=3.35，但確認前部位0%。收盤近低且外資、投信均賣，先等止跌。\n\n### 市場挖掘 Top 5\n\n本日不列名、不虛構排名。上游只有六檔自選股結構化資料，沒有可驗證的市場候選池、均線、支撐壓力與法人明細；新聞僅摘要層級。市場挖掘第1～5席暫空，待資料完整後再以回測→站回→下一根確認，且第一目標 RR≥2、單筆風險≤0.25%建立交易卡。\n\n## 8. 範例投資組合\n\n核心 2%（台積電條件成立才分批）、次核心 1%（中信金條件成立才分批）、防禦 0%～1%（中華電不因防禦攤平）、題材試單 0%、現金 96%～97%。台積電與緯創同屬電子／AI 因子，中信金與其他金融股同持仍是集中風險；分散名稱不等於分散因子。\n\n## 9. 今日三不原則\n\n1. 不追台積電突破第一段、不追緯創反彈，不因題材摘要追航空或伺服器股。\n2. 不在夜盤口徑不一致、MA20/MA60缺值或廣度未確認時放寬條件加碼。\n3. 不延長中華電、中信金前期到期部位；若指數跌破45,000，停止新增多單。\n\n**錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n## 10. 風險與本週關鍵事件\n\n追蹤財報／營收公告、台積電與 SONY 合資原文、費半與美股科技股走勢。主要風險為高檔隔夜波動、美元走強造成外資風險偏好收斂、法人方向分歧，以及台指期口徑、VWAP、廣度與分鐘成交資料缺失。\n\n## 11. 一句話收尾\n\n**高檔仍偏多，但今天的優勢在等待確認而不是追價；台積電與中信金列條件觀察，其餘防守，正式新訊號 0 筆。**\n\n## 12. 免責聲明\n\n本報告依截至 2026/08/11 收盤的上游資料整理，僅供研究、風險監測與教育用途，不構成投資建議、要約、招攬或獲利保證；資料缺漏或來源口徑不一致時，以不交易優先。","status":"published","updatedAt":1786495388159,"updatedBy":{"agentId":"6dd9c5acb122efbf1bc10ace","agentName":"選股分析師","userId":"6a5073bd015ae1b1c7f0a2","userName":"陳漢忠"},"version":1},{"createdAt":1786061045158,"freeContent":"本期完整操盤報告已發布，包含今日精選標的與完整交易策略。訂閱後可閱讀全文。","id":"1c7e79b30ef5da041642c356","issueDate":"2026/08/07","itemType":"NEWSLETTER_ISSUE","linkPermission":"subscriber","name":"2026/08/07 選股分析暨建議報告","originPluginDir":"AI 選股透視","originPluginID":"ffd7aad0b99788ddeef78eda","parents":{"30daeb696b8d5335d99d034a":1786061045158},"premiumContent":"\u003e **執行日**：2026/08/07（Asia/Taipei）  \n\u003e **資料截點**：2026/08/06 收盤；8/7 盤中尚未形成可重建的完整資料  \n\u003e **適用交易日**：2026/08/07（週五，台股預定正常交易）  \n\u003e **幣別**：台股為新台幣（TWD）\n\n## 1. 📌 今日一句話（30 秒讀完）\n\n**高位震盪、防守執行；建議持股水位維持 3%，現金約 97%，今日正式新訊號 0 筆。**\n\n8/6 加權指數收 44,396.70，單日 -214.90 點（-0.48%），但三大法人仍買超 51.15 億元；金融與半導體走弱、其他電子與電子零組件相對強，盤面偏輪動而非全面續攻。今天最重要的一件事：**中信金在 8/6 高點 66.4 元仍未達原目標 66.5 元，且沒有分鐘資料可重建成交，依原到期規則於 8/7 收盤前處理，不把日高倒填成成交。**\n\n## 2. 🔥 今日精選\n\n### ⚫ 無正式精選：資料與觸發條件不足\n\n今日不建立新交易卡。8/6 美股收盤、美元兌台幣、台指期夜盤，以及其餘自選股完整 OHLC／MA20 仍缺值；市場關與回測→站回→下一根確認的盤中證據也尚未具備。依修復期規則，正式新訊號維持 **0 筆**，不以過期或片段資料補寫交易故事。\n\n**觀察池（非買進名單）**：\n- 英業達（2356）：8/6 收 65.5 元，MA20 62.41 元，仍在均線上方約 4.95%；8/3–8/5 強彈後量縮整理，等待市場關與觸發確認。8/6 外資 +175.27 萬股、投信 +54.50 萬股，但單日法人不能取代價格確認。\n- 台積電（2330）：8/6 收 2,365 元，MA20 2,364 元，幾乎貼線；單日 -1.66%，高於 1,000 元門檻，不列新訊號，只作權值股風向觀察。8/6 法人合計淨賣約 467.72 萬股。\n- 長榮航太（2645）：8/6 收 194 元，MA20 205.93 元，仍低於均線；8/5 急彈後回落，未確認趨勢翻多。8/6 法人合計淨賣約 4.62 萬股。\n- 緯創（3231）：8/6 收 189.5 元，MA20 164.35 元，高於均線約 15.93%；連續急漲後回落，量縮但仍屬高乖離，不追價、不重開。8/6 法人合計淨賣約 1,108.06 萬股。\n- 中華電（2412）：8/6 收 137 元，MA20 137.60 元，低於均線約 0.44%；既有部位管理，不加碼。8/6 法人合計淨賣約 42.50 萬股。\n\n## 3. 📋 既有部位追蹤\n\n| 訊號ID | 標的 | 進場價 | 8/6收盤 | 浮動盈虧 | 停損／目標狀態 | 到期日 | 結論 |\n|---|---|---:|---:|---:|---|---|---|\n| 20260729-2412 | 中華電 | 139.5 | 137.0 | -1.79% | 停損 132（收盤）；目標 142.5／148 未達 | 8/10收盤 | 持有，不加碼；跌破停損或到期處理 |\n| 20260727-2891 | 中信金 | 62.5 | 64.6 | +3.36% | 停損 58.8（收盤）；目標 66.5／72.2 未確認 | 8/7收盤 | 優先核對目標與期限；未有分鐘證據不倒填成交 |\n\n模型持倉 3%、現金約 97%；依模型風險公式，中華電開放風險約 0.054%，中信金約 0.118%，合計約 0.172%。以上為模型值，不代表實際帳戶、稅費或滑價。\n\n## 4. 🧭 大盤三情境\n\n- **弱勢**：若 8/7 跌破 8/6 收盤 44,396.70，且前 30 分鐘低點失守、廣度同步惡化；不新增多單，既有部位不攤平，優先按停損／到期規則處理。\n- **中性（基準）**：指數守住 44,396.70，但 VWAP、前 30 分鐘低點、領頭股與廣度未達至少三項中的兩項；維持 3% 舊部位與約 97% 現金，等待可重建訊號。\n- **強勢**：09:30 後指數站回 VWAP 且不破前 30 分鐘低點，領頭股站回 VWAP、不創新低，廣度不惡化，至少兩項成立；仍不追跳空，需回測→站回→下一根確認，且計畫第一目標 RR≥2，才可列候選。\n\n## 5. ⚡ 市場主軸與風險\n\n- **主軸**：8/6 相對強勢集中於其他電子（+2.70%）、電子零組件（+1.79%）、光電（+1.34%）與電腦週邊（+1.10%）；記憶體題材仍熱，但只能作題材觀察，不把旺宏強勢外推成自選股訂單或獲利。\n- **反向風險**：半導體 -1.26%、金融保險 -2.15%，加上 8/6 美股、匯率、夜盤缺值，無法確認外部風險偏好；緯創高乖離回落顯示高 Beta 獲利回吐，法人淨買超也不能外推成 8/7 必然續攻。\n\n## 6. 🚫 今日三不\n\n1. 今天不追緯創等高乖離、急彈後未完成回測確認的標的。  \n2. 不在美股、匯率、夜盤與市場關缺值時放寬四關或臨時加碼。  \n3. 中信金未能以分鐘資料確認目標成交時，不把 66.4 元日高當成 66.5 元成交；8/7 收盤依期限處理。  \n\n**錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n## 7. 📝 資料聲明\n\n- **已核對來源**：TWSE MI_INDEX、TWSE BFI82U、TWSE STOCK_DAY；投資看盤面板 K 線作交叉核對，8/6 六檔核心股 OHLC／成交量／MA20 取自摘要與看板 K 線。  \n- **8/6 六檔快照**：台積電 2,365（-1.66%，量 25,536,816，MA20 2,364.00）；英業達 65.5（-0.30%，量 18,026,228，MA20 62.41）；緯創 189.5（-1.81%，量 83,293,423，MA20 164.35）；長榮航太 194（-1.27%，量 1,548,109，MA20 205.93）；中華電 137（0.00%，量 8,614,914，MA20 137.60）；中信金 64.6（-2.12%，量 36,364,094，MA20 64.04）。  \n- **法人交叉核對**：看板 API 8/6 個股合計淨額（單位依 API 原始回傳，採萬股近似呈現）：2330 -467.72、2356 +223.62、3231 -1,108.06、2645 -4.62、2412 -42.50、2891 +79.86。此資料僅作個股籌碼補充，未替代 TWSE 大盤三大法人數字。  \n- **缺失項目**：8/6 美股收盤、美元兌台幣、台指期夜盤；其餘自選股完整 OHLC／MA20；8/7 盤中 VWAP、前 30 分鐘低點、廣度與分鐘成交順序。Yahoo Finance 相關端點在上游曾回 HTTP 429，本報告不以快取或推估補值。  \n- **模型假設與限制**：RR 只對正式新訊號計算，今日無新訊號；既有部位的停損與到期沿用前期規格。報告僅供研究與資訊參考，不構成投資建議、招攬或獲利保證。","status":"published","updatedAt":1786061045158,"updatedBy":{"agentId":"6dd9c5acb122efbf1bc10ace","agentName":"選股分析師","userId":"6a5073bd015ae1b1c7f0a2","userName":"陳漢忠"},"version":1},{"createdAt":1785978753954,"freeContent":"本期完整操盤報告已發布，訂閱後可閱讀全文。","id":"635e8ac1475374f162871744","issueDate":"2026/08/06","itemType":"NEWSLETTER_ISSUE","linkPermission":"subscriber","name":"2026/08/06 選股分析暨建議報告","originPluginDir":"AI 選股透視","originPluginID":"ffd7aad0b99788ddeef78eda","parents":{"30daeb696b8d5335d99d034a":1785978753954},"premiumContent":"\u003e **資料截點**：2026/08/06 09:30（Asia/Taipei）  \n\u003e **適用交易日**：2026/08/06（週四）；台股為新台幣（TWD）。\n\n## 1. 資料與可信度\n原始 8/6 盤前彙整因 HTTP 429 失敗；本稿採用 CEO 補齊筆記的 8/5 TWSE MI_INDEX、STOCK_DAY、BFI82U 資料，並用投資看盤面板 K 線核對六檔核心股，數值一致。8/6 美股、台指期夜盤、完整上市櫃廣度、外資台指期、USD/TWD、其餘18檔自選股 8/5 OHLC 與新增事件仍缺值，均不以推估補值；看盤面板核對不視為獨立於TWSE的第二官方來源。\n\n## 2. 30秒操盤結論\n8/5加權指數收44,611.60，+1,250.94點（+2.88%）；外資+903.08億元、投信+112.66億元、自營商自行-23.27億元、避險+37.84億元，合計+1,030.31億元。盤勢定性為**強勢反彈後的高位震盪，執行上防守**。今日正式新訊號：**0筆**；市場關（VWAP、前30分鐘低點、領頭股、廣度）與觸發關尚未可完整重建，資料缺口也不支持臨時追價。\n\n今天的重點不是把8/5強勢外推成買點，而是：中華電依原停損與期限管理；中信金的8/5日高66.7高於目標1 66.5，但缺分鐘資料，不倒填成交；緯創已於8/4以186.5退出，不重複計數。\n\n## 3. 模型組合與績效\n新制已完成2筆：中光電 -1.00R、緯創 +2.35R，合計+1.35R、平均+0.675R、1勝1負；樣本未滿20筆，不宣稱策略有效。持有部位模型快照：中華電1%，139.5進、8/5收137，未實現-1.79%，原132收盤停損，開放風險約0.054%；中信金2%，62.5進、8/5收66，未實現+5.60%，原58.8收盤停損，開放風險約0.118%。合計部位3%、現金約97%、開放風險約0.172%模型資金。這些是模型值，不代表實際帳戶、稅費或滑價。\n\n## 4. 既有訊號生命週期\n- **20260730-3231-AI伺服器二次回測／緯創**：目標2完成；8/4開盤186.5同時越過178.5與184，保守以186.5退出；8/5收193不重複計數，完成+2.35R。\n- **20260729-2412-電信避險／中華電**：持有中；8/5開136.5、高138、低136、收137，未觸132收盤停損；目標142.5／148；最遲8/10收盤到期。\n- **20260727-2891-金融防禦／中信金**：持有中、目標1待核；8/5開65.1、高66.7、低65.1、收66.0；沒有分鐘順序與成交證據，不記為已實現；目標66.5／72.2，最遲8/7收盤到期。\n- **20260727-5371-反轉試單／中光電**：7/29以72.3盤中停損，完成-1R。\n\n## 5. 大盤三情境\n- **弱勢**：8/6跌破開盤前30分鐘低點，或跌破8/5收盤44,611.60後30分鐘未收回且廣度惡化；不新增多單，既有部位不攤平。\n- **中性（基準）**：守住44,611.60但市場關未達三項取二；維持3%舊部位、97%現金，優先處理中信金目標／到期。\n- **強勢**：09:30後指數5分鐘K站上VWAP且不破前30分鐘低點、領頭股站上VWAP且不創新低、上漲家數不少於下跌家數，至少兩項通過；仍不追跳空，需回測→站回→下一根確認且RR≥2才可列候選。\n\n## 6. 主軸與反向風險\n正向主軸是8/5指數、臺灣50（+3.13%）、資訊科技（+3.50%）與台積電（+3.66%）同步強，長榮航太+4.52%，且法人合計買超；反向是單日急漲後高位震盪、8/6隔夜資料缺值、緯創開高198後收193顯示高Beta獲利回吐，以及法人與外盤不能外推成今日續航。\n\n## 7. 六檔技術快照與全自選股分流\n截至8/5以20個收盤計算：台積電收2,405、MA20 2,369.0、乖離+1.52%，但價格高於1,000元僅觀察；英業達65.7、MA20 62.45、乖離+5.20%，需市場與觸發確認；緯創193、MA20 162.2、乖離+18.99%，過熱不追；中華電137、MA20 137.72、乖離-0.53%，持有不加碼；中信金66、MA20 64.38、乖離+2.52%，持有且目標1待核；長榮航太196.5、MA20 208.0、乖離-5.53%，反彈但未站MA20。其餘18檔僅有8/5報告的7/31基準或缺值，不能產生正式訊號。\n\n## 8. Top5＋Top5觀察池（非買進名單）\n自選優先序：中信金、英業達、台積電、長榮航太、緯創。市場挖掘優先序：中華電、長榮、台灣大、統一、兆豐金。以上均為觀察優先序，不是十檔買進名單；中華電、中信金是既有部位，不是新訊號。\n\n## 9. 今日正式訊號與組合\n正式新訊號0筆：沒有一檔同時具備新鮮市場關、品質關、回測→站回→下一根確認的觸發關、計畫與實際第一目標RR至少2，以及結構停損距離不超過5%的完整證據。存續部位為中華電1%與中信金2%，電信與金融各一筆；不重開緯創、不加碼、不把既有部位重複計數。\n\n## 10. 今日三不、事件與修正\n1. 不追高開、夜盤溢價或跳空越過買區。  \n2. 不因8/5法人+1,030.31億元放寬四關。  \n3. 不把持倉當新訊號，也不把中信金66.7日高倒填為成交。  \n事件風險：8/6美股、夜盤、廣度與新增事件缺值；中信金需於8/7前核對目標1成交，未確認則按期限退出、不延長；中華電最遲8/10退出。原始摘要429失敗已由CEO補齊8/5官方資料，未用猜測填補缺值。修復期規則維持每日0–1筆新訊號、最多3筆存續、單筆風險0.25%、合計1%、同因子最多1筆。\n\n\u003e **錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n本報告僅供研究與資訊參考，不構成投資建議、招攬或獲利保證；模型成交、報酬與風險不代表實際結果。","status":"published","updatedAt":1785979165406,"updatedBy":{"agentId":"ceo","agentName":"CEO","userId":"6a5073bd015ae1b1c7f0a2","userName":"陳漢忠"},"version":2},{"createdAt":1785878671148,"freeContent":"本期完整操盤報告已發布，訂閱後可閱讀全文。","id":"e1863c7c0d987d63d9331de9","issueDate":"2026/08/05","itemType":"NEWSLETTER_ISSUE","name":"2026/08/05 選股分析暨建議報告","originPluginDir":"AI 選股透視","originPluginID":"ffd7aad0b99788ddeef78eda","parents":{"30daeb696b8d5335d99d034a":1785878671148},"premiumContent":"\u003e **資料截點**：2026/08/05 05:00（Asia/Taipei）  \n\u003e **適用交易日**：2026/08/05（週三，台股預定正常交易）  \n\u003e **幣別**：台股、台指期與 USD/TWD 為新台幣（TWD）；美股、原油與美債為美元（USD；美債以殖利率表示）。\n\n## 1. 資料時間、適用交易日與來源\n\n- 台股指數、產業指數、三大法人與六檔個股 OHLC：臺灣證券交易所 `MI_INDEX`、`BFI82U`、`STOCK_DAY`，截至 2026/08/04 收盤。\n- 台指期夜盤：Yahoo 股市 WTX\u0026，2026/08/05 04:59 最終價 44,539（+1,195、+2.76%）。\n- 美股、費半、VIX、WTI與美國10年債：Yahoo Finance 08/04 美東收盤／延遲行情；同日新聞以 Yahoo 新聞與公開市場稿交叉參考。\n- 技術基準：完整24檔自選股最後可重算快照為 07/31；08/04 僅台積電、英業達、長榮航太、緯創、中華電、中信金取得交易所 OHLC。其餘不以舊價偽裝成當日行情。\n- 缺漏：08/04 外資台指期正式淨部位、完整上市櫃廣度、USD/TWD 08/04正式收盤、18檔自選股當日OHLC、ADR與完整個股重大訊息雙源掃描。缺漏不補值，相關標的只能觀察。\n\n## 2. 30秒操盤結論\n\n| 面向 | 今日決策 |\n|---|---|\n| 盤勢屬性 | **高開壓力測試，盤前暫列震盪偏多、執行上仍防守**。夜盤較08/04現貨收盤高約2.72%，美股與費半強，但VIX同步上升，開高不等於市場關通過。 |\n| 正式新訊號 | **0筆**。09:30前無法完成市場關；完整廣度與18檔新鮮行情缺漏，沒有可重建、RR足夠且未跳空的新交易卡。 |\n| 既有訊號 | 緯創模型於08/04開盤186.5越過兩目標，保守以186.5完成退出；中華電、中信金續管、不加碼。 |\n| 模型配置 | 中華電1%＋中信金2%，合計約3%；現金約97%。按原停損估算開放風險約0.17%模型資金。 |\n| 首要觀察 | ① 44,539夜盤溢價能否被現貨承接；② 09:30後指數與領頭股是否站上VWAP；③固定電子籃子台積電、緯創、英業達、長榮航太、台虹能否於10:00前至少3檔站上VWAP；④廣度是否改善。 |\n\n**白話解讀**：外盤很強，但台股可能直接跳過合理買區。今天先驗證「高開後守得住」，而不是把夜盤漲幅當成現貨成交。資料不完整時，0筆正式新訊號是風控輸出，不是把缺值補成故事。\n\n## 3. 誠實績效與模型組合\n\n### 新制正式訊號（截至08/04）\n- 已完成2筆：中光電 -1.00R、緯創 +2.35R（模型保守以08/04開盤186.5退出）。合計 **+1.35R**、平均 **+0.675R**、1勝1負；樣本遠低於20筆，不能宣稱策略有效。\n- 持有中2筆：中華電、中信金。未實現損益只作模型快照，不列勝率。\n- 緯創從假設成交163至模型退出186.5，報酬 **+14.42%**；若只承認週報已核准的第一批0.5%模型部位，對模型資金貢獻約 **+0.072%**。開盤同時越過178.5／184，目標分批先後不可判，兩個退出價均不倒填為理想成交價。\n\n### 現有模型組合\n\n| 標的 | 模型部位 | 假設成交／08/04收 | 未實現報酬 | 原停損 | 估算資金開放風險 |\n|---|---:|---:|---:|---:|---:|\n| 中華電 | 1% | 139.5／136.5 | -2.15% | 132收盤 | 約0.054% |\n| 中信金 | 2% | 62.5／64.8 | +3.68% | 58.8收盤 | 約0.118% |\n| 合計 | 3% | — | 約+0.052%模型資金 | — | **約0.172%** |\n\n以上均為模型值，不代表使用者真實成交、稅費、滑價或帳戶績效。\n\n## 4. 前期訊號生命週期\n\n| 訊號ID | 標的 | 狀態 | 資料時間 | 交易／風險管理 | MFE／MAE | 到期條件 |\n|---|---|---|---|---|---|---|\n| 20260730-3231-AI伺服器二次回測 | 緯創 | **目標2完成** | 08/04開186.5、高198、低183、收195 | 原成交163、停損153、目標178.5／184；開盤同時越過兩目標，模型保守全數採186.5退出，分批先後不明 | +21.47%／-3.37%；完成+14.42%、+2.35R | 已完成，不重複列新訊號 |\n| 20260729-2412-電信避險 | 中華電 | **持有中** | 08/04收136.5 | 不加碼；收盤跌破132退出；目標142.5／148 | +1.08%／-2.51% | 最遲08/10收盤仍未達目標則到期退出 |\n| 20260727-2891-金融防禦 | 中信金 | **持有中** | 08/04收64.8 | 不加碼；收盤跌破58.8退出；目標66.5／72.2 | +4.80%／-2.72% | 最遲08/07收盤仍未達目標則到期退出 |\n| 20260727-5371-反轉試單 | 中光電 | **停損** | 07/29完成 | 78進、72.3盤中停損 | 約+5.00%上限／-7.31% | 已完成-1R |\n\n**治理提醒**：中華電原始第一目標RR約1、兩筆舊部位的原始停損距離均略高於現行5%上限，因此只管理、不加碼，並以短線波段期限收斂，不把舊規格複製為新訊號。\n\n## 5. 大盤三情境\n\n### 🔴 弱勢情境\n- **觸發**：高開後失守開盤前30分鐘低點；或跌回08/04收盤43,360.66下方且30分鐘無法收回，同時廣度惡化。\n- **應對**：不新增多單；中華電、中信金僅按原停損與到期條件管理，不攤平。\n- **失效**：指數重新站回VWAP、領頭股不再創低，且廣度恢復。\n\n### 🟡 中性情境（基準）\n- **觸發**：夜盤溢價部分回吐，指數守住43,360.66但09:30後VWAP、權值與廣度未達三項取二。\n- **應對**：正式新訊號0筆；維持約3%既有部位、97%現金。\n- **失效**：市場關三項取二轉強，或跌破前一日收盤並30分鐘不回轉弱。\n\n### 🟢 強勢情境\n- **觸發**：09:30後指數5分鐘K站上VWAP且不破前30分鐘低點；領頭股站上VWAP且不創新低；完整廣度上漲家數不少於下跌家數，三項至少二項通過。廣度缺值時，固定五檔電子籃子須於10:00前至少3檔站上VWAP。\n- **應對**：今天仍不追跳空；因完整個股資料缺漏，僅建立下一交易日候選，不臨時補發盤中正式訊號。\n- **失效**：開盤低點失守且廣度惡化。\n\n## 6. 市場主軸與反向風險\n\n1. **美股與費半強彈**：NASDAQ +2.59%、費半 +6.55%，台灣電子隔夜映射偏正面。反向風險是台股直接跳空越過買區，實際第一目標RR縮水。\n2. **夜盤溢價約2.72%**：WTX\u0026收44,539，高於現貨43,360.66約1,178點。反向風險是跨時段價差不是現貨可成交保證，高開後若跌破開盤低點，追價者承受回吐。\n3. **內外資分歧**：08/04外資賣超57.32億、投信買超271.65億，三大法人合計僅買超20.05億。反向風險是內資輪動若無外資權值接棒，指數高檔續航不足。\n4. **電子內部分化**：電腦週邊、光電、電子零組件漲3.00%～4.88%，半導體反跌1.37%。反向風險是美股晶片大漲未必能修復台股所有高Beta股。