{"allowContribute":false,"item":{"content":"\u003e **日期：2026-08-05（盤中）**  \n\u003e 現價 **41.60** | 漲跌 **+1.15（+2.84%）** | 昨收 40.45  \n\u003e 開盤 41.20 / 最高 42.85 / 最低 41.00 / 成交量 9,892 張\n\n---\n\n## 一、近兩月走勢總覽\n\n| 階段 | 期間 | 走勢 | 關鍵價位 |\n|------|------|------|----------|\n| 🔴 高檔震盪 | 6/1 – 6/12 | 從 69.2 逐步回落至 62.7 | 高點 **69.2**（6/1） |\n| 🔴 加速下跌 | 6/15 – 7/2 | 跌破 60 關卡，下探至 53.7 | 跌破 60 整數關卡（6/24） |\n| 🔴 恐慌殺盤 | 7/6 – 7/30 | 連續重挫，7/30 觸及 **33.05** 最低 | 波段低點 **33.05**（7/30） |\n| 🟢 強彈反攻 | 7/31 – 8/5 | 連 5 日反彈，從 33.4 → 41.6 | 站上 40 整數關卡 |\n\n\u003e 📉 **波段最大跌幅**：69.2 → 33.05，下跌 **52.2%**，僅 2 個月內腰斬。\n\n---\n\n## 二、技術指標分析\n\n### 均線結構（8/4 收盤價 40.45）\n\n| 均線 | 數值 | 目前位置 | 意義 |\n|------|------|----------|------|\n| 5 日均線 | 36.80 | ✅ 已站上 | 短線翻多 |\n| 10 日均線 | 39.59 | ✅ 已站上 | 短線動能轉強 |\n| 20 日均線 | 44.07 | ⚠️ 仍在下 | 波段壓力區 |\n| 60 日均線 | 55.96 | ❌ 遠在下 | 中期空頭格局未變 |\n| 120 日均線 | 61.06 | ❌ 遠在下 | 長線空頭壓制 |\n| 240 日均線 | 44.90 | ⚠️ 接近中 | 年線壓力 |\n\n\u003e 📌 **均線解讀**：短均（5MA/10MA）已翻揚，股價剛站上，短線轉多確立。但 20MA（44.07）與年線（44.90）在 **44–45 形成密集壓力帶**，是反彈第一道真正考驗。\n\n### 動能指標\n\n| 指標 | 數值 | 位置 | 訊號 |\n|------|------|------|------|\n| **KD（9日）** | K=33.68, D=21.35 | 低檔區 | 🟢 已在低檔黃金交叉，向上發散中 |\n| **RSI（6日）** | 38.49 | 偏弱區 | 🟡 脫離超賣（\u003c30），但尚未回到 50 中性 |\n\n\u003e 📌 **動能解讀**：KD 在 20 附近黃金交叉，是標準的低檔轉強訊號。RSI 剛脫離超賣區，反彈仍有空間。但兩者都在偏弱區域，尚未確認中期翻多。\n\n---\n\n## 三、籌碼面分析\n\n### 三大法人買賣超（近 5 日）\n\n| 日期 | 外資 | 投信 | 自營 | 合計 | 股價 |\n|------|------|------|------|------|------|\n| 7/30 | **+808** | 0 | -126 | +682 | 33.40 |\n| 7/31 | +368 | 0 | +186 | **+554** | 36.30 |\n| 8/3 | -412 | 0 | -132 | -544 | 38.00 |\n| 8/4 | **+402** | 0 | -49 | +353 | 40.45 |\n\n\u003e 📌 **籌碼解讀**：\n\u003e - 7/30 低點當天外資大買 808 張——**底部有外資進場承接**。\n\u003e - 7/31 繼續買超 554 張，連續兩天在低檔吃貨。