\n5. **油價與波動率**：WTI跌至US$75.14、10年債殖利率回落至4.627%，有利科技估值；但VIX反升4.04%，顯示事件風險未消失。\n\n## 7. 全自選股技術總表\n\n\u003e 「08/04」代表取得交易所最新OHLC；「07/31基準」代表本次未取得新鮮全欄位，只能延用最後完整技術快照。過期列不產生正式訊號。\n\n| 代號 | 名稱 | 價格快照 | 技術基準／判讀 | 趨勢／交易 | 風險 |\n|---|---|---:|---|---|---|\n| 2330 | 台積電 | 08/04收2,320 | 低於07/31 MA20基準2,381.5；價格≥1,000 | C／僅觀察 | 中高 |\n| 2356 | 英業達 | 08/04收66 | 高於07/31 MA20基準62.68，但均線斜率與兩日過熱待重算 | C／觀察 | 高 |\n| 2388 | 威盛 | 07/31收70.5 | 低於MA20 71.53 | D+／資料過期 | 高 |\n| 2409 | 友達 | 07/31收24.2 | 低於MA20 26.85 | D／取消觀察 | 高 |\n| 2449 | 京元電子 | 07/31收223.5 | 除權息序列未還原，不機械比較均線 | D／資料不足 | 高 |\n| 2483 | 百容 | 07/31收35.25 | 低於MA20 48.79 | D／取消觀察 | 高 |\n| 2484 | 希華 | 07/31收61.1 | 低於MA20 77.67 | D／取消觀察 | 高 |\n| 2645 | 長榮航太 | 08/04收188 | 仍低於07/31 MA20基準213 | C-／觀察 | 高 |\n| 3037 | 欣興 | 07/31收787 | 低於MA20 843.65 | C／資料過期 | 高 |\n| 3231 | 緯創 | 08/04收195 | 比07/31 MA20基準157.12高約24.1%，過熱；模型已退出 | A-／不追 | 高 |\n| 3481 | 群創 | 07/31收45.5 | 低於MA20 54.63 | D／取消觀察 | 高 |\n| 4939 | 亞電 | 07/31收50.8 | 低於MA20 59.93 | D／資料過期 | 高 |\n| 5347 | 世界 | 07/31收151.5 | 低於MA20 165.47 | C-／資料過期 | 高 |\n| 5371 | 中光電 | 07/31收73.7 | 低於MA20 86.35；既有訊號已停損 | D／取消觀察 | 高 |\n| 6213 | 聯茂 | 07/31收263 | 低於MA20 333.32 | D／取消觀察 | 高 |\n| 6285 | 啟碁 | 07/31收222 | 低於MA20 244.97 | D／取消觀察 | 高 |\n| 6456 | GIS-KY | 07/31收54.9 | 低於MA20 64.84 | D／取消觀察 | 高 |\n| 6770 | 力積電 | 07/31收54.5 | 低於MA20 65.69 | D／取消觀察 | 高 |\n| 8033 | 雷虎 | 07/31收165 | 低於MA20 207.88 | D／取消觀察 | 高 |\n| 8039 | 台虹 | 07/31收173.5 | 低於MA20 185.75 | C／資料過期 | 高 |\n| 8150 | 南茂 | 07/31收72.6 | 低於MA20 99.87 | D／取消觀察 | 高 |\n| 2408 | 南亞科 | 07/31收360.5 | 低於MA20 409 | C-／資料過期 | 高 |\n| 2344 | 華邦電 | 07/31收130 | 低於MA20 160.05 | D／取消觀察 | 高 |\n| 3006 | 晶豪科 | 07/31收180 | 低於MA20 207.38 | D／取消觀察 | 高 |\n\n**白話解讀**：只有六檔有08/04正式行情；其餘18檔不足以做今日正式品質關。英業達雖高於舊MA20基準，仍缺最新均線斜率、兩日累漲與開盤跳空判定；緯創則已明顯過熱且模型完成退出。表格的用途是揭露資料狀態，不是湊出買點。\n\n## 8. Top5＋Top5觀察池（非買進名單）\n\n\u003e ⚠️ **以下是觀察優先序，不是十檔買進名單；今日正式新訊號為0筆。**\n\n### 自選Top5\n1. **英業達（2356）**：08/04收66，價格轉強但最新MA20斜率與跳空條件待重算。\n2. **長榮航太（2645）**：08/04收188，非純半導體因子，但仍低於舊MA20基準。\n3. **台積電（2330）**：外盤半導體映射核心，但價格高於1,000元，只能觀察。\n4. **緯創（3231）**：模型已完成退出，現價相對舊MA20過熱，不追、不重開。\n5. **中信金（2891）**：既有部位管理，08/04收64.8，不加碼。\n\n### 市場挖掘Top5\n1. **中華電（2412）**：既有防禦部位，不加碼，依132收盤停損與08/10期限管理。\n2. **長榮（2603）**：航運分散候選；本期未取得08/04獨立新鮮價，只觀察。\n3. **台灣大（3045）**：低波動候選；本期未取得08/04新鮮價，只觀察。\n4. **統一（1216）**：民生防禦候選；本期未取得08/04新鮮價，只觀察。\n5. **兆豐金（2886）**：金融候選；須先重算過熱、RR與同因子集中度。\n\n## 9. 今日正式訊號：0筆\n\n今日不建立新交易卡，原因可重建且明確：\n1. **市場關尚未開盤**：09:30後VWAP、開盤前30分鐘低點、領頭股與廣度條件均尚未產生。\n2. **資料關降級**：24檔自選中只有6檔取得08/04交易所OHLC；完整廣度與外資期貨缺值。\n3. **品質關不足**：緯創過熱、台積電超過1,000元；英業達與其他候選未完成最新MA20斜率、兩日漲幅與跳空判定。\n4. **觸發關不可預先假設**：夜盤溢價大，開盤可能直接越過買區；未完成「回測→站回→下一根確認」不得追價。\n5. **風險關無完整交易卡**：沒有一檔同時具備新鮮結構停損、計畫RR≥2、停損距離≤5%及可重建族群條件。\n\n## 10. 組合與集中度\n\n- 存續：中華電1%、中信金2%；合計約3%，現金約97%。\n- 開放風險：約0.172%模型資金，低於合計1%上限；但兩筆均為舊規格，不再加碼。\n- 因子：電信與金融各一筆，無同一高度相關因子重複持倉。\n- 緯創完成後不因外盤強勢立即重開AI伺服器部位，避免同一標的追高循環。\n\n## 11. 今日三不\n\n1. **不追夜盤溢價與開盤第一波**：跳空越過買區即取消，不把夜盤44,539當現貨成交保證。\n2. **不因費半+6.55%放寬品質關**：C級、下降趨勢、過熱或資料過期標的只觀察。\n3. **不把既有持倉當新訊號**：中華電、中信金只管理，不重複計數、不加碼。\n\n\u003e **錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n## 12. 事件風險\n\n| 時間 | 事件 | 交易含意 |\n|---|---|---|\n| 08/05 09:00–10:00 | 台股高開承接測試 | 檢查VWAP、開盤前30分鐘低點、領頭股與廣度；未達三項取二不新增 |\n| 08/05 亞洲盤 | 外資現貨是否由賣轉買 | 08/04外資仍賣超57.32億，權值續航需新資料確認 |\n| 08/05–08/07 | 美股AI／半導體漲勢延續 | 費半急漲後可能續強，也可能獲利了結；台股開高不追 |\n| 本週 | WTI、美債與地緣消息 | 油價急跌與殖利率回落暫利科技估值，但VIX上升顯示波動未消失 |\n\n## 13. 做錯／修正／暫不改\n\n- **做錯**：過去中華電原始RR約1、兩筆舊部位停損距離略高於5%，不符合現行V2新訊號門檻；本期不粉飾為合格新單。\n- **修正**：緯創08/04開盤同時越過兩目標，本期以第一個合理可成交價186.5完成模型退出；不把178.5／184倒填為成交，也不把盤中高198當成交。\n- **修正**：舊部位持有期限收斂至短線波段：中信金最遲08/07、中華電最遲08/10收盤到期退出，除非先觸原停損或目標。\n- **暫不改**：每日0–1筆、最多3筆存續、單筆0.25%／合計1%、四關、跳空不追與停手機制；目前完成樣本僅2筆，不具放寬資格。\n\n## 14. 收尾與免責\n\n今天的難題不是找一檔會漲的股票，而是避免把強外盤誤認成可成交的好RR。先讓現貨完成市場關，再以新鮮資料重算；資料不齊、觸發未完成時，保留現金是正式策略的一部分。**錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n本報告僅供研究與資訊參考，不構成投資建議、招攬或獲利保證。所有成交、報酬與風險均為模型假設；市場可能跳空，停損不保證按指定價格成交。投資人應依自身財務狀況、風險承受度與交易規則自行評估並承擔風險。","status":"published","updatedAt":1785878671148,"updatedBy":{"agentId":"87893560b5db615ada9c8aa8","agentName":"報告查核員","userId":"6a5073bd015ae1b1c7f0a2","userName":"陳漢忠"},"version":1},{"createdAt":1785720216226,"freeContent":"本期完整操盤報告已發布，訂閱後可閱讀全文。","id":"dd2976a4f37a170621557902","issueDate":"2026/08/03","itemType":"NEWSLETTER_ISSUE","name":"2026/08/03 選股分析暨建議報告","originPluginDir":"AI 選股透視","originPluginID":"ffd7aad0b99788ddeef78eda","parents":{"30daeb696b8d5335d99d034a":1785720216326},"premiumContent":"\u003e **資料截點**：2026/08/03 05:00（Asia/Taipei）\n\u003e **適用交易日**：2026/08/03（週一，台股正常交易日）\n\u003e **重要日期校正**：07/31（週五）為台美最後交易日；08/01–08/02 為週末無交易。前一期策略驗證對象為 07/31 報告，驗證交易日即 07/31。\n\u003e **幣別**：台股、台指期與 USD/TWD 為新台幣（TWD）；美股、ADR、原油為美元（USD）。\n\n## 1. 資料時間、適用交易日與來源\n\n- **台股現貨、上市個股與法人**：臺灣證券交易所 `MI_INDEX`、`STOCK_DAY`、`BFI82U`，截至 07/31 13:30；上櫃（世界、中光電、亞電）以 TWSE MIS OTC 報價與 Yahoo 日線互證。\n- **外資期貨**：期交所 07/31「區分各期貨契約」，大台淨空 **82,515 口**（多12,704／空95,219）；Threads 市場稿互證。\n- **台指期夜盤**：Yahoo 股市 WTX\u0026 公開頁 07/31 20:59:59Z 最終報價 **42,650（-1,077，-2.46%）**，開43,519、高43,873、低42,086。\n- **美股／ADR／VIX／WTI／10年債**：Yahoo Finance chart 原始日線，截至 07/31 美東收盤。\n- **USD/TWD**：經濟日報／台北外匯市場 07/31 收盤 **32.292**（強升1.62角）。\n- **技術指標**：本報告以 TWSE `STOCK_DAY`（上市）、櫃買／Yahoo（上櫃）4–7月原始日線自行重算 MA5／MA20／MA60、RSI14 與 20日高低；現價與昨日收價另以 TWSE MIS 報價逐檔互證（24檔自選＋5檔市場候選均實查）。\n\n**資料限制**：京元電子 7/28 除權息未還原，均線不可與現價機械比較；上櫃廣度與族群成交值占比缺官方雙源，不推估；1 分鐘 K 無逐筆先後，順序不明者不追認成交。\n\n## 2. 30 秒操盤結論\n\n| 面向 | 今日決策 |\n|---|---|\n| 盤勢屬性 | **大漲後過熱乖離、夜盤回吐，防守等待回測**。07/31 +7.98% 為史上最大單日收盤漲點，但夜盤已回吐一半（42,650、-2.46%），外資大台淨空逆勢增至 82,515 口，追價 RR 失真。 |\n| 建議總持股 | **維持既有 3 筆約 4%**（緯創1%、中華電1%、中信金2%），**不新增**；現金維持高檔。 |\n| 今日能否追價 | **不能追開盤第一波，不追台積電、半導體與權值跳空。** 先等回測、量縮與站回；跳過區間即取消。 |\n| 首要觀察 | ① 指數 42,650（夜盤收）／43,214（7/31高）；② 台積電 2,350／2,425；③ 外資現貨是否續買、大台淨空是否下降；④ 上漲家數能否維持 892 家強廣度。 |\n| 正式新訊號 | **0 筆**（存續已達 3 筆上限，且大漲後過熱、防守市場不開新多單）。 |\n| 總體判斷失效點 | **防守向上失效**：指數站穩 43,214、台積電站穩 2,425、且上漲家數連續多於下跌家數 → 才允許評估小幅新單。**防守向下失效**：指數跌破 42,650 後 30 分鐘無法收回，或台積電跌破 2,350 → 只管理既有部位。 |\n\n**白話解讀**：07/31 是報復性反彈，不是可以無限追價的「趨勢確認」。夜盤回吐一半、外資期貨淨空不減，代表市場自己對這個漲法也沒有把握。今天最重要的事是讓指數與台積電先證明 42,650 守得住，而不是在跳空中猜最高點。既有部位按原停損與目標管理，不加碼。\n\n## 3. 誠實績效與模型組合\n\n### 前期（07/31 報告 10 檔新策略）驗證\n- **已觸發：0 筆**；取消：2 筆（台積電-開盤直上 2,350、世界-未回測直破 150）；未觸發：8 筆（緯創、英業達、長榮航太、長榮、統一、台灣大、中華電、中信金）。\n- **完成且可判定：0 筆 → 勝率不適用**。大漲日 8 檔跳空越過進場區、2 檔直接破取消價，多數策略進不了場——「大漲日不等於策略命中」。\n- **既有部位**：緯創 163 持有中（MFE +7.98%／MAE -3.37%）、中華電 139.5 持有中（MFE +1.08%／-0.72%）、中信金 62.5 持有中（MFE +4.80%／MAE -2.72%）；中光電已停損不重複。\n\n### 模型組合與風險\n- **存續正式訊號：3 筆**（緯創、中華電、中信金）= 達「同時存續最多 3 筆」上限；合計模型資金開放風險約 **0.15%**（緯創約0.03%、中華電約0.03%、中信金約0.08%），低於單筆 0.25%、合計 1% 上限。\n- **近 20 筆新制正式訊號**：完成樣本僅中光電 1 筆（-1R），未達統計可判讀門檻，不宣稱勝率與期望值；「7 月 1 勝 8 負、平均 -0.76R」為舊制口徑，不與新制混算。\n- 所有已實現／未實現數字均為「估算」非真實帳戶；部位為模型建議，不假設使用者實際成交。\n\n## 4. 前期訊號生命週期\n\n\u003e 唯一訊號 ID 格式「發布日-代號-策略簡稱」。每日先更新既有訊號再評估新訊號，不重複計數。順序固定為「先取消 → 再觸發 → 再停損／目標」。\n\n| 訊號ID | 標的 | 策略 | 狀態 | 假設成交 | 停損（型態） | 目標1/2 | 持有期限 | 07/31收 | MFE／MAE |\n|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|\n| 20260727-2891-金融防禦 | 中信金 | 金融防禦 | **持有中** | 62.5 | 58.8（收盤跌破執行） | 66.5／72.2 | 3–8週 | 64.9（+2.85%） | +4.80%／-2.72% |\n| 20260729-2412-電信避險 | 中華電 | 電信避險 | **持有中** | 139.5 | 132（收盤跌破執行） | 142.5／148 | 1–3個月 | 139.5（-0.71%） | +1.08%／-0.72% |\n| 20260730-3231-AI伺服器二次回測 | 緯創 | AI 伺服器二次回測 | **持有中** | 163 | 153（收盤跌破執行） | 178.5／184 | 1–4週 | 176（+10%漲停） | +7.98%／-3.37% |\n| 20260727-5371-反轉試單 | 中光電 | 反轉試單 | **已停損** | 78 | 72.3（盤中跌破執行） | 89.5／104 | — | 已於7/29完成 | +5.00%上限／-7.31%（-1R） |\n\n- 07/31 大漲日：緯創漲停收 176，接近但未達目標 1（178.5）；中信金收 64.9 距目標 1（66.5）尚有空間；中華電持平。三筆均未觸停損、未達目標，**全部持有中**。\n- 中光電已於 7/29 依 72.3 盤中停損完成（約 -1R），不重複計入本期存續。\n\n## 5. 大盤三情境劇本\n\n\u003e 07/31 現貨收 43,119.75（+7.98%）；夜盤收 42,650（-2.46%）；外資大台淨空 82,515 口。\n\n### 🔴 弱勢情境\n- **觸發條件**：開盤後指數跌破 42,650 且 30 分鐘無法收回；或台積電跌破 2,350 且 15 分鐘無法收回；或上漲家數快速萎縮至少於下跌家數。\n- **應對方式**：不新增任何多單；既有緯創、中華電、中信金僅按原停損與目標管理，不攤平。半導體跳空反彈不接。\n- **失效點**：指數站回 43,214、台積電站回 2,425，且 30 分鐘不再破低。\n\n### 🟡 中性情境（基準）\n- **觸發條件**：指數在 42,650–43,214 震盪；台積電 2,350–2,425 區間；權值強但廣度未持續擴張。\n- **應對方式**：總持股維持既有約 4%，**今日 0 筆正式新訊號**；觀察池僅追蹤不進場。\n- **失效點**：跌破 42,650 轉弱；站穩 43,214 且廣度確認則轉強。\n\n### 🟢 強勢情境\n- **觸發條件**：指數開盤後站穩 43,214（突破 7/31 高）；台積電站穩 2,425；上市上漲家數連續多於下跌家數且半導體擴散。\n- **應對方式**：上限可提高至 10% 仍分兩批，但受「同時存續最多 3 筆」限制，**今日仍不新增**；僅為未來交易日準備，優先等回測成功與未跳空者。\n- **失效點**：指數再失 42,650，或台積電跌回 2,350 以下。\n\n## 6. 今日市場主軸與反向風險\n\n### 主軸一：+7.98% 史上最大漲點後的過熱乖離\n07/31 加權收 43,119.75、盤中高 43,214.36，台積電漲停 2,425，上市 892 漲（113 漲停）。**反向風險**：單日 +7.98% 屬極端乖離，夜盤已回吐一半，「最大漲點」常伴隨短線過熱與隔日回吐，追高者暴露劇烈回檔風險。\n\n### 主軸二：外資「現貨買、期貨空」的矛盾組合\n現貨買超 +675.54 億（證交所）結束連賣，但大台淨空由 81,017 增至 82,515 口（+1,498）。**反向風險**：期貨避險不減反增，法人對反彈可持續性仍保守；「現貨買＋期貨空」有鎖價差意味，非全面翻多。\n\n### 主軸三：美股動能收斂、費半走平\n道瓊 +0.53%、S\u0026P +0.70%、NASDAQ +1.00%、費半 +0.07%；10 年債升至 4.745%。**反向風險**：費半停滯＋長債續升，若週一美盤轉弱，台股電子將失去隔夜支撐。\n\n### 主軸四：資金由防禦撤出轉電子\n統一 -2.38%、台灣大 -1.32% 逆勢下跌，資金撤防禦進電子。**反向風險**：防禦股補跌的同時，電子權值若回測失敗，市場失去避風港，廣度可能快速反轉。\n\n### 主軸五：台幣強升與油價高檔\nUSD/TWD 收 32.292 強升 1.62 角，有利外資回流；WTI 84.67（週日電子盤一度 80.73 未確認）。**反向風險**：油價若續跌有助壓抑通膨，但航運與地緣仍具跳空風險。\n\n**白話解讀**：今天的核心不是「漲還是不漲」，而是「追價的 RR 還夠不夠」。指數與台積電都遠離合理進場區，開太高只會讓停損變遠、第一目標變近。正確決策是等回測，不是因為單日 +7.98% 就放寬風控。\n\n## 7. 全自選股技術總表\n\n\u003e 現價與漲跌為 07/31 收盤；均線、RSI14、20 日高低由交易所／櫃買（上櫃）4–7 月原始日線自行重算，價格另以 TWSE MIS 逐檔互證。趨勢評分代表股票強弱，交易評級代表現在是否適合進場，兩者不可混用。\n\n| 代號 | 名稱 | 現價／漲跌 | 重要均線／技術訊號 | 20日支撐／壓力 | 趨勢 | 交易評級 | 風險 |\n|---|---|---:|---|---|---|---|---|\n| 2330 | 台積電 | 2,425／+9.98%漲停 | MA5 2,292／MA20 2,381.5／MA60 2,348.08；RSI 49.1，收復MA20/MA60 | 2,180／2,500 | C | 🔴不宜追價（\u003e1,000僅觀察） | 中高 |\n| 2356 | 英業達 | 61.8／+7.48% | MA5 60.44／MA20 62.68／MA60 63.37；RSI 45.0，仍低於MA20/MA60 | 56.8／72.8 | C- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 2388 | 威盛 | 70.5／+7.96% | MA5 69.38／MA20 71.53／MA60 73.58；RSI 50.5 | 62.6／77.7 | D+ | 🟡等待確認 | 高 |\n| 2409 | 友達 | 24.2／+9.01% | MA5 23.57／MA20 26.85／MA60 25.20；RSI 29.4 | 22／33 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2449 | 京元電子 | 223.5／+9.83% | MA5 230.3／MA20 284.0／MA60 299.92；RSI 32.3；除權息未還原 | 195／367.5* | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2483 | 百容 | 35.25／+9.98% | MA5 35.46／MA20 48.79／MA60 38.61；RSI 16.6 | 31.5／73 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2484 | 希華 | 61.1／+6.08% | MA5 63.38／MA20 77.67／MA60 63.81；RSI 29.6 | 56.7／102 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2645 | 長榮航太 | 183／+3.98% | MA5 184.1／MA20 213.0／MA60 182.09；RSI 17.2 | 174.5／258 | C- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 3037 | 欣興 | 787／+9.92% | MA5 760.6／MA20 843.65／MA60 913.33；RSI 42.5 | 653／982 | C | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 3231 | 緯創 | 176／+10%漲停 | MA5 170.5／MA20 157.12／MA60 155.42；RSI 68.6；**現價高於MA20 +12%過熱** | 139／184 | A- | 🟡持有管理（不追） | 高 |\n| 3481 | 群創 | 45.5／+9.90% | MA5 44.21／MA20 54.63／MA60 52.06；RSI 24.6 | 40.5／72.2 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 4939 | 亞電 | 50.8／+9.13% | MA5 52.64／MA20 59.93／MA60 55.40；RSI 44.9 | 45.9／78.2 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 5347 | 世界 | 151.5／+9.78% | MA5 145.4／MA20 165.47／MA60 172.04；RSI 39.5 | 131／193.5 | C- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 5371 | 中光電 | 73.7／+7.59% | MA5 74.02／MA20 86.35／MA60 77.72；RSI 28.0 | 68／104 | D | ⚫取消觀察（已停損） | 高 |\n| 6213 | 聯茂 | 263／+9.81% | MA5 267.0／MA20 333.32／MA60 298.43；RSI 29.9 | 237／424.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6285 | 啟碁 | 222／+8.82% | MA5 224.3／MA20 244.97／MA60 265.83；RSI 38.4 | 199.5／276.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6456 | GIS-KY | 54.9／+7.23% | MA5 55.98／MA20 64.84／MA60 70.38；RSI 30.4 | 50.8／75.4 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6770 | 力積電 | 54.5／+9.99% | MA5 54.43／MA20 65.69／MA60 69.75；RSI 35.4 | 48／79.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 8033 | 雷虎 | 165／+10% | MA5 166.4／MA20 207.88／MA60 162.84；RSI 25.6 | 145／272 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 8039 | 台虹 | 173.5／+9.81% | MA5 183.5／MA20 185.75／MA60 157.64；RSI 51.0 | 137.5／257.5 | C | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 8150 | 南茂 | 72.6／+10% | MA5 76.48／MA20 99.87／MA60 96.04；RSI 27.6 | 65.7／125 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2408 | 南亞科 | 360.5／+9.91% | MA5 374.1／MA20 409.0／MA60 381.06；RSI 42.9 | 322／489.5 | C- | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 2344 | 華邦電 | 130／+9.70% | MA5 136.5／MA20 160.05／MA60 161.45；RSI 37.1 | 117／200 | D | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 3006 | 晶豪科 | 180／+9.76% | MA5 183.8／MA20 207.38／MA60 222.43；RSI 37.6 | 161／243.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n\n\\*京元電子 20 日壓力含除權息前價格，只作方向參考。\n\n**白話解讀**：07/31 全面大漲讓多數股票收復部分失土，但只有緯創（已持有、現過熱 +12%）站上 MA20 且 RSI 偏熱；其餘多半仍在 MA20／MA60 下方，屬跌深反彈而非趨勢反轉。台積電、世界、英業達雖反彈，均線結構尚未翻多。沒有出現「回測後站回、且未過熱」的新買點，因此 0 筆新訊號是結構使然，不是偷懶。\n\n## 8. Top5＋Top5 觀察池（非買進名單）\n\n\u003e ⚠️ **這是觀察優先序，不是十檔買進名單，更不是今日正式訊號。** 修復期每日正式新訊號 0–1 筆，本日為 0 筆；下列標的僅供盤中追蹤，通過四關（市場、品質、觸發、風險）才可能於未來交易日列入正式訊號。\n\n### 自選 Top5（依趨勢強度排序）\n\n| 排序 | 代號 | 名稱 | 趨勢 | 觀察原因（07/31 收） |\n|---|---|---|---|---|\n| 1 | 3231 | 緯創 | A- | 結構最完整但已持有且現價高於 MA20 +12% 過熱；不追 |\n| 2 | 2330 | 台積電 | C | 漲停收復 MA20/MA60，但 \u003e1,000 元僅觀察，不列正式訊號 |\n| 3 | 5347 | 世界 | C- | 反彈 +9.78% 但仍在 MA20（165.47）下方；等站回 |\n| 4 | 2356 | 英業達 | C- | 漲 7.48% 收 61.8，仍低於 MA20/MA60；等回測站回 |\n| 5 | 2645 | 長榮航太 | C- | 非電子分散候選，但 RSI 17.2 仍弱；等平台收復 |\n\n### 市場挖掘 Top5（獨立查價）\n\n| 排序 | 代號 | 名稱 | 觀察原因（07/31 收） |\n|---|---|---|---|\n| 1 | 2603 | 長榮 | 收 204（+1.49%），航運分散，等 MA20 回測 |\n| 2 | 1216 | 統一 | 收 73.8（-2.38%），民生防禦，逆勢走弱需重新確認 |\n| 3 | 3045 | 台灣大 | 收 112.5（-1.32%），電信防禦，資金撤出後觀察 |\n| 4 | 2412 | 中華電 | 收 139.5（-0.71%），既有持有中，不加碼 |\n| 5 | 2891 | 中信金 | 收 64.9（+2.85%），既有持有中，不加碼 |\n\n## 9. 今日正式訊號：0 筆\n\n本日正式新訊號 **0 筆**。原因如下（是規則使然，不是缺料）：\n\n1. **存續上限**：緯創、中華電、中信金 3 筆持有中，已達「同時存續最多 3 筆」上限；新增須先有既有部位退出。\n2. **市場關（防守）**：07/31 +7.98% 後夜盤回吐 -2.46%、外資大台淨空增至 82,515 口、10 年債續升 4.745%——大漲後過熱乖離，防守市場不開高風險新多單。\n3. **品質關（過熱）**：自選股中僅緯創站上 MA20，但現價高於 MA20 +12% 已觸過熱；其餘多數仍在 MA20/MA60 下方，屬跌深反彈。無「收盤在 MA20 上、MA20 走平或上揚、且未過熱」的候選。\n4. **觸發關**：07/31 多數候選（台積電、世界、英業達、長榮航太等）已跳空越過原進場區；跳空越過買區一律取消，不追價。\n5. **價格門檻**：台積電 2,425（\u003e1,000 元）僅列觀察；低於 1,000 元候選均未通過其餘關卡。\n\n## 10. 組合與集中度\n\n- **存續部位**：緯創 1%、中華電 1%、中信金 2%（約合計 4%）；現金約 96%。\n- **集中度**：緯創（AI 伺服器）為唯一電子，中華電（電信）、中信金（金融）為防禦；產業分散，無同因子重複持倉。\n- **開放風險**：約 0.15% 模型資金（遠低於 1% 上限）；單筆均低於 0.25%。\n- **到期管理**：三筆各有停損／目標／期限，續抱條件未變；不因大漲日放寬停損、不移目標。\n\n## 11. 今日三不原則\n\n1. **不追開盤第一波跳空**（尤其台積電、半導體與權值）：夜盤已回吐一半，跳過區間即取消，不放寬停損硬算 RR。\n2. **不因單日 +7.98% 放寬風控**：不新增、不加碼既有部位；外資期貨淨空不降前，維持防守。\n3. **不在指數跌破 42,650 後 30 分鐘未收回時開新多單**：大漲後的技術性回吐未確認守穩前，寧可錯過。\n\n\u003e **錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n## 12. 事件風險\n\n| 台北時間 | 事件 | 交易含意 |\n|---|---|---|\n| 08/03（一）開盤後60分鐘 | 7/31 狂漲 +7.98% 後首日現貨 | 觀察 42,650、台積電 2,350、上漲家數能否維持強廣度；未擴散只當權值反彈 |\n| 08/03 亞洲時段 | 外資現貨是否續買、台幣走勢 | 現貨買超 675.54 億能否延續；台幣強升 1.62 角後續強度 |\n| 08/03–08/07 | 美股週一開盤與當週經濟數據 | 費半 07/31 走平＋10 年債 4.745%，週一美盤動能與殖利率方向 |\n| 08/04 起 | WTI 正式結算與地緣發展 | 週日電子盤回落 80.73 是否成真；油價對航運與通膨影響 |\n\n## 13. 做錯／修正／暫不改\n\n- **做錯**：中光電反轉試單 -1R（7/29 停損完成）已記錄；07/31 大漲日 10 檔全數未觸發／取消是規則代價，不是錯誤——跳空日買不到，正是「跳空不追」在保護組合，不因結果改寫規則。\n- **修正**：①高風險 C 級反轉單部位上限降至 0.5%（前週已納入）；②族群條件量化為固定名單／時間／比例（待資料補足）；③中華電原始 RR 僅 1.00，已在前期降級不建議新買。\n- **修正（08/03 查核退回後）**：中信金累計 MAE 更正為 **-2.72%**（07/29 低點 60.8；(62.5−60.8)/62.5=2.72%）；報告原載 -2.40% 係誤以 07/30 低點 61.0 計算，根源為 08/03 盤前摘要同值誤植。07/30、07/31 報告皆連續記錄 -2.72%，本次為回復原始正確值。\n- **暫不改**：跳空不追、回測後站回、每日 0–1 筆新訊號、存續 3 筆上限、單筆 0.25%／合計 1% 風險上限、停手機制——在完成樣本達 20 筆且期望值\u003e0 前，不自動放寬。\n\n## 14. 收尾與免責\n\n大漲後的第一個交易日，最貴的動作是追價，最便宜的是等待。讓指數回測、外資期貨淨空降溫、廣度維持，再用既有部位對應；本日 0 筆正式新訊號是規則的正確輸出。**錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n本報告僅供研究與資訊參考，不構成投資建議、招攬或獲利保證。所有內容均為情境式決策支援；市場可能跳空，停損不保證按指定價格成交。投資人應依自身財務狀況、風險承受度與交易規則自行評估並承擔風險。","status":"published","updatedAt":1785720216226,"updatedBy":{"agentId":"87893560b5db615ada9c8aa8","agentName":"報告查核員","userId":"6a5073bd015ae1b1c7f0a2","userName":"陳漢忠"},"version":1},{"createdAt":1785446803842,"freeContent":"本期完整操盤報告已發布，訂閱後可閱讀全文。","id":"3150d3ccd6d558f330644fee","issueDate":"2026/07/31","itemType":"NEWSLETTER_ISSUE","name":"2026/07/31 選股分析暨建議報告","originPluginDir":"AI 選股透視","originPluginID":"ffd7aad0b99788ddeef78eda","parents":{"30daeb696b8d5335d99d034a":1785446803942},"premiumContent":"\u003e **資料截點**：2026/07/31 05:00（Asia/Taipei）  \n\u003e **適用交易日**：2026/07/31（週五，台股正常交易日）  \n\u003e **幣別**：台股、台指期與 USD/TWD 為新台幣（TWD）；美股、ADR、原油為美元（USD）。\n\n## 1. 資料時間、適用交易日與來源\n\n- **台股現貨與上市個股**：臺灣證券交易所 `FMTQIK`、`MI_INDEX`、`STOCK_DAY`，截至 7/30 13:30；上櫃採櫃買中心新版 `afterTrading/tradingStock`。漲跌幅以原始收盤與昨收自行重算。\n- **大盤／廣度／法人**：7/30加權指數開40,048.94、高41,155.42、低39,404.65、收 **39,933.30**，下跌105.88點（-0.26%）；全市場成交 **1兆1,469.38億元**。上市股票224漲／775跌／58平。證交所 `BFI82U` 官方全市場口徑：外資及陸資賣超 **483.12億元**、投信買超 **139.97億元**、自營商賣超 **152.27億元**、合計賣超 **495.41億元**。\n- **法人口徑差異**：Yahoo／鉅亨、聯合報常見口徑為投信買超126.65億元、合計賣超508.74億元；本文採證交所官方可重現值，但保留差異，不混算。\n- **外資期貨**：期交所7/30大台單一契約口徑為淨空 **81,017口**，較前日減少1,768口；富邦、永豐期貨盤後報告交叉核對。縮減主要來自多單增加，不能解讀成空方已全面回補。\n- **台指期夜盤**：7/31 04:59:58最終價 **41,859點**，+1,573點（+3.90%），高41,874、低39,866；來源為Yahoo股市 WTX\u0026公開頁，非期交所下載檔。\n- **美股與跨市場**：Yahoo Finance chart原始日線截至7/30美東收盤，並以TradingKey收盤稿核對。道瓊52,208.06（+1.19%）、S\u0026P 500 7,437.63（+1.66%）、NASDAQ 25,122.18（+2.78%）、費半11,302.99（+8.19%）；TSM ADR **US$403.31（+7.64%）**、VIX 17.09、美國10年債4.663%、WTI US$83.96。\n- **事件查核**：微軟財報以公司公開資訊與Reuters／TradingKey交叉核對；美國Q2 GDP以Reuters與第二來源核對；Apple、Amazon盤後數據採公司財報資訊與市場收盤稿，盤後反應仍可能在電話會議後改變。\n- **投資看板**：已參考「投資看板」目前24檔自選清單；其台股即時報價走TWSE MIS、日K走TWSE／TPEX，美股走Yahoo。正式報告仍回交易所與Yahoo原始資料查核。\n\n**資料限制**：京元電子7/28除權息，未調整均線不可直接和現價機械比較；1分鐘K無逐筆先後，前期英業達等同一根K內的進區與觸發仍保守列順序不明。\n\n## 2. 30 秒操盤結論\n\n| 面向 | 今日決策 |\n|---|---|\n| 盤勢屬性 | **震盪偏防守，等待強勢驗證**。夜盤與ADR急彈是正面催化，但7/30現貨曾從盤中+1,116點翻黑，且224漲／775跌、外資現貨賣超483.12億元，不能把跳空直接視為趨勢反轉。 |\n| 建議總持股 | **基準上限10%，現金至少90%**；含既有中華電1%、中信金2%、緯創1%。弱勢劇本降至0%–4%；只有指數、台積電與市場廣度同時確認，才可提高至15%。 |\n| 今日能否追價 | **不能追開盤第一波，也不追記憶體、AI伺服器與PCB跳空。** 先等回測、量縮與站回；若未回測就直奔壓力，寧可錯過。 |\n| 首要觀察 | ① 指數41,155前高與41,000；② 40,500能否成支撐；③ 台積電2,260／2,300；④ 開盤60分鐘上漲家數能否持續多於下跌家數；⑤ 外資現貨是否由大賣轉為回補。 |\n| 總體判斷失效點 | **偏防守向上失效**：指數站穩41,155、台積電站穩2,300，且上市上漲家數連續30分鐘多於下跌家數。**反彈向下失效**：指數跌破40,500後30分鐘無法收回，或台積電跌破2,180且15分鐘無法收回。 |\n\n**白話解讀**：隔夜訊號足以把「純防守」調整成「可觀察回測做多」，但不足以允許開盤追價。真正要驗證的是：權值股上漲有沒有擴散到多數股票，以及7/30外資現貨賣壓是否停止。今天可做的，是讓市場先證明41,000附近守得住，再用小部位；不是在跳空時猜最高點還有多遠。\n\n## 3. 前一期策略誠實追蹤\n\n\u003e 驗證對象為2026/07/30報告10檔新策略；順序固定為「先取消 → 再觸發 → 再停損／目標」。採日內OHLC與1／5分鐘線，不以收盤落入區間倒推成交，不採最佳價。\n\n### 取消\n- **統一**：盤中進75.5–77區間但先跌破75.5，且食品類-2.00%、原「族群失強」取消條件成立；收盤75.6並未跌破73.8，不以不存在的收盤停損美化判定。策略取消，不追認成交。\n- **兆豐金**：最低49.4，未回測46.8–47.8；其後上破50.5，原「未回測直破50.5」取消成立。\n\n### 未觸發\n- **台積電**：日低2,190，高於2,080–2,140進場區。\n- **威盛**：午後進62.5–65區間後未重新站回66；早盤高70.2不可倒推為觸發後MFE。\n- **台灣大**：日低112.5，高於進場上緣111.5。\n- **長榮**：日低199.5，高於進場上緣197。\n- **中華電新策略**：日低138.5，高於區間上緣138；原策略亦明示不新增。\n\n### 已觸發\n- **緯創**：09:04由區間上方下穿163，可合理假設第一批163成交；後續最高168、最低157.5、收160。**MFE +3.07%、MAE -3.37%**；未收破153、未達178.5，持有中。第二批167需要族群同步確認，資料不足，不追認加碼。\n\n### 順序不明\n- **英業達**：09:00一分鐘K同時出現開59.3、高59.6、低58.5；同根進區與碰59.5，無逐筆先後，不認定成交。\n- **長榮航太**：價格條件約10:15進區後站回178，但「航太族群未同步破底」缺可靠分時廣度，保守不納績效。\n\n| 統計 | 筆數 | 績效處理 |\n|---|---:|---|\n| 已觸發 | 1（緯創，持有中） | 尚未完成，不算勝率 |\n| 未觸發 | 5 | 不算交易 |\n| 取消 | 2 | 不算交易 |\n| 順序不明 | 2 | 不納績效 |\n| 已完成且可判定 | **0** | **勝率與實現報酬不適用** |\n\n### 既有策略續追\n- **中華電**：原假設139.5、停損132、目標143／148；7/30高141、低138.5、收140.5。累計可確認MFE約+2.15%、MAE約-0.72%，持有中。\n- **中信金**：原假設62.5、停損58.8、第一目標72.2；7/30高63.2、低61、收63.1。累計MFE約+1.60%、MAE約-2.72%，持有中。\n- **中光電**：已於7/29依72.3盤中停損完成，約-7.31%；不重複納入本期。\n\n**白話解讀**：前一期不是「選到幾檔有漲」的比賽，而是條件有沒有真的依序發生。緯創是唯一可確認的新觸發，但仍在持有中；所以本期沒有可誠實計算的勝率，不能拿盤中高點美化結果。\n\n## 4. 大盤三情境劇本\n\n### 🔴 弱勢情境\n- **觸發條件**：開高後跌破40,500且30分鐘無法收回；或台積電跌破2,180且15分鐘無法收回；上市下跌家數再度超過上漲家數2倍。\n- **應對方式**：取消所有新多單，總持股降至0%–4%；既有緯創、中華電、中信金只按原停損管理，不攤平。記憶體與伺服器跳空反彈不接。\n- **失效點**：指數站回41,000、台積電站回2,260，且30分鐘不再破低。\n\n### 🟡 中性情境\n- **觸發條件**：指數守40,500但在40,500–41,155震盪；台積電守2,180但未站穩2,300；權值強、上漲家數未持續擴張。\n- **應對方式**：總持股上限10%；新單每檔0.5%–1%，只做「先回測、再站回」，同一題材最多擇一。\n- **失效點**：跌破40,500轉弱；站穩41,155並符合強勢條件則轉強。\n\n### 🟢 強勢情境\n- **觸發條件**：開盤後60分鐘站穩41,155；台積電站穩2,300；上市上漲家數連續30分鐘多於下跌家數，且半導體／伺服器不是只有少數權值上漲。\n- **應對方式**：總持股上限由10%提高至15%，仍分兩批；優先大型權值與回測成功股，不追第一根長紅。\n- **失效點**：指數再失40,500，或台積電跌回2,220以下。\n\n## 5. 今日市場主軸與強弱族群\n\n### 主軸一：AI與半導體有可驗證催化，但跳空會壓縮RR\n微軟季度營收約900億美元，Azure成長43%，Reuters指出雲端與AI需求改善市場對支出回報的疑慮；費半+8.19%、29漲1跌，TSM ADR+7.64%。這對台積電、伺服器、記憶體、PCB情緒偏正面。**反向風險**是夜盤已+3.90%，若現貨直接跳過合理進場區，第一目標不變而停損變遠，RR會快速惡化。\n\n### 主軸二：7/30台股內部結構仍弱，不能只看指數跌0.26%\n指數盤中由41,155回落至39,933，股票廣度224漲／775跌，上漲／下跌比約0.29；電腦週邊-3.59%、光電-3.16%，而半導體僅+0.25%。**正面催化**是7/31半導體漲勢向中小型擴散；**反向風險**是再度重演權值拉抬、個股多數下跌。\n\n### 主軸三：記憶體可能最強，也可能最容易形成追價陷阱\n美光+18.36%、SanDisk+25.99%；但台股7/30華邦電-8.85%、南亞科-7.21%、晶豪科-4.65%、南茂-9.47%，代表套牢與流動性風險仍重。至少要看到「跳空後回測不破、成交量未失控、族群上漲家數擴散」才有交易資格；否則只有觀察，不列新多單。\n\n### 主軸四：金融、電信可平衡波動，但多數已不便宜\n金融保險類+1.49%，兆豐金+3.21%；台灣大114、中華電140.5相對抗跌。這些標的可降低電子集中，但兆豐金、台灣大、中華電RSI皆偏高，追價後RR不足。**反向風險**是市場若全面V轉，防禦資金撤出；若大盤再跌，防禦股也不是無風險。\n\n### 主軸五：成長降溫與長債上升同時存在\nReuters顯示美國Q2 GDP年化約1.5%，低於預期2.1%；6月PCE月減0.1%、核心PCE年增降至3.3%，有利降溫敘事。但10年債仍升至4.663%，表示市場並未完全接受寬鬆定價。高估值科技可反彈，卻仍需承擔折現率與財報品質風險。\n\n**白話解讀**：今天最強題材大概率仍在AI、半導體與記憶體，但「最強」不等於「最好買」。開太高會讓停損變遠、第一目標變近；這時正確決策是等回測，而不是因為隔夜大漲就放寬風控。\n\n## 6. 自選股技術面總表\n\n\u003e 現價與漲跌為7/30收盤；均線、RSI14、20日高低由交易所／櫃買4–7月原始日線重算。趨勢評分代表股票強弱，交易評級代表現在是否適合進場，兩者不可混用。\n\n| 代號 | 名稱 | 現價／漲跌 | 重要均線／技術訊號 | 20日支撐／壓力 | 趨勢 | 交易評級 | 風險 |\n|---|---|---:|---|---|---|---|---|\n| 2330 | 台積電 | 2,205／+0.23% | MA5 2,277／MA20 2,383.5／MA60 2,345.2；RSI 33 | 2,180／2,500 | C | 🟡等待確認 | 中高 |\n| 2356 | 英業達 | 57.5／-4.64% | MA5 60.98／MA20 62.95／MA60 63.17；RSI 29 | 56.8／72.8 | C- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 2388 | 威盛 | 65.3／-3.12% | MA5 70.26／MA20 71.59／MA60 73.74；RSI 40 | 62.6／77.7 | D+ | 🟡等待確認 | 高 |\n| 2409 | 友達 | 22.2／-6.13% | MA5 23.83／MA20 27.17／MA60 25.10；RSI 13 | 22／33 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2449 | 京元電子 | 203.5／-4.24% | MA5 239.8／MA20 290.2／MA60 301.7；RSI 26；除權息未還原 | 195／367.5* | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2483 | 百容 | 32.05／-8.43% | MA5 36.44／MA20 50.09／MA60 38.41；RSI 8 | 31.5／73 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2484 | 希華 | 57.6／-2.87% | MA5 65.54／MA20 79.00／MA60 63.47；RSI 22 | 56.7／102 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2645 | 長榮航太 | 176／-3.30% | MA5 186.8／MA20 213.7／MA60 181.66；RSI 21 | 174.5／258 | C- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 3037 | 欣興 | 716／+4.07% | MA5 771／MA20 853.25／MA60 914.52；RSI 39 | 653／1,015 | C | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 3231 | 緯創 | 160／-5.60% | MA5 171.1／MA20 156.25／MA60 154.93；RSI 61，仍守中期線 | 139／184 | A- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 3481 | 群創 | 41.4／-0.96% | MA5 45.01／MA20 55.73／MA60 51.77；RSI 11 | 40.5／72.2 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 4939 | 亞電 | 46.55／-6.81% | MA5 55.02／MA20 60.81／MA60 55.06；RSI 42 | 45.9／78.2 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 5347 | 世界 | 138／+3.76% | MA5 146.5／MA20 168.83／MA60 172.54；RSI 35 | 131／201.5 | C- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 5371 | 中光電 | 68.5／-4.20% | MA5 75.66／MA20 86.90／MA60 77.38；RSI 23 | 68／104 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6213 | 聯茂 | 239.5／-3.82% | MA5 276.3／MA20 338.1／MA60 298.8；RSI 20 | 237／424.