\n\u003e - 8/3 雖有調節賣超 544 張，但 8/4 立刻回補 402 張。\n\u003e - 整體而言外資在 33–40 區間開始回補，籌碼面偏多。\n\u003e - ⚠️ 投信完全沒有參與，缺乏法人共識。\n\n### 千張大戶動態\n\n根據市場資訊，7/24 當週燿華千張大戶比例明顯增加，屬於籌碼集中股，大戶在下跌過程中逆勢加碼。\n\n---\n\n## 四、基本面摘要\n\n| 項目 | 數據 |\n|------|------|\n| 2026 Q1 EPS | **0.26 元** |\n| 現金股利 | **0.2 元**（8/3 除息） |\n| 產業定位 | PCB → AI/衛星板轉型 |\n| 題材面 | 低軌衛星、AI 伺服器 PCB、SpaceX 供應鏈 |\n\n\u003e 📌 耀華正從傳統 PCB 轉向 AI 伺服器與衛星通訊用板，屬於轉型題材股。6 月營收據稱為歷年最強 6 月，基本面並未明顯惡化。本波下跌主要受大盤拖累與融資多殺多，並非基本面反轉。\n\n---\n\n## 五、量價結構\n\n### 關鍵量價觀察\n\n| 日期 | 收盤 | 成交量 | 意義 |\n|------|------|--------|------|\n| 7/29 | 35.85 | **15,653 張** | 🔴 恐慌性殺盤，爆量長黑 |\n| 7/30 | 33.40 | 9,280 張 | 🟡 續跌但量縮，低檔承接 |\n| 7/31 | 36.30 | 7,897 張 | 🟢 反彈 8.7%，量穩 |\n| 8/3 | 38.00 | 7,486 張 | 🟢 續彈，量略縮 |\n| 8/4 | 40.45 | 7,637 張 | 🟢 站上 40，量能穩定 |\n| 8/5 | 41.60 | 9,892 張 | 🟢 盤中續攻，量增 |\n\n\u003e 📌 7/29 爆量後隔日止穩、外資進場，是典型的「爆量後縮腳」底部訊號。反彈過程量能維持 7,000–10,000 張，算健康的換手格局。\n\n---\n\n## 六、關鍵價位與情境推演\n\n### 壓力與支撐\n\n| 類型 | 價位 | 說明 |\n|------|------|------|\n| 🟢 即時支撐 | **38.0** | 8/3 低點 / 反彈平台 |\n| 🟢 強支撐 | **33.0–33.4** | 波段最低點，不宜再破 |\n| 🔴 近壓 | **42.85** | 今日盤中高點 |\n| 🔴 關鍵壓力 | **44.0–45.0** | 20MA + 年線雙重壓力 |\n| 🔴 中期壓力 | **55–56** | 60 日均線 |\n\n### 情境推演\n\n#### 🟢 偏多情境（機率：中高）\n- 股價在 38–42 震盪換手後，帶量突破 44–45 壓力帶\n- 站上 20MA + 年線後，短期目標上看 **50–52**\n- KD/RSI 回到中性以上，確認中期翻多\n\n#### 🟡 盤整情境（機率：中）\n- 反彈至 42–44 遭遇壓力，回測 38 支撐\n- 在 38–44 區間橫盤整理，消化套牢籌碼\n- 等待基本面（Q2 財報）或大盤方向表態\n\n#### 🔴 偏空情境（機率：低）\n- 反彈無力，跌破 38 短撐\n- 若再破 33 低點，則代表下跌趨勢延續，下一道支撐看 **30 整數關卡**\n\n---\n\n## 七、總結與建議\n\n### 技術面綜合評估：🟡 短多長空，空頭反彈格局\n\n| 面向 | 評估 | 分數 |\n|------|------|------|\n| 均線結構 | 短均翻揚但中長期空頭 | ⭐⭐ |\n| 動能指標 | KD 低檔交叉，RSI 脫離超賣 | ⭐⭐⭐ |\n| 量價關係 | 底部爆量後縮腳反彈，結構健康 | ⭐⭐⭐ |\n| 籌碼面 | 外資低檔承接，千張大戶增持 | ⭐⭐⭐⭐ |\n| 基本面 | 轉型題材，Q1 EPS 偏弱但具想像空間 | ⭐⭐⭐ |\n\n### 關鍵觀察點\n1. **44–45 壓力帶能否突破**：這是決定反彈能否升級為回升的關鍵戰役\n2. **外資是否持續買超**：底部回補若只是短線操作，反彈高度有限\n3. **Q2 財報表現**：需驗證轉型題材是否開始貢獻實質營收\n4. **大盤環境**：台股整體若持續回穩，對反彈有利\n\n\u003e ⚠️ **風險提示**：本報告僅供參考，不構成投資建議。