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6285 | 啟碁 | 204／-5.56% | MA5 229.8／MA20 246.78／MA60 266.02；RSI 30 | 199.5／276.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6456 | GIS-KY | 51.2／-3.94% | MA5 57.8／MA20 65.38／MA60 70.68；RSI 23 | 50.8／75.4 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6770 | 力積電 | 49.55／-1.69% | MA5 55.85／MA20 66.70／MA60 69.81；RSI 27 | 48／79.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 8033 | 雷虎 | 150／-4.46% | MA5 170.8／MA20 208.93／MA60 162.6；RSI 29 | 145／272 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 8039 | 台虹 | 158／-9.97% | MA5 196.8／MA20 184.48／MA60 157.01；RSI 51 | 137.5／257.5 | C | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 8150 | 南茂 | 66／-9.47% | MA5 80.12／MA20 101.67／MA60 96.31；RSI 22 | 65.7／125 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2408 | 南亞科 | 328／-7.21% | MA5 382.2／MA20 411.33／MA60 379.75；RSI 37 | 322／489.5 | C- | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 2344 | 華邦電 | 118.5／-8.85% | MA5 141.4／MA20 162.73／MA60 161.09；RSI 29 | 117／200 | D | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 3006 | 晶豪科 | 164／-4.65% | MA5 189／MA20 209.28／MA60 222.77；RSI 30 | 161／243.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n\n\\*京元電子20日壓力含除權息前價格，只作方向參考，不用來推估直接報酬。\n\n**白話解讀**：緯創仍是清單裡中期結構最完整者，但已觸發且持有中，今天不是追加追價。台積電流動性最好，卻仍在MA20、MA60下方；世界反彈但均線結構仍弱。記憶體隔夜催化最強，可是台股本身連續重挫，故南亞科、華邦電仍列不宜追價，而不是因美股大漲就直接升級。\n\n## 7. 最終選股建議\n\n\u003e 這是觀察優先序，不是要求十檔全買。RR統一以進場區間中間價計算：**（第一目標－中間價）÷（中間價－停損）**。所有新單均以大盤未進入弱勢情境為前提；若開盤跳過區間，原RR即失真，取消追價。\n\n### 自選股 Top 5\n\n#### 1）台積電（2330）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C／🟡等待確認／中高。\n- **資料時間**：7/30收TWD 2,205（+0.23%），高2,260、低2,190；TSM ADR 7/30收US$403.31（+7.64%）。\n- **策略定位**：大型權值的跳空回測確認，不追ADR映射第一波。\n- **進場區間**：TWD **2,220–2,260**；**中間價2,240**。\n- **進場觸發**：開盤後先回測區間、2,220不破，再以5分鐘K站回2,260；指數同時守40,500且廣度未再惡化。\n- **取消交易**：未回測直接站上2,350；或跌破2,180且15分鐘無法收回；或指數失40,500後30分鐘不回。\n- **停損**：TWD **2,180**（7/29近低與短線平台下緣），**收盤跌破執行**；跳空跌破則盤中先減碼。\n- **第一／第二目標**：TWD **2,380／2,500**。\n- **預計持有**：2–8週。\n- **建議部位**：總資金2%，1%＋1%；中間價至停損風險2.68%，對總資金最大虧損約0.05%。\n- **RR**：（2,380－2,240）÷（2,240－2,180）＝**2.33**。\n- **理由／主要風險**：ADR與費半提供可驗證催化，且流動性最好；但夜盤已先反映，若跳空過2,350，RR不足且套牢賣壓加重。\n\n#### 2）緯創（3231）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：A-／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/30收TWD 160（-5.60%），MA20約156.25、MA60約154.93；前期163第一批持有中。\n- **策略定位**：管理既有AI伺服器部位；今日不因美股急彈追第二批。\n- **進場區間**：TWD **156–160**；**中間價158**（只供未來重評）。\n- **進場觸發**：今日不新增；既有部位只有在回測156不破、再站回165，且台積電站穩2,260、AI伺服器廣度改善後，下一交易日再評估。\n- **取消交易**：收盤跌破153；或大盤失40,500且台積電失2,180。\n- **停損**：TWD **153**（MA20／MA60與平台下緣失效），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：TWD **178.5／184**。\n- **預計持有**：1–4週。\n- **建議部位**：既有1%，不加碼；以重評中間價至停損風險3.16%，對總資金約0.03%。\n- **RR**：（178.5－158）÷（158－153）＝**4.10**。\n- **理由／主要風險**：中期線仍守住，趨勢優於多數自選股；但已觸發且MAE曾-3.37%，高RR不能成為追高加碼理由。\n\n#### 3）英業達（2356）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C-／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/30收TWD 57.5（-4.64%），低56.8；MA20／MA60約63。\n- **策略定位**：AI伺服器跌深後的小額確認單，僅做回測成功。\n- **進場區間**：TWD **56.5–58.5**；**中間價57.5**。\n- **進場觸發**：56.5不破後站回59.5；台積電站穩2,260、指數守40,500。\n- **取消交易**：盤中跌破54且無承接；或AI伺服器族群上漲家數未擴散、只剩權值拉抬。\n- **停損**：TWD **54**（20日低下方平台失效），**盤中跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：TWD **65／68**。\n- **預計持有**：1–3週。\n- **建議部位**：最多0.5%，一次試單；中間價風險6.09%，對總資金約0.03%。\n- **RR**：（65－57.5）÷（57.5－54）＝**2.14**。\n- **理由／主要風險**：買點與停損可定義，AI催化明確；但均線全在上方且7/30收弱，沒有站回59.5就不交易。\n\n#### 4）長榮航太（2645）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C-／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/30收TWD 176（-3.30%），低174.5；MA60約181.66、RSI約21。\n- **策略定位**：非電子分散候選，等平台假跌破收復。\n- **進場區間**：TWD **173.5–177.5**；**中間價175.5**。\n- **進場觸發**：173.5不破後站回178；第二批須站回182且航太族群不再破低。\n- **取消交易**：收盤跌破169；或買賣價差擴大、流動性惡化。\n- **停損**：TWD **169**（20日低與MA60下方平台失效），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：TWD **190／198**。\n- **預計持有**：1–4週。\n- **建議部位**：0.5%，一次試單；中間價風險3.70%，對總資金約0.02%。\n- **RR**：（190－175.5）÷（175.5－169）＝**2.23**。\n- **理由／主要風險**：可降低電子因子集中；但屬題材股，族群同步條件與跳空滑價風險高。\n\n#### 5）世界（5347）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C-／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/30收TWD 138（+3.76%），高141、低131；MA20約168.83、MA60約172.54。\n- **策略定位**：成熟製程反彈確認，不把單日紅K當反轉。\n- **進場區間**：TWD **130–134**；**中間價132**。\n- **進場觸發**：130不破後站回136，且半導體類指數與台積電同步守住開盤後低點。\n- **取消交易**：盤中跌破126；或未回測直接突破150。\n- **停損**：TWD **126**（20日低131下方平台失效），**盤中跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：TWD **145／158**。\n- **預計持有**：1–3週。\n- **建議部位**：最多0.5%；中間價風險4.55%，對總資金約0.02%。\n- **RR**：（145－132）÷（132－126）＝**2.17**。\n- **理由／主要風險**：7/30已有相對強度且受費半反彈催化；但主要均線全在上方，未回測時不宜追價。\n\n### 市場挖掘 Top 5\n\n\u003e 五檔均以交易所官方日線獨立查價；目的是提供防禦與非電子分散，不是開盤買進名單。\n\n#### 1）長榮（2603）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B／🟡等待確認／中。\n- **資料時間**：7/30收TWD 201（-0.25%）；MA20約198.1、MA60約205.86；20日高208.5。\n- **策略定位**：航運分散，等MA20回測，不交易地緣消息第一反應。\n- **進場區間**：TWD **194–198**；**中間價196**。\n- **進場觸發**：區間量縮止跌後站回199，且油價／地緣與運價消息未惡化。\n- **取消交易**：收盤跌破191.5；或未回測直接突破208.5。\n- **停損**：TWD **191.5**（平台下緣），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：TWD **208.5／215**。\n- **預計持有**：2–6週。\n- **建議部位**：1%，0.5%＋0.5%；中間價風險2.30%，對總資金約0.02%。\n- **RR**：（208.5－196）÷（196－191.5）＝**2.78**。\n- **理由／主要風險**：價格仍在MA20附近且流動性佳；WTI高檔與地緣消息可能造成隔夜跳空。\n\n#### 2）統一（1216）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B-／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/30收TWD 75.6（-3.32%），低73.7；MA20約77.9、MA60約75.14。\n- **策略定位**：民生消費防禦的支撐收復，不接跌破後第一根。\n- **進場區間**：TWD **73.8–75.5**；**中間價74.65**。\n- **進場觸發**：73.8不破後站回76，且食品類指數止跌、成交量不高於20日均量。\n- **取消交易**：收盤跌破72.5；或食品類持續弱於大盤。\n- **停損**：TWD **72.5**（7/30低點下方平台失效），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：TWD **79.2／80.7**。\n- **預計持有**：3–8週。\n- **建議部位**：0.5%；中間價風險2.88%，對總資金約0.01%。\n- **RR**：（79.2－74.65）÷（74.65－72.5）＝**2.12**。\n- **理由／主要風險**：可降低電子集中，但7/30食品類-2.00%，需先證明相對強度回來。\n\n#### 3）台灣大（3045）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B+／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/30收TWD 114（+0.44%）；MA20約112.83、MA60約114.43；RSI約82。\n- **策略定位**：低波動電信防禦，只等深度回測。\n- **進場區間**：TWD **109–111.5**；**中間價110.25**。\n- **進場觸發**：區間量縮止跌後站回112，且大盤仍為中性情境。\n- **取消交易**：未回測直接突破120；或收盤跌破106。\n- **停損**：TWD **106**（20日平台低），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：TWD **120／124**。\n- **預計持有**：1–3個月。\n- **建議部位**：最多1%；中間價風險3.85%，對總資金約0.04%。\n- **RR**：（120－110.25）÷（110.25－106）＝**2.29**。\n- **理由／主要風險**：波動較低、現金流屬性有利防守；但RSI偏高，現價114不追。\n\n#### 4）中華電（2412）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：A-／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/30收TWD 140.5（0.00%）；MA20約138.35、MA60約139.68；既有139.5部位持有中。\n- **策略定位**：管理既有防禦部位，本期不加碼。\n- **進場區間**：TWD **135.5–138**；**中間價136.75**（只供重評）。\n- **進場觸發**：今日不新增；未持有者須先回測後站回139，下一交易日再評估。\n- **取消交易**：未回測直接突破142.5；或收盤跌破132。\n- **停損**：TWD **132**，既有部位**收盤跌破執行**；跳空則盤中先減碼。\n- **第一／第二目標**：TWD **142.5／148**。\n- **預計持有**：1–3個月。\n- **建議部位**：既有1%，不加碼；以重評中間價至停損風險3.47%，對總資金約0.03%。\n- **RR**：（142.5－136.75）÷（136.75－132）＝**1.21**。\n- **理由／主要風險**：趨勢與防禦性佳，但RR＜2，依規則降級；持有管理不等於鼓勵新買。\n\n#### 5）中信金（2891）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B-／🟡等待確認／中。\n- **資料時間**：7/30收TWD 63.1（+1.77%）；MA20約65.46、MA60約64.09；既有62.5部位持有中。\n- **策略定位**：管理既有金融部位；若未持有，只等前低附近收復。\n- **進場區間**：TWD **60.7–62**；**中間價61.35**。\n- **進場觸發**：60.7不破後站回62.5，且金融類指數維持相對強；既有部位不因紅盤加碼。\n- **取消交易**：盤中跌破58.8；或金融類由強轉弱且大盤失40,500。\n- **停損**：TWD **58.8**（原平台下緣），**收盤跌破執行**；跳空則盤中先減碼。\n- **第一／第二目標**：TWD **66.5／72.2**。\n- **預計持有**：3–8週。\n- **建議部位**：既有2%，不加碼；未持有者最多0.5%。以中間價至停損風險4.16%，0.5%部位最大虧損約0.02%。\n- **RR**：（66.5－61.35）÷（61.35－58.8）＝**2.02**。\n- **理由／主要風險**：金融類相對強，買點可定義；但現價仍低於MA20／MA60，既有持倉與新買不可混為一談。\n\n## 8. 範例投資組合\n\n| 類別 | 比重 | 條件式配置 |\n|---|---:|---|\n| 核心 | 2% | 台積電觸發後1%＋1%；未觸發則現金 |\n| 次核心 | 1% | 緯創既有1%，今日不加碼 |\n| 防禦 | 3% | 中信金既有2%＋中華電既有1% |\n| 題材試單 | 4% | 英業達、世界、長榮航太、長榮／統一中最多擇三，單檔0.5%–1%，總計不超過4% |\n| 現金 | **90%** | 保留月底再平衡、跳空回吐與Apple／Amazon電話會議第二日反應 |\n| 合計 | 100% | **基準總持股上限10%**，與30秒結論一致 |\n\n- 現有策略部位合計4%（緯創1%、中信金2%、中華電1%）；其餘6%只有條件成立才使用，未觸發就維持96%現金也是正確結果。\n- **電子重疊警示**：台積電、緯創、英業達、世界皆受費半、AI資本支出與風險偏好影響，多檔持有仍是同一風險集中；電子合計不超過4%。\n- **題材擇一**：緯創與英業達不滿配並存；世界與台積電也同受半導體因子影響。長榮航太、長榮雖產業不同，但都具事件與跳空風險。\n- 弱勢情境成立時取消新單，持股只剩既有0%–4%；強勢情境完整成立才把上限提高至15%，新增5%仍須回測、分批與個別停損。\n\n## 9. 今日三不原則\n\n1. **不追記憶體、AI伺服器、PCB與台積電開盤第一根跳空長紅**：美股催化已被夜盤先反映，跳過區間就取消，不放寬停損硬算RR。\n2. **不在指數跌破40,500後30分鐘未收回，或台積電跌破2,180時加碼**：反彈失效就停止新增，不以攤平代替停損。\n3. **不因指數上漲就忽略市場廣度與外資現貨**：上漲家數未連續多於下跌家數、外資仍大賣時，總持股不超過10%。\n\n\u003e **錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n## 10. 風險與本週關鍵事件\n\n### 主要風險\n- **大盤風險**：夜盤區間達2,008點；7/30現貨已有盤中大漲後翻黑先例，跳空高開可能再次引發解套與月底調節。\n- **廣度風險**：224漲／775跌表示內部結構尚未翻多；若半導體只有台積電等權值上漲，不構成全面止跌。\n- **籌碼風險**：外資現貨賣超483.12億元；大台淨空雖減至81,017口，主要由多單增加而非空單大幅回補，仍不能視為籌碼翻多。\n- **個股風險**：記憶體與高Beta股連日急跌，7/31可能大幅跳空；停損可能因缺口、跌停或無承接無法成交在指定價。\n- **流動性風險**：世界、長榮航太等中小型／上櫃股應採小部位與限價；同一分鐘K無法精確判斷先進區還是先觸發。\n- **利率風險**：PCE降溫但10年債升至4.663%；高估值科技反彈仍可能被殖利率壓抑。\n- **財報品質風險**：Apple與Amazon盤後初始數據偏正面，但Amazon獲利含大額一次性投資收益、自由現金流轉負，電話會議與第二日價格可能重新定價。\n- **匯率與油價風險**：USD/TWD 32.454、新台幣續貶；WTI US$83.96仍在高檔，可能同時影響外資流向、通膨與運輸成本。\n- **除權息口徑風險**：京元電子未還原序列的均線與壓力不可直接拿來計算表面乖離，本期不以此判定超賣買點。\n\n| 台北時間 | 關鍵事件 | 交易含意 |\n|---|---|---|\n| 7/31台股開盤後60分鐘 | 夜盤+3.90%、TSM ADR+7.64%的現貨驗證 | 觀察41,155、台積電2,300、上市廣度與外資現貨；未擴散就只當權值反彈 |\n| 7/31亞洲時段 | 月底資金再平衡、台幣與亞股反應 | 匯率是否止貶、外資是否由賣超轉回補；量價失真時不追價 |\n| 7/31美股前後 | 就業成本、PMI／消費信心等月末數據 | 偏熱可能再推升10年債；偏弱需區分通膨利多與成長疑慮 |\n| 7/31後續 | Apple、Amazon電話會議與第二日反應 | 檢查關稅退稅、一次性收益、自由現金流、AWS／AI資本支出與指引品質 |\n\n## 11. 一句話收尾\n\n**讓41,155、台積電2,300與市場廣度一起證明反彈，再用小部位跟上；今天寧可少賺，也不要在跳空中放棄風控。**\n\n## 12. 免責聲明\n\n本報告僅供研究與資訊參考，不構成投資建議、招攬或獲利保證。所有內容均為情境式決策支援；市場可能跳空，停損不保證按指定價格成交。投資人應依自身財務狀況、風險承受度與交易規則自行評估並承擔風險。","status":"published","updatedAt":1785446803842,"updatedBy":{"agentId":"6dd9c5acb122efbf1bc10ace","agentName":"選股分析師","userId":"6a5073bd015ae1b1c7f0a2","userName":"陳漢忠"},"version":1},{"createdAt":1785360158732,"freeContent":"本期完整操盤報告已發布，訂閱後可閱讀全文。","id":"4a73865e53da117db81a40fb","issueDate":"2026/07/30","itemType":"NEWSLETTER_ISSUE","name":"2026/07/30 選股分析暨建議報告","originPluginDir":"AI 選股透視","originPluginID":"ffd7aad0b99788ddeef78eda","parents":{"30daeb696b8d5335d99d034a":1785360158832},"premiumContent":"\u003e **資料截點**：2026/07/30 05:00（Asia/Taipei）  \n\u003e **適用交易日**：2026/07/30（週四，台股正常交易日）  \n\u003e **幣別**：台股與台指期均為新台幣（TWD）；美股、ADR、原油均為美元（USD）。\n\n## 1. 資料時間、適用交易日與來源\n\n- **台股現貨與上市個股**：臺灣證券交易所 `FMTQIK`、`MI_5MINS_HIST`、`STOCK_DAY`，截至 7/29 13:30；上櫃個股採櫃買中心 `afterTrading/tradingStock`。漲跌幅以原始收盤自行重算。\n- **投資看板**：已參考「投資看板」的 23 檔自選清單與資料口徑；其台股即時報價走 TWSE MIS、日 K 走 TWSE／TPEX，美股走 Yahoo。正式報告仍回到交易所與 Yahoo 原始日線查核。\n- **台股指數**：7/29 開 41,491.48、高 41,698.39、低 39,384.85、收 **40,039.18**，下跌 **1,564.18 點（-3.76%）**。全市場成交金額 **1兆1,491.85億元**；媒體常見的 1兆835.69億元是較窄口徑，兩者不可混用。\n- **法人**：證交所 `BFI82U` 官方全市場口徑為外資及陸資賣超 **222.52億元**、投信買超 **57.06億元**、自營商賣超 **185.99億元**、合計賣超 **351.45億元**。中央社／鉅亨採另一統計口徑，投信買超 90.94億元、合計賣超317.57億元；本報採可直接重現的證交所官方值，並揭露差異。\n- **市場廣度**：TWSE 官方股票口徑為上漲 243 家（漲停6）、下跌777家（跌停64）、持平49家，上漲／下跌比約0.31。\n- **外資期貨**：期交所大台單一契約口徑，7/29 外資未平倉多單11,982口、空單94,767口，**淨空82,785口**，較前日增加530口。\n- **台指期夜盤**：7/30 04:59 最終價 **39,645**，相對頁面昨收40,328下跌683點（-1.69%）；夜盤高41,236、低39,447，收盤只高於低點198點。\n- **美股與跨市場**：Yahoo Finance 原始日線截至7/29美東收盤。道瓊51,594.14（-2.19%）、S\u0026P 500 7,316.15（-1.52%）、NASDAQ 24,442.94（-1.74%）、費半10,447.49（-5.33%）、TSM ADR 374.67（-4.50%）、VIX 20.66（+13.45%）、美國10年債4.622%。\n- **事件交叉核對**：Federal Reserve 7/29正式聲明與 Reuters 收盤稿；Meta 7/29官方Q2財報；微軟官方財報公開稿與市場新聞。盤後價格會變動，本文只採約05:00截點。\n\n**資料限制**：京元電子7/28除權息，交易所歷史序列未還原權值；其均線只作方向參考。盤後財報價格與夜盤仍可能在台股開盤前變動，不拿初始反應當成確定方向。\n\n## 2. 30 秒操盤結論\n\n| 面向 | 今日決策 |\n|---|---|\n| 盤勢屬性 | **防守**。現貨連兩日累跌3,595點，夜盤失守4萬；費半-5.33%、VIX升破20、外資大台淨空增加，四項同向偏空。 |\n| 建議總持股 | **基準上限5%，現金至少95%**；目前僅把中華電1%與中信金2%視為既有策略部位。弱勢劇本成立時降至0%–3%；只有強勢劇本完整成立才可提高至10%。 |\n| 今日能否追價 | **不能追價，也不接開盤第一根急跌**。強股只能等回測；跌停打開也必須先證明低點不再下移。 |\n| 首要觀察 | ① 現貨前低39,384.85；② 40,000能否收復、40,500能否轉支撐；③ 台積電2,180／2,200／2,280；④ 上漲家數能否連續30分鐘高於下跌家數。 |\n| 總體判斷失效點 | **防守判斷向上失效**：指數站穩40,500、台積電站回2,280，且上市上漲家數連續30分鐘多於下跌家數。**任何反彈向下失效**：指數跌破39,385後30分鐘無法收回，或台積電跌破2,100且15分鐘無法收回。 |\n\n**白話解讀**：今天不是比較誰跌得多，而是確認市場還有沒有正常成交與承接。微軟財報偏正面，無法抵消 Meta 初始大跌、費半連續重挫與偏鷹 Fed。先讓指數不再破夜盤與現貨低點，再談小部位；沒有止跌證據就保留現金。\n\n## 3. 前一期策略誠實追蹤\n\n\u003e 驗證對象為2026/07/29報告的10檔新策略。依原規則先判定取消，再判定進場觸發，最後才看停損／目標。大盤09:05的5分鐘K已跌破41,565，台積電其後失2,245；不能因個股收盤回升而倒推理想成交。\n\n| 標的 | 分類 | 假設成交 | MFE | MAE | 停損／目標狀態 | 誠實判定 |\n|---|---|---:|---:|---:|---|---|\n| 台積電 | 取消 | — | — | — | 未交易 | 大盤先破41,565；個股失2,245後未在15分鐘內有效收回。 |\n| 緯創 | 取消 | — | — | — | 未交易 | 雖進162–167並反彈，但台積電先失2,245，費半最終-5.33%，取消條件先成立。 |\n| 英業達 | 未觸發 | — | — | — | 未交易 | 站回59.5，但台積電未站回2,280且大盤已破41,565，複合觸發不成立。 |\n| 中光電（新策略） | 未觸發／不新增 | — | — | — | 未交易 | 原策略明示不新增，且最高76.7未站回78.5。 |\n| 長榮航太 | 順序不明 | — | — | — | 不納績效 | 進176–181且尾盤站回181，但「航太族群未同步破底」缺可靠分時，保守不認定。 |\n| 台灣大 | 未觸發 | — | — | — | 未交易 | 日低112.5，高於進場上緣111.5。 |\n| 統一 | 未觸發 | — | — | — | 未交易 | 日低76.9，高於進場上緣76.6；差0.3元仍不追認。 |\n| 長榮 | 未觸發 | — | — | — | 未交易 | 日低198，高於進場上緣197。 |\n| 中華電 | **已觸發** | **139.5** | **+1.08%** | **-0.36%** | 持有中；未觸停損132或目標143 | 10:55–11:00回測139，11:05重新站回139.5；觸發後可確認最高約141。 |\n| 兆豐金 | 取消 | — | — | — | 未交易 | 未回測直接越過49.95，原取消條件成立。 |\n\n### 既有策略續追\n\n- **中光電**：原假設78元；7/29 09:10附近第一次穿越72.3盤中停損，合理成交採72.3，完成報酬約 **-7.31%**（未計成本）。快速穿價仍可能有滑價，不以後續低點倒推更差成交。\n- **中信金**：原假設62.5元、停損58.8、第一目標72.2；7/29高63.5、低60.8、收62.0。持有中，累計MFE約+1.76%、MAE約-2.72%，未觸停損或目標。\n- **統計**：新策略已觸發1、未觸發5、取消3、順序不明1。中華電仍持有中，因此本期已完成交易為0筆，**勝率與實現報酬不適用**。若另列既有完成交易，中光電為0勝1負，但不得混入本期勝率。\n\n## 4. 大盤三情境劇本\n\n### 🔴 弱勢情境\n- **觸發條件**：現貨跌破39,384.85後30分鐘無法收回；或台積電跌破2,100後15分鐘無法收回；上市下跌家數持續超過上漲家數3倍。\n- **應對方式**：取消所有新多單，總持股維持0%–3%；既有中華電、中信金只按原停損管理，不攤平。跌停股不排隊接單。\n- **失效點**：指數站回40,000、台積電站回2,200，且30分鐘不再破低。\n\n### 🟡 中性情境\n- **觸發條件**：39,385守住，指數在39,800–40,500震盪；台積電守2,100卻無法站回2,280；防禦股強、電子股分化。\n- **應對方式**：總持股上限5%，只做「先回測、再站回」，新單每檔不超過1%；至少保留95%現金。\n- **失效點**：跌破39,385轉弱；站穩40,500且符合強勢條件則轉強。\n\n### 🟢 強勢情境\n- **觸發條件**：開盤後60分鐘站穩40,500；台積電站回2,280；上市上漲家數連續30分鐘多於下跌家數，且半導體跌停家數明顯收斂。\n- **應對方式**：總持股上限由5%提高至10%，仍分兩批；優先大型權值與低波動股，不追第一波急拉。\n- **失效點**：指數再失40,000，或台積電跌回2,200以下。\n\n## 5. 今日市場主軸與強弱族群\n\n### 主軸一：Fed沒有升息，但三票主張升息提高尾端風險\nFed維持3.50%–3.75%，投票9比3；Hammack、Kashkari、Logan均主張升息一碼。官方聲明仍稱經濟以穩健速度擴張、通膨高於2%目標。**催化**是後續GDP與PCE若同步降溫；**反向風險**是高油價加深通膨黏性，使高估值科技股繼續壓縮。\n\n### 主軸二：AI資本支出仍在，但市場開始嚴格區分回報\n微軟盤後初始上漲，市場聚焦Azure約43%成長與雲端需求；Meta Q2官方營收608.01億美元、EPS 6.18美元，Q2資本支出310.8億美元，並把全年資本支出展望收斂至1,300億–1,450億美元，盤後初始反應約-9.7%。**正面催化**是雲端訂單轉化成台灣伺服器出貨；**反向風險**是資本支出上升、自由現金流與EPS卻未同步，供應鏈估值仍會被下修。\n\n### 主軸三：半導體與高Beta股尚未完成流動性測試\n7/29弱勢族群包括玻璃陶瓷-7.87%、塑膠-7.04%、電子零組件-6.69%、半導體-4.39%、光電-3.83%。費半再跌5.33%、TSM ADR跌4.50%，對台積電、封測、記憶體、PCB構成直接逆風。反向催化只有「跌停家數收斂＋低點不再下移＋量能恢復正常」三項同時出現。\n\n### 主軸四：防禦股相對強，但不能把抗跌當成便宜\n統一+1.03%、兆豐金+0.91%，台灣大與中華電僅小跌；食品、電信與金融具相對強度。可是兆豐金RSI約75，中華電也接近20日高，現在追價會把RR壓到2以下。防禦股只能等回測，不能用「大盤跌」當追高理由。\n\n### 主軸五：WTI急彈讓通膨與運輸成本風險回來\nWTI近月約84.5美元，較前一交易日約79.3美元急升逾6%。能源股相對受惠，但航空、消費與高估值科技的成本／利率壓力升高。油價高度受中東消息影響，可能雙向跳空，不能把單日急漲外推成單邊趨勢。\n\n**白話解讀**：今天可交易的不是「便宜」，而是「有承接且風險可定義」。防禦股是觀察池，電子股則必須先證明去槓桿停止；微軟的正面訊號不足以單獨推翻整體防守框架。\n\n## 6. 自選股技術面總表\n\n\u003e 現價與漲跌為7/29收盤；均線、RSI與20日高低由交易所／櫃買原始日線重算。趨勢評分是股票強弱，交易評級是今天是否適合進場，兩者不可混用。\n\n| 代號 | 名稱 | 現價／漲跌 | 重要均線／技術訊號 | 20日支撐／壓力 | 趨勢 | 交易評級 | 風險 |\n|---|---|---:|---|---|---|---|---|\n| 2330 | 台積電 | 2,200／-3.51% | MA5 2,317／MA20 2,398.5／MA60 2,345.92；RSI 30 | 2,180／2,505 | C- | 🟡等待確認 | 中高 |\n| 2356 | 英業達 | 60.3／+2.55% | MA5 62.08／MA20 63.42／MA60 62.99；RSI 40 | 56.9／72.8 | C | 🟡等待確認 | 高 |\n| 2388 | 威盛 | 67.4／-3.44% | MA5 71.88／MA20 71.88／MA60 73.98；RSI 41 | 62.6／77.7 | D+ | 🟡等待確認 | 高 |\n| 2409 | 友達 | 23.65／-1.05% | MA5 24.64／MA20 27.59／MA60 25.03；RSI 27 | 22／34.45 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2449 | 京元電子 | 212.5／-9.96% | MA5 256.3／MA20 296.57／MA60 304.18；RSI 28；除權息後未調整均線 | 212.5／367.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2483 | 百容 | 35／-9.91% | MA5 38／MA20 51.28／MA60 38.27；RSI 17 | 33.8／73 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2484 | 希華 | 59.3／-9.88% | MA5 67.9／MA20 80.11／MA60 63.22；RSI 22 | 59.3／102 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2645 | 長榮航太 | 182／-1.89% | MA5 191.2／MA20 215.1／MA60 181.39；RSI 25 | 174.5／258 | C- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 3231 | 緯創 | 169.5／-0.29% | MA5 173.8／MA20 156.22／MA60 154.62；RSI 68 | 139／184 | A- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 3481 | 群創 | 41.8／-7.11% | MA5 47.11／MA20 57.03／MA60 51.53；RSI 12 | 40.5／72.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 4939 | 亞電 | 49.95／-10.00% | MA5 59.63／MA20 61.49／MA60 55.01；RSI 43 | 49.95／78.2 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 5347 | 世界 | 133／-9.83% | MA5 152.6／MA20 172.15／MA60 172.81；RSI 32 | 133／223 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 5371 | 中光電 | 71.5／-5.67% | MA5 78.38／MA20 87.87／MA60 77.48；RSI 22 | 68.4／104 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6213 | 聯茂 | 249／-9.95% | MA5 297.1／MA20 344.12／MA60 299.54；RSI 20 | 249／424.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6285 | 啟碁 | 216／-6.09% | MA5 240.7／MA20 249.03／MA60 266.5；RSI 37 | 207／276.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6456 | GIS-KY | 53.3／-7.14% | MA5 61.04／MA20 66／MA60 71.17；RSI 24 | 51.7／75.4 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6770 | 力積電 | 50.4／-9.68% | MA5 59.14／MA20 67.94／MA60 69.9；RSI 27 | 50.3／80.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 8033 | 雷虎 | 157／-9.77% | MA5 178.9／MA20 210.72／MA60 162.67；RSI 30 | 157／272 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 8039 | 台虹 | 175.5／-9.77% | MA5 216.4／MA20 183.85／MA60 156.69；RSI 58 | 137.5／257.5 | B- | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 8150 | 南茂 | 72.9／-10.00% | MA5 86.56／MA20 103.72／MA60 96.61；RSI 32 | 72.9／125 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2408 | 南亞科 | 353.5／-9.94% | MA5 401.8／MA20 415.98／MA60 378.56；RSI 45 | 353.5／489.5 | C | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 2344 | 華邦電 | 130／-9.72% | MA5 149.9／MA20 166.3／MA60 160.76；RSI 36 | 130／207.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 3006 | 晶豪科 | 172／-9.95% | MA5 198.7／MA20 211.72／MA60 223.07；RSI 39 | 172／243.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n\n**白話解讀**：緯創仍在MA20與MA60之上，是自選股中期結構最完整者，但RSI約68、7/29量能約為20日均量2.38倍，波動與補跌風險都高。英業達單日逆勢上漲只代表相對強，不代表已形成買點。其餘多數股票跌破主要均線；京元電子又受除權息未調整序列影響，不能用表面乖離判定超賣。\n\n## 7. 最終選股建議\n\n\u003e 這是觀察優先序，不是十檔全買。RR統一用進場區間中間價計算：**（第一目標－中間價）÷（中間價－停損）**。所有新單都以大盤未進入弱勢情境為前提；RR＜2者已降級。\n\n### 自選股 Top 5\n\n#### 1）台積電（2330）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C-／🟡等待確認／中高。\n- **資料時間**：7/29收2,200（-3.51%），低2,180；MA20約2,398.5、MA60約2,345.9；ADR收US$374.67（-4.50%）。\n- **策略定位**：大型權值止跌確認；不預判費半見底。\n- **進場區間**：2,080–2,140；**中間價2,110**。\n- **進場觸發**：先守住2,080，5分鐘K站回2,150；同時指數站回40,000且30分鐘不再破低。\n- **取消交易**：跌破2,050且15分鐘無法收回；或指數跌破39,385後30分鐘無法收回。\n- **停損**：2,050（2,100整數關卡下方結構失效），**收盤跌破執行**；跳空跌破則盤中先減碼。\n- **第一／第二目標**：2,305／2,400。\n- **預計持有**：2–8週。\n- **建議部位**：總資金1%，0.5%＋0.5%；中間價至停損風險2.84%，對總資金最大虧損約0.03%。\n- **RR**：（2,305－2,110）÷（2,110－2,050）＝**3.25**。\n- **理由／主要風險**：流動性最佳且停損可定義；但費半與ADR同向重挫，隔夜與開盤缺口風險高。\n\n#### 2）緯創（3231）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：A-／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/29收169.5（-0.29%），低164；MA20約156.2、MA60約154.6，仍守中期線。\n- **策略定位**：AI伺服器相對強勢股的二次回測，不追紅盤與急拉。\n- **進場區間**：158–163；**中間價160.5**。\n- **進場觸發**：158不破後站回163；第二批須站回167且AI伺服器族群不再破低。\n- **取消交易**：收盤跌破153；或費半續跌逾3%且台積電失2,100。\n- **停損**：153（MA20／MA60與前波平台下方），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：178.5／184。\n- **預計持有**：1–4週。\n- **建議部位**：1%，0.5%＋0.5%；中間價風險4.67%，對總資金最大虧損約0.05%。\n- **RR**：（178.5－160.5）÷（160.5－153）＝**2.40**。\n- **理由／主要風險**：中期結構仍強，但RSI偏高、爆量震盪；A-趨勢不等於現在可買。\n\n#### 3）英業達（2356）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/29收60.3（+2.55%），低58、高61.6；MA20約63.4、MA60約63.0。\n- **策略定位**：逆勢相對強股的小額確認單。\n- **進場區間**：56.5–58.5；**中間價57.5**。\n- **進場觸發**：56.5不破後站回59.5，且台積電同步站回2,150、大盤守39,385。\n- **取消交易**：盤中跌破54且無承接；或AI伺服器族群再出現兩檔以上跌停。\n- **停損**：54（前低56.9下方平台失效），**盤中跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：63.5／68。\n- **預計持有**：1–3週。\n- **建議部位**：最多0.5%，只做試單；中間價風險6.09%，對總資金最大虧損約0.03%。\n- **RR**：（63.5－57.5）÷（57.5－54）＝**1.71**。\n- **理由／主要風險**：7/29相對強且法人買超可驗證，但均線仍在上方、RR＜2；依規則降級，只能等更佳價格或更高確認度。\n\n#### 4）長榮航太（2645）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C-／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/29收182（-1.89%），低174.5；MA60約181.4，20日低174.5。\n- **策略定位**：非電子分散候選，等平台假跌破收復。\n- **進場區間**：173.5–178；**中間價175.75**。\n- **進場觸發**：173.5不破，先站回178；第二批須站回182且航太族群未同步破底。\n- **取消交易**：收盤跌破169；或盤中流動性明顯萎縮、買賣價差擴大。\n- **停損**：169（20日低與MA60下方平台失效），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：190／198。\n- **預計持有**：1–4週。\n- **建議部位**：0.5%，一次試單；中間價風險3.84%，對總資金最大虧損約0.02%。\n- **RR**：（190－175.75）÷（175.75－169）＝**2.11**。\n- **理由／主要風險**：可降低電子集中度，但題材股流動性較差，跳空時停損可能滑價。\n\n#### 5）威盛（2388）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：D+／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/29收67.4（-3.44%）；MA20約71.9、MA60約74.0；20日低62.6。\n- **策略定位**：前低附近的超小額反彈確認，不是趨勢多單。\n- **進場區間**：62.5–65；**中間價63.75**。\n- **進場觸發**：62.5不破後站回66，且半導體指數不再破低。\n- **取消交易**：盤中跌破59.5；或台積電失2,100且15分鐘不回。\n- **停損**：59.5（20日低62.6下方平台失效），**盤中跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：72／77.5。\n- **預計持有**：3–10個交易日。\n- **建議部位**：目前0%；若條件完整成立最多0.5%。中間價風險6.67%，對總資金最大虧損約0.03%。\n- **RR**：（72－63.75）÷（63.75－59.5）＝**1.94**。\n- **理由／主要風險**：支撐可定義，但趨勢偏弱且RR＜2，依規則降級；若買點未改善，直接不交易。\n\n### 市場挖掘 Top 5\n\n\u003e 五檔均以交易所日線獨立查價，目的在降低電子集中度；不是開盤追價名單。\n\n#### 1）台灣大（3045）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/29收113.5（-0.44%）；MA20約113.0、MA60約114.4；20日低106、高120。\n- **策略定位**：低波動電信防禦，只等回測。\n- **進場區間**：109–111.5；**中間價110.25**。\n- **進場觸發**：區間量縮止跌後站回112，且大盤仍在中性情境。\n- **取消交易**：未回測直接突破120；或收盤跌破106。\n- **停損**：106，**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：120／124。\n- **預計持有**：1–3個月。\n- **建議部位**：1%；中間價風險3.85%，對總資金最大虧損約0.04%。\n- **RR**：（120－110.25）÷（110.25－106）＝**2.29**。\n- **理由／主要風險**：現金流與低波動有利防守；若大盤V轉，防禦資金可能流出，現在113.5也不宜追。\n\n#### 2）統一（1216）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B+／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/29收78.2（+1.03%）；MA20約77.8、MA60約75.0；20日高80.7。\n- **策略定位**：民生消費防禦，等待回測而非追紅盤。\n- **進場區間**：75.5–77；**中間價76.25**。\n- **進場觸發**：75.5不破後站回77，且成交量不高於20日均量。\n- **取消交易**：收盤跌破73.8；或食品族群失去相對強勢。\n- **停損**：73.8（20日平台低），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：80.7／84。\n- **預計持有**：3–8週。\n- **建議部位**：最多0.5%；中間價風險3.21%，對總資金最大虧損約0.02%。\n- **RR**：（80.7－76.25）÷（76.25－73.8）＝**1.82**。\n- **理由／主要風險**：相對強且波動低，但第一壓力近、RR＜2；依規則降級，未回測不交易。\n\n#### 3）長榮（2603）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B／🟡等待確認／中。\n- **資料時間**：7/29收201.5（+0.75%）；MA20約197.3、MA60約206.0；20日高208.5。\n- **策略定位**：航運分散，等MA20附近回測，不交易地緣消息的第一反應。\n- **進場區間**：193.5–197；**中間價195.25**。\n- **進場觸發**：區間量縮止跌後站回198，且地緣／運價消息未惡化。\n- **取消交易**：收盤跌破191.5；或未回測直接突破208.5。\n- **停損**：191.5（平台下緣），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：208.5／215。\n- **預計持有**：2–6週。\n- **建議部位**：0.5%；中間價風險1.92%，對總資金最大虧損約0.01%。\n- **RR**：（208.5－195.25）÷（195.25－191.5）＝**3.53**。\n- **理由／主要風險**：價格仍守MA20且流動性佳；油價與中東消息可造成隔夜跳空，良好RR不代表事件風險低。\n\n#### 4）中華電（2412）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：A-／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/29收140.5（-0.35%）；既有策略139.5元、停損132、目標143／148。\n- **策略定位**：管理既有防禦部位，本期不加碼。\n- **進場區間**：135.5–138；**中間價136.75**（只供未來重評）。\n- **進場觸發**：今日不新增；未持有者須先回測後站回139，下一交易日再評估。\n- **取消交易**：未回測直接突破142.5；或收盤跌破132。\n- **停損**：132，既有部位**收盤跌破執行**；跳空則盤中先減碼。\n- **第一／第二目標**：142.5／148。\n- **預計持有**：1–3個月。\n- **建議部位**：既有1%，不加碼；以重評中間價計風險3.47%，對總資金約0.03%。\n- **RR**：（142.5－136.75）÷（136.75－132）＝**1.21**。\n- **理由／主要風險**：趨勢與防禦性佳，但RR＜2且靠近前高；持有管理不等於鼓勵新買。\n\n#### 5）兆豐金（2886）— 🔴不宜追價\n- **趨勢／交易／風險**：A／🔴不宜追價／中。\n- **資料時間**：7/29收49.9（+0.91%）；MA20約47.4、MA60約43.8；RSI14約75，20日高50.5。\n- **策略定位**：金融防禦候選，但短線過熱，只規劃深度回測。\n- **進場區間**：46.8–47.8；**中間價47.3**。\n- **進場觸發**：回測47附近量縮、站回47.8，且金融指數仍優於大盤。\n- **取消交易**：未回測直接突破50.5；或收盤跌破44.7。\n- **停損**：44.7（20日平台下緣），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：50.5／52。\n- **預計持有**：3–8週。\n- **建議部位**：目前0%；若深度回測完整成立最多0.5%。中間價風險5.50%，對總資金約0.03%。\n- **RR**：（50.5－47.3）÷（47.3－44.7）＝**1.23**。\n- **理由／主要風險**：相對強但已高乖離，RR＜2；依規則降級為不宜追價。\n\n## 8. 範例投資組合\n\n| 類別 | 比重 | 條件式配置 |\n|---|---:|---|\n| 核心 | 1% | 台積電觸發後0.5%＋0.5%；未觸發則現金 |\n| 次核心 | 1% | 緯創觸發後0.5%＋0.5%；與英業達不同時滿配 |\n| 防禦 | 3% | 中信金既有2%＋中華電既有1% |\n| 題材試單 | 0% | 基準情境不預留；長榮航太、英業達、威盛只在強勢劇本後擇一0.5% |\n| 現金 | **95%** | 保留GDP、PCE、Apple／Amazon財報及跳空風險預算 |\n| 合計 | 100% | **基準總持股上限5%**，與30秒結論一致 |\n\n- 上表是條件全部成立時的上限；若台積電、緯創未觸發，只有既有中信金與中華電，總持股3%就是正確結果。\n- **電子重疊警示**：台積電、緯創、英業達、威盛都受費半、AI資本支出與風險偏好影響，多檔持有仍是同一風險集中。\n- **擇一原則**：英業達與緯創不滿配並存；台灣大、統一、中華電皆屬防禦，新增時最多擇一，不能用多檔名稱掩飾同因子集中。\n- 弱勢情境成立時取消所有新單，持股只剩既有0%–3%；強勢情境完整成立才把上限提高至10%，新增5%仍須分批。\n\n## 9. 今日三不原則\n\n1. **不追記憶體、PCB、封測與面板跌停打開的第一根反彈**：沒有低點、量能與市場廣度確認，反彈可能只是流動性恢復。\n2. **不在指數跌破39,385後30分鐘未收回，或台積電跌破2,100時加碼**：條件失效就停止新增，不以攤平代替停損。\n3. **不在美國GDP、核心PCE與Apple／Amazon財報前把總持股堆滿**：任何個股站回都不能消除隔夜缺口。\n\n\u003e **錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n## 10. 風險與本週關鍵事件\n\n### 主要風險\n- **大盤風險**：指數MA5約42,756、MA20約44,650、MA60約44,070，全部在現價上方；RSI14約27只代表跌深，不代表止跌。\n- **籌碼風險**：外資現貨賣超222.52億元、外資大台淨空增至82,785口，現貨賣壓縮小但避險未退。\n- **個股風險**：64檔上市股票跌停；停損可能因跳空、跌停或無承接無法成交在指定價。\n- **流動性風險**：中小型與上櫃股應用小部位與限價，不假設隨時有足夠承接；同一根5分鐘K內也無法精確判斷先後。\n- **財報風險**：微軟與Meta初始反應分化，電話會議與第二日交易可能推翻初始價格；Apple、Amazon財報會再測試消費、AWS與AI資本支出。\n- **利率與油價風險**：Fed三票主張升息、10年債4.622%、WTI急升，三者都對長久期科技估值不利。\n- **除權息口徑風險**：京元電子未調整歷史均線不可與現價機械比較；本期不以表面巨大乖離作買進依據。\n\n| 台北日期 | 關鍵事件 | 交易含意 |\n|---|---|---|\n| 7/30（四）晚間 | 美國Q2 GDP、核心PCE、初領失業金 | 成長與通膨若同時偏熱，將放大Fed升息尾端風險；偏冷則需區分降通膨利多與衰退風險 |\n| 7/30（四）美股盤後 | Apple、Amazon財報 | iPhone／服務、AWS、電商消費與AI資本支出；台灣蘋概與伺服器鏈有隔夜缺口風險 |\n| 7/30–7/31 | 微軟、Meta電話會議與第二日反應 | 驗證資本支出、供應限制、自由現金流與下半年指引 |\n| 7/31（五） | 美國就業成本、PMI、消費者信心、月底再平衡 | 高利率、高油價與月末資金調整可能放大股債匯波動 |\n\n## 11. 一句話收尾\n\n**先讓39,385不再失守、40,000真的站回，再用最小部位驗證；今天把風險留小，比猜最低點更重要。**\n\n## 12. 免責聲明\n\n本報告僅供研究與資訊參考，不構成投資建議、招攬或獲利保證。所有內容均為情境式決策支援；市場可能跳空，停損不保證按指定價格成交。投資人應依自身財務狀況、風險承受度與交易規則自行評估並承擔風險。","status":"published","updatedAt":1785360158732,"updatedBy":{"agentId":"6dd9c5acb122efbf1bc10ace","agentName":"選股分析師","userId":"6a5073bd015ae1b1c7f0a2","userName":"陳漢忠"},"version":1},{"createdAt":1785273935123,"freeContent":"本期完整操盤報告已發布，訂閱後可閱讀全文。","id":"e88ac04661b113e549c103d9","issueDate":"2026/07/29","itemType":"NEWSLETTER_ISSUE","name":"2026/07/29 選股分析暨建議報告","originPluginDir":"AI 選股透視","originPluginID":"ffd7aad0b99788ddeef78eda","parents":{"30daeb696b8d5335d99d034a":1785273935123},"premiumContent":"\u003e **資料截點**：2026/07/29 05:00（Asia/Taipei）  \n\u003e **適用交易日**：2026/07/29（週三，台股正常交易日）  \n\u003e **幣別**：台股價格均為新台幣（TWD）；美股、ADR、原油均為美元（USD）。\n\n## 1. 資料時間、適用交易日與來源\n\n- **台股指數與上市個股**：臺灣證券交易所 `MI_5MINS_HIST`、`STOCK_DAY`，截至 7/28 13:30；上櫃股採櫃買中心 `afterTrading/tradingStock`。現貨收 **41,603.36**，下跌 **2,030.83 點（-4.65%）**，成交值 **8,094.82 億元**。漲跌幅均以官方收盤與參考價重算。\n- **技術指標**：以 4–7 月交易所未調整日線重算 MA5、MA20、MA60、RSI14、近 20 日高低。加權指數 MA5／MA20／MA60 約為 **43,713.8／44,954.6／44,081.1**，三線全失。\n- **投資看板**：已參考「投資看板」的自選清單與資料口徑；台股即時報價使用 TWSE MIS、日 K 使用 TWSE／TPEX。正式數字仍回到交易所原始資料查核。\n- **台股法人與期貨**：證交所、期交所口徑及經濟日報交叉核對。7/28 外資及陸資賣超 **875.63 億元**、三大法人合計賣超 **1,169.39 億元**；外資台指期淨空 **82,255 口**，增加 3,556 口。\n- **台指期夜盤**：8 月夜盤 7/29 05:00 收 **41,889**，上漲 316 點（+0.76%），高 42,108、低 41,178；只是自低點反彈 711 點，未證明現貨止跌。\n- **美股與跨市場**：Yahoo Finance 原始日線、Reuters／AP 收盤稿與公開行情頁交叉核對。7/28 費半 **11,035.68（-4.49%）**、TSM ADR **US$392.31（-1.70%）**、VIX 18.21、美國 10 年債約 4.604%。\n- **事件**：7/29 FOMC 利率決策及微軟、Meta、Qualcomm、Lam Research 財報；7/30 美國 Q2 GDP、核心 PCE、蘋果與亞馬遜財報。\n- **重要口徑差異**：部分媒體把盤後零股等納入後報成交金額約 8,725 億元，本報告採交易所 `FMTQIK` 的集中市場成交值 **8,094.82 億元**。京元電子 7/28 除權息，官方參考價約 262 元，收 236 元等同跌停約 **-9.92%**；不可直接用 7/27 收盤 276 元計成 -14.49%。\n\n## 2. 30 秒操盤結論\n\n| 面向 | 今日決策 |\n|---|---|\n| 盤勢屬性 | **防守**。指數近低收、跌破所有主要均線，上市 106 漲／945 跌；費半再跌 4.49%，電子與記憶體尚未完成流動性測試。 |\n| 建議總持股 | **基準上限 10%，現金至少 90%**；包含前期中光電 1%與中信金 2%的策略假設。若開盤弱勢條件成立，總持股降至 0%–5%。只有強勢劇本成立，才可把上限提高到 15%。 |\n| 今日能否追價 | **不能追價，也不接第一根急跌**。夜盤反彈、電信逆勢紅盤或跌停打開，都不等於買點；必須先看到支撐、站回與市場廣度同步改善。 |\n| 首要觀察 | ① 41,565 是否再破；② 42,000能否站回、42,500能否由壓力轉支撐；③ 台積電 2,245／2,305／2,330；④ 外資期貨空單與上市漲跌家數是否改善。 |\n| 總體判斷失效點 | **防守判斷向上失效**：指數站穩42,500、台積電站回2,330且上漲家數連續30分鐘多於下跌家數。**反彈判斷向下失效**：指數跌破41,565後30分鐘無法收回，或台積電盤中跌破2,245且15分鐘無法收回。 |\n\n**白話解讀**：7/28 的下跌不是單一權值股拖累，而是廣度、法人與高 Beta 族群同時轉弱。夜盤收回 41,889只能證明低檔有人回補，還不能證明賣壓結束。今天第一優先是確認「不再破底」，第二才是找買點；少做、慢做，比猜 V 轉更重要。\n\n## 3. 前一期策略誠實追蹤\n\n\u003e 驗證對象為 2026/07/28 盤前報告。大盤 09:00 第一個 5 分鐘低點已跌破 42,500，且全日最高 43,221.93、未站回 43,300，原報告弱勢情境與停止新增多單條件在開盤即成立。凡明訂「大盤弱勢取消」者，不因個股後續穿越價格區間而追認成交。\n\n### 取消\n- **台積電**：大盤開盤即破 42,500，個股最高 2,305、未站回觸發價 2,330。\n- **英業達**：開盤雖在 60.5–62，但大盤弱勢先成立，且最高 61.9、未站回62.5。\n- **京元電子**：開盤已低於進場區，費半最終跌逾3%；7/28又逢除權息，收盤須以參考價比較。\n\n### 未觸發\n- **中光電新策略**：最高79.9，未站回81；前期既有部位不加碼。\n- **長榮航太**：曾進187–191.5，但最高194，未達站回198.5的觸發條件。\n- **統一**：最低76.6，高於原進場上緣76.5，差0.1元仍不追認。\n- **中華電**：最低139.5，未進134–136。\n- **長榮**：最低199，未進193.5–196.5。\n- **中租-KY**：最低119，未進114.5–116.5。\n\n### 順序不明\n- **富邦金**：09:00–09:45多次碰126.5，09:50才下探124.5；缺逐筆資料確認「先量縮回測、再站回126.5」的嚴格順序，保守不納入績效。\n\n| 分類 | 筆數 | 績效處理 |\n|---|---:|---|\n| 取消 | 3 | 不算交易 |\n| 未觸發 | 6 | 不算交易 |\n| 順序不明 | 1 | 不納績效 |\n| 已觸發且可判定 | **0** | 勝率與實現報酬不適用 |\n\n- **前期既有中光電**：假設成交78元；截至7/28收75.8，帳面約 **-2.82%**，累計 MFE 約 +5.00%（受7/27日高先後限制）、MAE約 -2.95%，尚未觸72.3停損或89.5目標。\n- **前期既有中信金**：假設成交62.5元；7/28收62.4，帳面約 **-0.16%**，累計 MFE約+1.76%、MAE約-0.96%，尚未觸58.8停損或72.2目標。\n- 兩筆都屬持有中，不重複計入本期觸發，也不以未實現損益美化勝率。\n\n## 4. 大盤三情境劇本\n\n### 🔴 弱勢情境\n- **觸發條件**：指數跌破 41,565後30分鐘無法站回；或台積電跌破2,245且15分鐘無法收回；上市下跌家數持續超過上漲家數2倍。\n- **應對方式**：停止新增多單；既有中光電與中信金只按原停損管理，不攤平。總持股降至0%–5%，跌停股不排隊搶反彈。\n- **失效點**：指數站回42,000、台積電站回2,305，且30分鐘不再破低。\n\n### 🟡 中性情境\n- **觸發條件**：41,565守住，但指數在42,000–42,500間震盪；台積電守2,245卻無法站穩2,330；防禦股強、電子仍分化。\n- **應對方式**：總持股上限10%，只做「先回測、再站回」；單筆預估最大虧損控制在總資金0.5%以內，不湊滿部位。\n- **失效點**：跌破41,565轉弱；站穩42,500並符合強勢條件則轉強。\n\n### 🟢 強勢情境\n- **觸發條件**：開盤後60分鐘內站回42,500；台積電站回2,330；上漲家數連續30分鐘多於下跌家數，且記憶體跌停家數明顯收斂。\n- **應對方式**：總持股上限由10%提高至15%；仍不追第一波，優先大型權值、低波動與回測後站回者。\n- **失效點**：指數再失42,000，或台積電跌回2,305以下。\n\n## 5. 今日市場主軸與強弱族群\n\n### 主軸一：晶片股去槓桿仍是核心風險\n費半 7/28 再跌4.49%，TSM ADR跌1.70%，美光約跌8.9%。台股半導體、AI伺服器、封測與PCB即使開盤反彈，也會面臨套牢賣壓。**正面催化**是微軟、Meta若同時交出可信的雲端成長與AI營收；**反向風險**是資本支出增加、自由現金流卻惡化。\n\n### 主軸二：記憶體多檔跌停，先看流動性再談便宜\n南亞科392.5、華邦電144、力積電55.8、晶豪科191均收跌停附近；美光同日續挫。連續急跌後的第一根紅K容易只是空單回補。至少要看到跌停打開、低點不再下移、成交量不是失控放大，才有重新評估的資格。\n\n### 主軸三：電信、食品與少數金融是相對強，不是無風險\n中華電141（+0.36%）、台灣大114（+0.44%）、統一77.4（+0.39%）、兆豐金49.45（+0.10%）逆勢抗跌。催化來自低波動與現金流避險；但兆豐金RSI14約73、中華電接近20日高，現在追買會使RR降到2以下。\n\n### 主軸四：油價急跌有利航空與消費，卻不是單邊交易\nWTI約79.13、Brent約83.76，連兩日大跌舒緩通膨與升息壓力，對航空、消費較正面；但美伊談判與航運安全仍可能反覆，油價可在單一消息後劇烈反彈。\n\n**白話解讀**：今天真正的強弱分界不是「跌很多／跌很少」，而是有沒有流動性、有沒有可驗證的支撐。防禦股能放進觀察名單，高 Beta股則必須先證明跌停與連續破底已結束。\n\n## 6. 自選股技術面總表\n\n\u003e 現價與漲跌為7/28收盤；均線、RSI與20日高低由交易所原始日線重算。趨勢評分代表股票強弱，交易評級代表今天是否適合進場，兩者不可混用。\n\n| 代號 | 名稱 | 現價／漲跌 | 重要均線／技術訊號 | 20日支撐／壓力 | 趨勢 | 交易評級 | 風險 |\n|---|---|---:|---|---|---|---|---|\n| 2330 | 台積電 | 2,280／-2.98% | MA5 2,357；MA20 2,409；MA60 2,347；RSI 37，三線全失 | 2,270／2,505 | C | 🟡等待確認 | 中高 |\n| 2356 | 英業達 | 58.8／-7.84% | MA5 62.36；MA20 63.73；MA60 62.76；RSI 39 | 56.9／72.8 | C- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 2388 | 威盛 | 69.8／-5.55% | MA5 73.38；MA20 72.17；MA60 74.24；RSI 50 | 62.6／77.7 | C | 🟡等待確認 | 高 |\n| 2409 | 友達 | 23.9／0.00% | MA5 25.07；MA20 28.04；MA60 24.92；RSI 29 | 22.0／34.45 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2449 | 京元電子 | 236／約-9.92%* | 7/28除權息；跌停，未調整均線不可直接比較 | 236／除權前367.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2483 | 百容 | 38.85／+7.47% | MA5 39.21；MA20 52.38；MA60 38.07；RSI 18，低檔大震盪 | 33.8／73.0 | D | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 2484 | 希華 | 65.8／-9.99% | MA5 70.46；MA20 80.78；MA60 62.92；RSI 32，收跌停 | 65.8／102 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2645 | 長榮航太 | 185.5／-4.38% | MA5 193.8；MA20 215.28；MA60 181.01；RSI 38 | 173.5／258 | C | 🟡等待確認 | 高 |\n| 3231 | 緯創 | 170／-3.95% | MA5 172.7；MA20 155.68；MA60 154.14；RSI 60，仍守中期線 | 139／184 | A- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 3481 | 群創 | 45／-4.96% | MA5 49.25；MA20 58.38；MA60 51.25；RSI 16 | 43.35／72.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 4939 | 亞電 | 55.5／-8.11% | MA5 63.82；MA20 62.21；MA60 54.91；RSI 47 | 53.2／78.2 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 5347 | 世界 | 147.5／-6.05% | MA5 160.2；MA20 176.3；MA60 173.11；RSI 37 | 145.5／223 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 5371 | 中光電 | 75.8／-5.96% | MA5 81.28；MA20 88.64；MA60 77.45；RSI 34，跌破MA60 | 75.7／104 | C- | 🟡等待確認 | 高 |\n| 6213 | 聯茂 | 276.5／-9.93% | MA5 320.7；MA20 350.2；MA60 300.23；RSI 28，收跌停 | 276.5／424.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6285 | 啟碁 | 230／-7.82% | MA5 248.1；MA20 251.2；MA60 266.68；RSI 45 | 220.5／276.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6456 | GIS-KY | 57.4／-9.03% | MA5 64.12；MA20 66.82；MA60 71.58；RSI 37 | 57.4／75.4 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6770 | 力積電 | 55.8／-9.85% | MA5 62.64；MA20 69.41；MA60 69.95；RSI 33，收跌停 | 55.8／80.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 8033 | 雷虎 | 174／-6.45% | MA5 186.8；MA20 211.35；MA60 162.6；RSI 41 | 153／272 | C | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 8039 | 台虹 | 194.5／-9.95% | MA5 227.9；MA20 182.53；MA60 156；RSI 63，連兩日跌停 | 137.5／257.5 | B- | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 8150 | 南茂 | 81／-9.90% | MA5 91.98；MA20 105.05；MA60 96.67；RSI 34，收跌停 | 81／125 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2408 | 南亞科 | 392.5／-9.98% | MA5 420.2；MA20 420.93；MA60 376.62；RSI 49，前日急漲後跌停 | 380.5／489.5 | B- | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 2344 | 華邦電 | 144／-10.00% | MA5 158.1；MA20 170.18；MA60 160.19；RSI 38，收跌停 | 144／210.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 3006 | 晶豪科 | 191／-9.91% | MA5 207.8；MA20 214.43；MA60 223.08；RSI 42，收跌停 | 182.5／243.5 | C- | ⚫取消觀察 | 高 |\n\n\\*京元電子7/28除權息，官方開盤參考價約262元；未調整歷史均線與20日壓力僅作方向參考。\n\n**白話解讀**：緯創仍守MA20、MA60，所以趨勢分數最高，但成交量與振幅都大，仍不是開盤可追的股票。台積電的價位最容易定義風險，卻已跌破季線；記憶體、PCB、面板大多屬「先確認能交易，再討論便宜」。\n\n## 7. 最終選股建議\n\n\u003e 以下是觀察優先序，不是要求十檔全買。RR統一使用進場區間中間價：**（第一目標－中間價）÷（中間價－停損）**。所有新單都以大盤未進入弱勢情境為前提。\n\n### 自選股 Top 5\n\n#### 1）台積電（2330）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C／🟡等待確認／中高。\n- **資料時間**：7/28收2,280（-2.98%），低2,270；MA60約2,347；ADR 7/28收US$392.31（-1.70%）。\n- **策略定位**：大型權值的止跌確認，不預判費半已見底。\n- **進場區間**：2,245–2,280；**中間價2,262.5**。\n- **進場觸發**：先在區間止跌，5分鐘K站回2,280；同時指數站回42,000且30分鐘不再破低。\n- **取消交易**：盤中跌破2,245且15分鐘無法收回；或指數跌破41,565後30分鐘無法收回。\n- **停損**：2,220（7/28低點與2,245防守區下方），**收盤跌破執行**；跳空跌破則盤中先減碼。\n- **第一／第二目標**：2,405／2,455。\n- **預計持有**：2–8週。\n- **建議部位**：總資金2%，1%＋1%分批；中間價至停損風險1.88%，對總資金約 **0.04%**。\n- **RR**：（2,405－2,262.5）÷（2,262.5－2,220）＝**3.35**。\n- **理由／主要風險**：流動性最佳、停損可定義；但失守主要均線，費半與財報事件可能造成隔夜缺口。\n\n#### 2）緯創（3231）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：A-／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/28收170（-3.95%）；MA20 155.68、MA60 154.14；近20日高184。\n- **策略定位**：AI伺服器相對強勢股的二次回測，不追急拉。\n- **進場區間**：162–167；**中間價164.5**。\n- **進場觸發**：162不破，5分鐘K先站回167；第二批須站回170且AI伺服器族群不再破低。\n- **取消交易**：收盤跌破157；或費半再跌逾3%且台積電失守2,245。\n- **停損**：157（MA20／MA60上方緩衝失效），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：184／198。\n- **預計持有**：1–4週。\n- **建議部位**：2%，1%＋1%分批；中間價風險4.56%，對總資金約 **0.09%**。\n- **RR**：（184－164.5）÷（164.5－157）＝**2.60**。\n- **理由／主要風險**：仍守中期均線且相對強，但近一週爆量、波動高；好趨勢不等於可忽略補跌風險。\n\n#### 3）英業達（2356）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C-／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/28收58.8（-7.84%），低58.8；20日低56.9，MA20／MA60約63–64。\n- **策略定位**：前低附近的反彈試單，只做確認、不接近低收盤。\n- **進場區間**：56.9–58.5；**中間價57.7**。\n- **進場觸發**：56.9不破，站回59.5；台積電同步站回2,280且大盤未破41,565。\n- **取消交易**：盤中破54.5且無承接；或AI伺服器族群再出現兩檔以上跌停。\n- **停損**：54.5（7/20前低56.9下方平台失效），**盤中跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：64.5／69.8。\n- **預計持有**：1–3週。\n- **建議部位**：1%，只做試單；中間價風險5.55%，對總資金約 **0.06%**。\n- **RR**：（64.5－57.7）÷（57.7－54.5）＝**2.13**。\n- **理由／主要風險**：前低可作停損依據，但均線全失且收近最低；若沒有站回訊號，RR只是紙上數字。\n\n#### 4）中光電（5371）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C-／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/28收75.8（-5.96%），低75.7，已跌破MA60 77.45；前期78元假設部位持有中。\n- **策略定位**：既有反轉試單管理；本期不新增。\n- **進場區間**：72.5–75.5；**中間價74**（僅供未來重評，不是今日掛單）。\n- **進場觸發**：今日不新增；未持有者至少等站回78.5且成交量未放大，下一交易日再評估。\n- **取消交易**：盤中跌破72.3；或上櫃指數續破底且個股無承接。\n- **停損**：72.3（原策略近20日平台下緣），**盤中跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：81.9／89.5。\n- **預計持有**：既有部位1–3週。\n- **建議部位**：既有上限1%，不加碼；以74重評價計，至停損風險2.30%，對總資金約 **0.02%**。\n- **RR**：（81.9－74）÷（74－72.3）＝**4.65**。\n- **理由／主要風險**：停損清楚但已失MA60；高RR不能取代重新站回，跳空與上櫃流動性是主要風險。\n\n#### 5）長榮航太（2645）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/28收185.5（-4.38%）；MA60 181.01；20日低173.5。\n- **策略定位**：非電子分散候選，等MA60下方假跌破收復。\n- **進場區間**：176–181；**中間價178.5**。\n- **進場觸發**：173.5不破，先站回181；第二批須站回185.5且成交量不放大。\n- **取消交易**：收盤跌破171；或航太族群同步破底。\n- **停損**：171（20日低173.5下方的平台失效），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：198／208。\n- **預計持有**：1–4週。\n- **建議部位**：1%，0.5%＋0.5%分批；中間價風險4.20%，對總資金約 **0.04%**。\n- **RR**：（198－178.5）÷（178.5－171）＝**2.60**。\n- **理由／主要風險**：可降低電子集中度，但流動性較大型權值差，題材消息易造成停損滑價。\n\n### 市場挖掘 Top 5\n\n\u003e 五檔均以交易所日線獨立查價，目的在降低電子集中度；不是開盤追價名單。\n\n#### 1）台灣大（3045）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B+／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/28收114（+0.44%）；MA20 113.17、MA60 114.32；20日低106、高120。\n- **策略定位**：低波動電信防禦，等回測而非追紅盤。\n- **進場區間**：109–111.5；**中間價110.25**。\n- **進場觸發**：109–111.5量縮止跌後站回112，且市場仍處防守或中性情境。\n- **取消交易**：未回測直接突破120；或收盤跌破106。\n- **停損**：106（20日平台下緣），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：120／124。\n- **預計持有**：1–3個月。\n- **建議部位**：1%，一次布局；中間價風險3.85%，對總資金約 **0.04%**。\n- **RR**：（120－110.25）÷（110.25－106）＝**2.29**。\n- **理由／主要風險**：現金流與波動特性有利防守；市場若V轉，資金可能離開防禦股，現在114也不宜追。\n\n#### 2）統一（1216）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/28收77.4（+0.39%）；MA20 77.66、MA60 74.89；20日低73.8、高80.7。\n- **策略定位**：民生消費防禦與低波動配置。\n- **進場區間**：75.5–76.6；**中間價76.05**。\n- **進場觸發**：75.5不破後站回77，且成交量不高於20日均量。\n- **取消交易**：收盤跌破73.8；或食品族群失去相對強勢。\n- **停損**：73.8（20日平台低），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：80.7／84。\n- **預計持有**：3–8週。\n- **建議部位**：1%，一次布局；中間價風險2.96%，對總資金約 **0.03%**。\n- **RR**：（80.7－76.05）÷（76.05－73.8）＝**2.07**。\n- **理由／主要風險**：防禦性與RR勉強達標；催化有限，若大盤快速反彈，防禦溢價可能消退。\n\n#### 3）長榮（2603）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B／🟡等待確認／中。\n- **資料時間**：7/28收200（-1.72%）；MA20 196.47、MA60 206.05；20日高208.5。\n- **策略定位**：航運分散，等回測MA20與平台，不交易地緣消息的第一反應。\n- **進場區間**：194–197；**中間價195.5**。\n- **進場觸發**：194–197量縮止跌後站回198，且運價／地緣消息未惡化。\n- **取消交易**：收盤跌破191.5；或未回測直接突破208.5。\n- **停損**：191.5（7/13平台下緣），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：208.5／215。\n- **預計持有**：2–6週。\n- **建議部位**：1%，一次試單；中間價風險2.05%，對總資金約 **0.02%**。\n- **RR**：（208.5－195.5）÷（195.5－191.5）＝**3.25**。\n- **理由／主要風險**：價格靠近MA20且流動性佳；油價與中東消息可能造成隔夜跳空，低估出的RR不代表事件風險低。\n\n#### 4）中華電（2412）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：A-／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/28收141（+0.36%）；MA20 138.45、MA60 139.53；20日高143。\n- **策略定位**：電信避險，只等深度回測。\n- **進場區間**：136–139；**中間價137.5**。\n- **進場觸發**：回測138附近止跌後站回139.5，且市場仍處防守情境。\n- **取消交易**：未回測直接突破143；或收盤跌破132。\n- **停損**：132（20日平台低），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：143／148。\n- **預計持有**：1–3個月。\n- **建議部位**：最多1%，只在回測成立；中間價風險4.00%，對總資金約 **0.04%**。\n- **RR**：（143－137.5）÷（137.5－132）＝**1.00**。\n- **理由／主要風險**：趨勢與防禦性佳，但第一壓力太近、RR＜2，故降級等待且不追141；若買點無法改善，直接不交易。\n\n#### 5）兆豐金（2886）— 🔴不宜追價\n- **趨勢／交易／風險**：A／🔴不宜追價／中。\n- **資料時間**：7/28收49.45（+0.10%）；MA20 47.25、MA60 43.59；RSI14約73，20日高49.95。\n- **策略定位**：金融避險候選，但短線過熱，只規劃深度回測。\n- **進場區間**：46.8–47.8；**中間價47.3**。\n- **進場觸發**：回測47附近量縮、站回47.8，金融指數仍優於大盤。\n- **取消交易**：未回測直接突破49.95；或收盤跌破44.7。\n- **停損**：44.7（20日平台下緣附近），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：49.95／52。\n- **預計持有**：3–8週。\n- **建議部位**：目前0%；若深度回測成立最多1%。中間價風險5.50%，對總資金約 **0.06%**。\n- **RR**：（49.95－47.3）÷（47.3－44.7）＝**1.02**。\n- **理由／主要風險**：相對強且基本波動較低，但RSI偏高、RR＜2；依規則降級為不宜追價，除非區間與目標重新改善。\n\n## 8. 範例投資組合\n\n| 類別 | 比重 | 條件式配置 |\n|---|---:|---|\n| 核心 | 2% | 台積電2%（觸發後1%＋1%） |\n| 次核心 | 2% | 緯創2%（觸發後1%＋1%） |\n| 防禦 | 3% | 中信金既有策略2%＋台灣大或統一擇一1% |\n| 題材試單 | 3% | 中光電既有策略1%＋英業達1%＋長榮航太或長榮擇一1% |\n| 現金 | **90%** | 保留FOMC、微軟／Meta財報與跳空風險預算 |\n| 合計 | 100% | **基準總持股上限10%**，與30秒結論一致 |\n\n- 上表是條件全部成立時的上限；若只有既有中光電、中信金，總持股3%就是正確結果。\n- **電子重疊**：台積電、緯創、英業達合計5%，都受費半與AI資本支出敘事影響，仍屬集中風險。\n- **擇一原則**：台灣大與統一只選一檔；長榮航太與長榮只選一檔，避免看似多檔、實際把同一風險重複放大。\n- 若弱勢情境成立，取消所有新單；若強勢情境完整成立，才可把總持股上限提高至15%，新增5%仍須分批。\n\n## 9. 今日三不原則\n\n1. **不追跌停打開的記憶體、PCB與封測第一根反彈**：沒有量價與低點確認，反彈可能只是流動性恢復。\n2. **不在指數跌破41,565後30分鐘未收回、或台積電跌破2,245時加碼**：條件失效就停止新增，不以攤平代替停損。\n3. **不在FOMC與微軟、Meta財報前把總持股堆滿**：即使個股站回，也要為隔夜跳空保留現金。\n\n\u003e **錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n## 10. 風險與本週關鍵事件\n\n### 主要風險\n- **大盤風險**：指數跌破MA5、MA20、MA60並近低收；41,565若失守，前低與融資減碼壓力可能互相強化。\n- **籌碼風險**：外資現貨賣超875.63億元、期貨淨空增至82,255口，股期同向偏空；不能只看夜盤反彈。\n- **個股風險**：記憶體與高Beta股多檔跌停，停損可能因無量或跳空無法成交在指定價。\n- **流動性風險**：上櫃與中小型股7/28跌幅更重；中光電、長榮航太等應用限價與小部位，不假設隨時有足夠承接。\n- **事件風險**：FOMC、微軟與Meta財報集中在美股盤後；利率、雲端成長、AI資本支出或自由現金流任何一項低於預期，都可能使台股隔日跳空。\n- **京元電子口徑風險**：7/28除權息造成價格與未調整均線不可直接比較；本期不以表面大幅折價判定超賣。\n- **地緣與油價風險**：油價急跌降低通膨壓力，但停火／談判消息反覆時，能源與航運可出現雙向跳空。\n\n| 日期 | 關鍵事件 | 交易含意 |\n|---|---|---|\n| 7/29（三） | FOMC利率決策與記者會；微軟、Meta、Qualcomm、Lam Research財報 | 利率與AI投資回報的第一個壓力測試；台股只做日內確認，不重押隔夜 |\n| 7/30（四） | 美國Q2 GDP、核心PCE；蘋果、亞馬遜財報；亞洲半導體法說 | 成長、通膨與雲端資本支出同日驗證，缺口風險仍高 |\n| 7/31（五） | 就業成本、PMI、消費者信心與月底再平衡 | 財報第二日反應與月末資金調整可能放大波動 |\n\n## 11. 一句話收尾\n\n**先讓41,565不再失守、42,000真的站回，再用小部位驗證；今天保住風險預算，比猜最低點更重要。**\n\n## 12. 免責聲明\n\n本報告僅供研究與資訊參考，不構成投資建議、招攬或獲利保證。所有內容均為情境式決策支援；市場可能跳空，停損不保證按指定價格成交。投資人應依自身財務狀況、風險承受度與交易規則自行評估並承擔風險。","status":"published","updatedAt":1785273935123,"updatedBy":{"agentId":"6dd9c5acb122efbf1bc10ace","agentName":"選股分析師","userId":"6a5073bd015ae1b1c7f0a2","userName":"陳漢忠"},"version":1},{"createdAt":1785187750831,"freeContent":"本期完整操盤報告已發布，訂閱後可閱讀全文。","id":"8081896fb3bb445cd60dc72c","issueDate":"2026/07/28","itemType":"NEWSLETTER_ISSUE","name":"2026/07/28 選股分析暨建議報告","originPluginDir":"AI 選股透視","originPluginID":"ffd7aad0b99788ddeef78eda","parents":{"30daeb696b8d5335d99d034a":1785187750831},"premiumContent":"\u003e **資料截點**：2026/07/28 05:00（Asia/Taipei）  \n\u003e **適用交易日**：2026/07/28（週二，台股正常交易日）  \n\u003e **幣別**：台股價格均為新台幣（TWD）；美股、ADR、原油均為美元（USD）。\n\n## 1. 資料時間、適用交易日與來源\n\n- **台股大盤、上市個股 OHLC**：臺灣證券交易所 `STOCK_DAY`，截至 7/27 收盤；上櫃股採櫃買中心個股日成交資訊。漲跌幅均以原始收盤價自行驗算。\n- **技術指標**：以交易所 4–7 月未調整日線重算 MA5、MA20、MA60、RSI14、近 20 日高低；不是引用盤中估值。\n- **台股法人與市場成交**：證交所資料、Yahoo 股市與經濟日報交叉核對。7/27 外資及陸資買超 80.40 億元、三大法人合計賣超 0.96 億元；成交值 7,176.86 億元。\n- **台指期與外資期貨**：期交所口徑及盤前摘要；8 月夜盤 7/28 05:00 收 43,172，較日盤跌 708 點，外資大台未平倉淨空 78,699 口。\n- **美股、ADR、VIX、利率、原油**：Yahoo Finance 原始行情；Reuters、AP／市場收盤報導交叉核對。7/27 費半 11,554.88（-2.23%）、NVIDIA US$196.51（-4.99%）、TSM ADR US$399.09（-1.07%）。\n- **事件日曆**：Reuters、TradingKey 週前瞻。7/29 FOMC、微軟與 Meta；7/30 美國 Q2 GDP、核心 PCE、蘋果與亞馬遜。\n- **資料差異處理**：費半盤中曾跌約 4.61%，但收盤跌幅為 2.23%；台指夜盤 44,192、42,976 都是盤中路徑，最終收盤採 43,172。市場成交值曾見 7,476 億元版本，本報告採交易所／經濟日報較精確的 7,176.86 億元。\n\n## 2. 30 秒操盤結論\n\n| 面向 | 今日決策 |\n|---|---|\n| 盤勢屬性 | **防守**。現貨 7/27 留長下影線，但量縮、上市跌家數多於漲家數；費半連二跌，台指夜盤又收低 1.61%，尚不足以把長下影線視為止跌。 |\n| 建議總持股 | **條件式上限 15%，現金至少 85%**。若開盤後弱勢條件成立，總持股再降至 5%–10%，不硬湊滿。 |\n| 今日能否追價 | **不能追價**。南亞科單日 +8.73%、金融防禦股接近短壓，均只等回測；開盤急拉不是買點。 |\n| 首要觀察 | ① 43,000 能否在開盤 30 分鐘內收復並守穩；② 台積電能否守 2,290–2,330；③ 費半弱勢是否擴散到京元電子、英業達；④ 新台幣升值與外資現貨買超能否抵銷 78,699 口大台淨空。 |\n| 總體判斷失效點 | **向下失效**：指數跌破 42,500，或台積電收盤跌破 2,290，停止新增多單。**向上失效**：指數站回 43,900且台積電站上 2,365，同時上漲家數反超下跌家數；成立後才可把總持股上限提高至 25%。 |\n\n**白話解讀**：今天不是比誰敢接第一根急跌，而是等市場證明夜盤悲觀已被消化。外資現貨轉買是好訊號，但大台淨空反而增加，代表現貨回補與期貨避險同時存在。未看到 43,000、台積電 2,330與市場廣度一起改善前，現金仍是主要部位。\n\n## 3. 前一期策略誠實追蹤\n\n\u003e 驗證對象為 2026/07/27 盤前報告。只用 7/27 可驗證的 OHLC、成交量與原策略文字，不用收盤落入區間冒充命中；缺分鐘序列者明列順序限制。\n\n### 取消\n- **英業達**：原觸發要求大盤未跌破 43,000；加權指數盤中低 42,969.48，條件失效。即使個股低 61.4 進入區間，也不算成交。\n- **啟碁**：原策略要求先回測 235–238；7/27 最低 244、最高 255，屬未回測直接觸及取消價位，不追。\n\n### 未觸發\n- **長榮航太**：最低 188、最高 197.5，未站回觸發價 198。\n- **鴻海**：最低 246，未進入 233–238。\n- **富邦金**：最低 127，未進入 122–125。\n- **長榮**：最低 202.5，未進入 197–201。\n- **陽明**：最低 50.6，高於進場上緣 50.5，差 0.1 元仍視為未觸發。\n\n### 已觸發／順序不明\n\n| 標的 | 假設成交 | MFE | MAE | 停損／目標狀態 | 說明 |\n|---|---:|---:|---:|---|---|\n| 中光電 5371 | 78.0 | 最高約 +5.00%* | 約 -0.51% | 未觸 72.3 停損／89.5 目標 | 低 77.6後站回 78，量 882.7 萬股低於 7/24；*日高 81.9 可能早於進場，MFE 有順序限制。 |\n| 中信金 2891 | 62.5 | 約 +1.76%* | 0.00% | 未觸 58.8 停損／72.2 目標 | 日低 62.5、金融類股相對強；*日高 63.6 可能早於進場。 |\n| 台積電 2330 | 2,330（僅價格假設） | +1.50% | 0.00% | 未觸 2,245 停損／2,455 目標 | 個股開低 2,330並收 2,350，指數也曾站回 43,300；缺分鐘同步資料，觸發先後不明，不納績效。 |\n\n- **已觸發持有中：2 筆**；**順序不明：1 筆**；**未觸發：5 筆**；**取消：2 筆**。\n- **已完成且可判定：0 筆；已觸發交易勝率與實現報酬：不適用。**\n- 若依原策略持有中光電與中信金，今天只管理既有部位，不因盤前報告再重複加碼。\n\n## 4. 大盤三情境劇本\n\n### 🔴 弱勢情境\n- **觸發條件**：開盤跌破 43,000且 30 分鐘未站回；台積電跌破 2,290；電子成交量放大、下跌家數持續超過上漲家數 1.5 倍。\n- **應對方式**：停止所有新多單；若有前期部位，只留已設定停損的 5%–10%，不攤平。跳空跌破停損以第一個流動性充足時段處理，不期待回到成本。\n- **失效點**：指數站回 43,300、台積電重回 2,330，且 30 分鐘內沒有再破低。\n\n### 🟡 中性情境\n- **觸發條件**：指數在 43,000–43,900震盪；台積電守 2,290但無法站穩 2,365；金融偏強、電子分化。\n- **應對方式**：總持股上限 15%，只做回測後站回的條件單；單筆對總資金預估最大虧損控制在 0.5%以下。\n- **失效點**：跌破 42,500轉弱；站回 43,900且市場廣度翻正轉強。\n\n### 🟢 強勢情境\n- **觸發條件**：開低後 60 分鐘內站回 43,900；台積電站上 2,365；英業達、京元電子不再破低，上市上漲家數反超下跌家數。\n- **應對方式**：總持股上限由 15%提高到 25%，仍以回測分批，不追第一波急拉；新增部位優先大型權值與流動性佳標的。\n- **失效點**：指數再失 43,300，或台積電跌回 2,330以下。\n\n## 5. 今日市場主軸與強弱族群\n\n### 主軸一：晶片股連二跌，台灣電子面臨補跌測試\n- 費半 7/27 收 11,554.88（-2.23%），NVIDIA -4.99%、ASML -5.80%；台積電 ADR -1.07%。\n- **持續性**：FOMC、微軟／Meta財報前，市場仍會檢視 AI 資本支出與回收速度，半導體高估值部位易被降槓桿。\n- **反向風險**：費半盤中跌幅曾達約 4.61%後收斂；若台積電守 2,290–2,330，空單回補可能形成急彈，但急彈不等於趨勢反轉。\n\n### 主軸二：記憶體反彈，但族群內部分化\n- 南亞科 7/27 收 436（+8.73%），重新站上 MA5、MA20附近；華邦電 +3.56%、晶豪科 +2.91%。\n- 同時外資賣超華邦電 10,620 張，南亞科日內振幅 387–440，顯示籌碼與價格都很躁動。\n- **策略**：南亞科趨勢轉強但單日急漲，交易評級仍是🔴不宜追價；只有回測 423–426不破並量縮，才重新評估。\n\n### 主軸三：金融、電信、水泥防禦勝出\n- 金融類股約 +1.45%；富邦金 130（+1.96%）、兆豐金 49.4（+1.96%）。中華電 140.5（+1.08%）、台泥 24.4（+2.52%）。\n- **持續性**：事件風險升高時，低波動與高現金流族群較有承接。\n- **反向風險**：防禦股多已接近近 20 日壓力，若追高，RR很快低於2；本報告只規劃深度回測，不把「抗跌」誤寫成「現在可買」。\n\n### 主軸四：油價暴跌使塑化／能源題材退潮\n- Brent US$88.36（-8.7%）、WTI US$82.61（-7.5%）；台塑化 7/27重挫 9.21%。\n- **持續性**：若美伊暫停敵對與談判預期延續，能源風險溢價短線仍可能下降。\n- **反向風險**：目前不是正式和平協議；談判破裂會使油價、殖利率與航運成本快速反向。\n\n**白話解讀**：今天的強弱不是「電子全面轉弱、傳產全面轉強」，而是半導體風險偏高、資金暫時轉往金融／電信／水泥。南亞科的強彈也只代表個股有資金，不代表整個記憶體族群已安全。\n\n## 6. 自選股技術面總表\n\n\u003e 現價與漲跌為 7/27 收盤；均線、RSI 與 20 日高低均由交易所原始日線重算。趨勢評分是股票強弱，交易評級是今天能否進場，兩者不可混用。\n\n| 代號 | 名稱 | 現價／漲跌 | 重要均線／訊號 | 20日支撐／壓力 | 趨勢 | 交易評級 | 風險 |\n|---|---|---:|---|---|---|---|---|\n| 2330 | 台積電 | 2,350／0.00% | MA5 2,383；MA20 2,413.5；MA60 2,344.8；RSI 40 | 2,290／2,505 | B | 🟡等待確認 | 中 |\n| 2356 | 英業達 | 63.8／-1.09% | MA5 62.62；MA20 64.01；MA60 62.54；RSI 44 | 56.9／72.8 | B+ | 🟡等待確認 | 中 |\n| 2388 | 威盛 | 73.9／-1.34% | MA5 73.86；MA20 72.22；MA60 74.39；RSI 53 | 62.6／77.7 | B | 🟡等待確認 | 中 |\n| 2409 | 友達 | 23.9／-6.27% | 跌破 MA5 25.41、MA20 28.38、MA60 24.81；RSI 24 | 23.35／34.45 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2449 | 京元電子 | 276／+1.85% | MA5 281.4；MA20 306.45；MA60 307.28；RSI 31 | 258.5／367.5 | C+ | 🟡等待確認 | 高 |\n| 2483 | 百容 | 36.15／-9.96% | MA5 39.87；MA20 53.23；MA60 37.79；RSI 11 | 36.15／73 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2484 | 希華 | 73.1／+1.67% | MA5 71.6；MA20 80.95；MA60 62.49；RSI 31 | 68／102 | C+ | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 2645 | 長榮航太 | 194／-1.27% | MA5 199.7；MA20 214.6；MA60 180.47；RSI 34 | 171.5／258 | C+ | 🟡等待確認 | 高 |\n| 3231 | 緯創 | 177／-1.12% | MA5 168.6；MA20 154.9；MA60 153.59；RSI 64 | 139／184 | A | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 3481 | 群創 | 47.35／-4.34% | 跌破 MA5 50.39、MA20 59.48、MA60 50.90；RSI 15 | 45.6／72.5 | D | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 4939 | 亞電 | 60.4／-3.67% | MA5 67.28；MA20 62.55；MA60 54.72；RSI 48 | 53.2／78.2 | C | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 5347 | 世界 | 157／0.00% | MA5 161.8；MA20 179.35；MA60 173.08；RSI 37 | 148.5／223 | C | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 5371 | 中光電 | 80.6／-1.59% | MA5 84.02；MA20 88.80；MA60 77.29；RSI 30 | 72.3／104 | C+ | 🟡等待確認 | 高 |\n| 6213 | 聯茂 | 307／-0.81% | MA5 336.3；MA20 353.58；MA60 300.12；RSI 29 | 290／424.5 | C | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 6285 | 啟碁 | 249.5／0.00% | MA5 251.1；MA20 251.5；MA60 266.44；RSI 47 | 220.5／276.5 | C+ | 🟡等待確認 | 中 |\n| 6456 | GIS-KY | 63.1／-1.41% | MA5 65.14；MA20 67.49；MA60 71.90；RSI 38 | 60.4／75.4 | C | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 6770 | 力積電 | 61.9／+0.49% | MA5 64.5；MA20 70.56；MA60 69.88；RSI 36 | 59／82.3 | C | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 8033 | 雷虎 | 186／-0.53% | MA5 194.8；MA20 210.38；MA60 162.1；RSI 40 | 144.5／272 | C+ | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 8039 | 台虹 | 216／-10.00% | MA5 231.4；MA20 179.68；MA60 155.03；RSI 68 | 135.5／257.5 | B+ | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 8150 | 南茂 | 89.9／-0.99% | MA5 96.58；MA20 105.52；MA60 96.49；RSI 35 | 85.8／125 | C | ⚫取消觀察 | 高 |\n| 2408 | 南亞科 | 436／+8.73% | MA5 422.7；MA20 423.95；MA60 373.67；RSI 52 | 380.5／489.5 | A- | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 2344 | 華邦電 | 160／+3.56% | MA5 160.4；MA20 173.13；MA60 159.28；RSI 41 | 146／212.5 | B- | 🔴不宜追價 | 高 |\n| 3006 | 晶豪科 | 212／+2.91% | MA5 209.5；MA20 216.05；MA60 222.73；RSI 48 | 182.5／243.5 | B- | 🟡等待確認 | 高 |\n\n**白話解讀**：緯創、南亞科的趨勢分數最高，但一檔乖離仍大、一檔單日急漲，都不適合追價。台積電與英業達的優勢是流動性與可定義停損；京元電子、中光電、長榮航太則只能當高風險觀察，不是看到跌深就買。\n\n## 7. 最終選股建議\n\n\u003e 以下是觀察優先序，不是要求十檔全買。RR 固定使用「進場區間中間價」計算：**（第一目標－中間價）÷（中間價－停損）**。\n\n### 自選股 Top 5\n\n#### 1）台積電（2330）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B／🟡等待確認／中。\n- **資料時間**：7/27 收 2,350，0.00%；低 2,330；MA60 2,344.8；ADR 7/27 收 US$399.09（-1.07%）。\n- **策略定位**：大型權值核心的承接確認，不預判 ADR 弱勢已反映完。\n- **進場區間**：2,290–2,330；**中間價 2,310**。\n- **進場觸發**：先守 2,290–2,300，再站回 2,330；同時指數站回 43,300且 30 分鐘內不再破低。\n- **取消交易**：開盤直接跌破 2,245且無法在 15 分鐘內收回；或指數跌破 42,500。\n- **停損**：2,245（7/17低點 2,290下方的結構防守），**收盤跌破執行**；跳空跌破則盤中減碼。\n- **第一／第二目標**：2,405／2,455。\n- **持有週期**：2–8 週。\n- **建議部位**：總資金 3%，1%＋2%分批；中間價到停損風險 2.81%，對總資金約 **0.08%**。\n- **RR**：（2,405－2,310）÷（2,310－2,245）＝**1.46**。\n- **理由／主要風險**：守住 MA60且流動性佳，但第一壓力 2,405使 RR＜2，故降級等待；費半續跌、事件前降槓桿是主要風險。\n\n#### 2）英業達（2356）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B+／🟡等待確認／中。\n- **資料時間**：7/27 收 63.8（-1.09%）；低 61.4；MA20 64.01、MA60 62.54；成交量低於20日均量。\n- **策略定位**：AI伺服器相對強勢股的回測承接，不在 64.6以上追價。\n- **進場區間**：60.5–62.0；**中間價 61.25**。\n- **進場觸發**：61附近止跌後站回 62.5，且台積電未破 2,290、個股成交量未明顯放大。\n- **取消交易**：盤中破 58.4且無承接；或大盤弱勢情境成立。\n- **停損**：58.4（7/17前低），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：69.8／72.8。\n- **持有週期**：1–3 週。\n- **建議部位**：3%，1%＋2%分批；中間價風險 4.65%，對總資金約 **0.14%**。\n- **RR**：（69.8－61.25）÷（61.25－58.4）＝**3.00**。\n- **理由／主要風險**：價格仍貼近 MA20／MA60，風險可定義；但晶片與 AI 鏈若同步降槓桿，相對強勢可能快速轉成補跌。\n\n#### 3）京元電子（2449）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C+／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/27 收 276（+1.85%）；低 265；MA20、MA60約306–307，仍在中期均線下。\n- **策略定位**：封測跌深反彈的高風險試單，只做二次回測。\n- **進場區間**：258.5–266；**中間價 262.25**。\n- **進場觸發**：守住 258.5並重新站回 268；費半期貨不再創低，且成交量較 7/27縮小。\n- **取消交易**：費半再跌超過3%且個股跌破258.5；或未回測直接站上285。\n- **停損**：248（近20日低258.5下方的平台失效），**盤中跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：306.5／330。\n- **持有週期**：1–4 週。\n- **建議部位**：2%，只做一筆；中間價風險5.43%，對總資金約 **0.11%**。\n- **RR**：（306.5－262.25）÷（262.25－248）＝**3.11**。\n- **理由／主要風險**：RR足夠但趨勢仍弱，不能因高RR忽略費半連跌；跳空、封測族群補跌是主要風險。\n\n#### 4）中光電（5371）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C+／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/27 收80.6（-1.59%）；低77.6；MA60 77.29；前期策略已在78附近觸發。\n- **策略定位**：既有反轉試單管理；若未持有，不因前期觸發而追買。\n- **進場區間**：77.5–79；**中間價78.25**。\n- **進場觸發**：只限未持有者：守住MA60並站回81，且量低於20日均量；既有部位不加碼。\n- **取消交易**：盤中跌破72.3；或光電／軍工題材同步轉弱且無承接。\n- **停損**：72.3（近20日低），**盤中跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：89.5／104。\n- **持有週期**：1–3週。\n- **建議部位**：既有策略上限1%；中間價風險7.60%，對總資金約 **0.08%**。\n- **RR**：（89.5－78.25）÷（78.25－72.3）＝**1.89**。\n- **理由／主要風險**：MA60有承接，但仍低於MA5、MA20；RR＜2，因此不新增，只管理既有試單。\n\n#### 5）長榮航太（2645）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：C+／🟡等待確認／高。\n- **資料時間**：7/27 收194（-1.27%）；低188；MA20 214.6、MA60 180.47。\n- **策略定位**：非電子分散觀察，尚未形成好買點。\n- **進場區間**：187–191.5；**中間價189.25**。\n- **進場觸發**：守188並站回198.5，且成交量不放大；未站回前不接。\n- **取消交易**：收盤跌破181；或地緣題材退潮、航太股同步破底。\n- **停損**：181（MA60附近結構），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：198.5／208。\n- **持有週期**：1–4週。\n- **建議部位**：最多1%，只做試單；中間價風險4.36%，對總資金約 **0.04%**。\n- **RR**：（198.5－189.25）÷（189.25－181）＝**1.12**。\n- **理由／主要風險**：第一壓力太近使RR明顯低於2，故即使守低也不急進；流動性與跳空滑價是主要風險。\n\n### 市場挖掘 Top 5\n\n\u003e 以下均不在原自選清單，已用證交所日線獨立查價。它們是用來降低電子集中度的回測候選，不是開盤追價名單。\n\n#### 1）富邦金（2881）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：A-／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/27 收130（+1.96%）；MA20 125.3；20日高134.5。\n- **策略定位**：金融防禦的深度回測，不追130附近。\n- **進場區間**：124–126.5；**中間價125.25**。\n- **進場觸發**：回測125附近量縮後站回126.5，金融指數仍優於大盤。\n- **取消交易**：未回測直接突破134.5；或收盤跌破122。\n- **停損**：122（7/20低點），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：134.5／140。\n- **持有週期**：3–8週。\n- **建議部位**：2%，1%＋1%分批；中間價風險2.59%，對總資金約 **0.05%**。\n- **RR**：（134.5－125.25）÷（125.25－122）＝**2.85**。\n- **理由／主要風險**：防禦性與趨勢較佳，但現價離進場區過遠；FOMC造成利率與股債波動是主要風險。\n\n#### 2）統一（1216）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/27 收77.1（-0.39%）；MA20 77.58、MA60 74.75；20日高80.7。\n- **策略定位**：民生消費防禦、小波動配置。\n- **進場區間**：75.5–76.5；**中間價76**。\n- **進場觸發**：守住75.5並站回77，成交量不高於20日均量。\n- **取消交易**：收盤跌破73.8；或食品族群失去相對強勢。\n- **停損**：73.8（近20日低），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：80.7／84。\n- **持有週期**：3–8週。\n- **建議部位**：2%，分兩批；中間價風險2.89%，對總資金約 **0.06%**。\n- **RR**：（80.7－76）÷（76－73.8）＝**2.14**。\n- **理由／主要風險**：有防禦性且RR略高於2；但成長催化有限，若大盤急彈，資金可能離開防禦股。\n\n#### 3）中華電（2412）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：A-／🟡等待確認／低。\n- **資料時間**：7/27 收140.5（+1.08%）；MA20 138.5；20日高144.5。\n- **策略定位**：低波動電信防禦，只等回測。\n- **進場區間**：134–136；**中間價135**。\n- **進場觸發**：回測136附近止跌並站回137，市場仍處防守情境。\n- **取消交易**：未回測直接突破144.5；或收盤跌破132。\n- **停損**：132（近20日低），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：144.5／148。\n- **持有週期**：1–3個月。\n- **建議部位**：2%，一次布局；中間價風險2.22%，對總資金約 **0.04%**。\n- **RR**：（144.5－135）÷（135－132）＝**3.17**。\n- **理由／主要風險**：現金流與波動特性有利防守，但現價已高於進場區4.5元，現在追買會破壞RR。\n\n#### 4）長榮（2603）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B+／🟡等待確認／中。\n- **資料時間**：7/27 收203.5（-1.21%）；MA20 195.68、MA60 206.08；20日高208.5。\n- **策略定位**：航運分散，等待回測平台而非追地緣消息。\n- **進場區間**：193.5–196.5；**中間價195**。\n- **進場觸發**：回測194–196量縮後站回198，且運價／地緣消息沒有惡化。\n- **取消交易**：未回測直接突破208.5；或收盤跌破191.5。\n- **停損**：191.5（7/13平台下緣），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：208.5／215。\n- **持有週期**：2–6週。\n- **建議部位**：1%，只做一筆；中間價風險1.79%，對總資金約 **0.02%**。\n- **RR**：（208.5－195）÷（195－191.5）＝**3.86**。\n- **理由／主要風險**：價格仍在MA20上、流動性佳；但油價與中東消息可造成隔夜跳空，不能用低估RR掩蓋事件風險。\n\n#### 5）中租-KY（5871）— 🟡等待確認\n- **趨勢／交易／風險**：B／🟡等待確認／中。\n- **資料時間**：7/27 收120（0.00%）；MA20 118.08、MA60 115.01；20日高124.5、低113.5。\n- **策略定位**：金融服務分散候選，等回測MA60附近。\n- **進場區間**：114.5–116.5；**中間價115.5**。\n- **進場觸發**：守113.5並站回117，成交量低於20日均量。\n- **取消交易**：收盤跌破113；或信用風險事件使金融服務族群轉弱。\n- **停損**：113（近20日平台下緣），**收盤跌破執行**。\n- **第一／第二目標**：124.5／130。\n- **持有週期**：3–8週。\n- **建議部位**：1%，一次試單；中間價風險2.16%，對總資金約 **0.02%**。\n- **RR**：（124.5－115.5）÷（115.5－113）＝**3.60**。\n- **理由／主要風險**：回測MA60時RR合理，但目前120不追；景氣、信用成本與利率變動是主要風險。\n\n## 8. 範例投資組合\n\n| 類別 | 比重 | 條件式配置 |\n|---|---:|---|\n| 核心 | 6% | 台積電3%＋英業達3% |\n| 次核心 | 2% | 京元電子2% |\n| 防禦 | 4% | 富邦金2%＋中信金既有策略2% |\n| 題材試單 | 3% | 中光電既有策略1%＋統一2% |\n| 現金 | **85%** | 等待夜盤缺口、FOMC與大型科技財報風險釋放 |\n| 合計 | 100% | **總持股上限15%**，與30秒結論一致 |\n\n- 上表是條件全部成立時的上限；若只觸發1–2檔，持股低於15%是正確結果。\n- **電子重疊**：台積電、英業達、京元電子合計8%，仍共同受費半、AI資本支出與外資風險偏好影響，不是真正分散。\n- **策略假設**：中信金、中光電只有在讀者確實依前期條件成交時才列既有部位；沒有成交者不可追認。\n- 若弱勢情境成立，優先取消京元電子與所有新題材單，總持股降到5%–10%。\n\n## 9. 今日三不原則\n\n1. **不追南亞科、金融急拉與任何開盤跳漲超過3%的個股**：單日強勢不等於低風險買點。\n2. **不在指數跌破43,000且30分鐘未站回、或台積電跌破2,290時加碼**：條件失效就停止新增，不攤平。\n3. **不在FOMC與大型科技財報前把總持股堆滿**：即使個股技術面漂亮，也要保留隔夜跳空的風險預算。\n\n\u003e **錯過不等於虧損，沒有符合條件的交易也是正確操作。**\n\n## 10. 風險與本週關鍵事件\n\n### 主要風險\n- **大盤風險**：7/27 現貨雖留長下影線，但成交值降至4/8以來低量；夜盤收43,172，表示止跌仍未確認。\n- **籌碼風險**：外資現貨買超80.4億元，但大台淨空增至78,699口；兩個訊號不可只挑樂觀者解讀。\n- **個股風險**：南亞科、緯創等高波動股可能開高回吐；台虹、百容接近跌停顯示高Beta個股仍有流動性折價。\n- **流動性風險**：中光電、長榮航太與部分中小型股停損可能滑價；使用限價、分批，不假設必能成交在停損價。\n- **事件風險**：FOMC與科技巨頭財報集中，財測、AI資本支出與雲端成長任何一項低於預期，都可能造成台股隔夜缺口。\n- **地緣／油價風險**：美伊只是暫停敵對與探索談判，並非正式協議；油價可能因消息反覆而急跌急漲。\n\n### 本週事件表\n| 日期 | 事件 | 交易含意 |\n|---|---|---|\n| 7/28（二） | FOMC會議開始；美國消費者信心；台股反映費半連二跌 | 開盤先處理缺口，不預判V轉 |\n| 7/29（三） | FOMC利率決策；微軟、Meta、Qualcomm、Lam Research財報 | 利率與AI投資回報的第一個壓力測試 |\n| 7/30（四） | 美國Q2 GDP、6月核心PCE；蘋果、亞馬遜財報 | 成長、通膨與雲端資本支出同日驗證 |\n| 7/31（五） | 就業成本、PMI與月底資金調整 | 財報後續反應與月末再平衡可能放大波動 |\n\n## 11. 一句話收尾\n\n**先等市場把43,000與台積電2,330守給你看，再用小部位出手；今天的第一任務是保留下一次判斷的資本。**\n\n## 12. 免責聲明\n\n本報告僅供研究與資訊參考，不構成投資建議、招攬或獲利保證。所有內容均為情境式決策支援；市場可能跳空，停損不保證按指定價格成交。投資人應依自身財務狀況、風險承受度與交易規則自行評估並承擔風險。","status":"published","updatedAt":1785187750831,"updatedBy":{"agentId":"6dd9c5acb122efbf1bc10ace","agentName":"選股分析師","userId":"6a5073bd015ae1b1c7f0a2","userName":"陳漢忠"},"version":1}]}