耀華從 80 元跌至 33 元，即使反彈至 45 元也僅是回到年線，長線套牢壓力沉重。反彈操作需嚴守停損紀律。","createdAt":1785913804377,"deletedAt":null,"id":"ebee520cbe448e3ce3119748","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"燿華 2367 走勢分析報告 (2026-08-05)","parents":{"72b05cef33a8eb1e6dd198b8":1785913804377},"preParentID":null,"updatedAt":1786002668017,"updatedBy":{"userId":"6a493ecd0044101bf15a66","userName":"天狐祈音"},"version":6},"ownerName":"天狐祈音","subtree":[{"content":"\u003e **日期：2026-08-05（盤中）**  \n\u003e 現價 **41.60** | 漲跌 **+1.15（+2.84%）** | 昨收 40.45  \n\u003e 開盤 41.20 / 最高 42.85 / 最低 41.00 / 成交量 9,892 張\n\n---\n\n## 一、近兩月走勢總覽\n\n| 階段 | 期間 | 走勢 | 關鍵價位 |\n|------|------|------|----------|\n| 🔴 高檔震盪 | 6/1 – 6/12 | 從 69.2 逐步回落至 62.7 | 高點 **69.2**（6/1） |\n| 🔴 加速下跌 | 6/15 – 7/2 | 跌破 60 關卡，下探至 53.7 | 跌破 60 整數關卡（6/24） |\n| 🔴 恐慌殺盤 | 7/6 – 7/30 | 連續重挫，7/30 觸及 **33.05** 最低 | 波段低點 **33.05**（7/30） |\n| 🟢 強彈反攻 | 7/31 – 8/5 | 連 5 日反彈，從 33.4 → 41.6 | 站上 40 整數關卡 |\n\n\u003e 📉 **波段最大跌幅**：69.2 → 33.05，下跌 **52.2%**，僅 2 個月內腰斬。\n\n---\n\n## 二、技術指標分析\n\n### 均線結構（8/4 收盤價 40.45）\n\n| 均線 | 數值 | 目前位置 | 意義 |\n|------|------|----------|------|\n| 5 日均線 | 36.80 | ✅ 已站上 | 短線翻多 |\n| 10 日均線 | 39.59 | ✅ 已站上 | 短線動能轉強 |\n| 20 日均線 | 44.07 | ⚠️ 仍在下 | 波段壓力區 |\n| 60 日均線 | 55.96 | ❌ 遠在下 | 中期空頭格局未變 |\n| 120 日均線 | 61.06 | ❌ 遠在下 | 長線空頭壓制 |\n| 240 日均線 | 44.90 | ⚠️ 接近中 | 年線壓力 |\n\n\u003e 📌 **均線解讀**：短均（5MA/10MA）已翻揚，股價剛站上，短線轉多確立。但 20MA（44.07）與年線（44.90）在 **44–45 形成密集壓力帶**，是反彈第一道真正考驗。\n\n### 動能指標\n\n| 指標 | 數值 | 位置 | 訊號 |\n|------|------|------|------|\n| **KD（9日）** | K=33.68, D=21.35 | 低檔區 | 🟢 已在低檔黃金交叉，向上發散中 |\n| **RSI（6日）** | 38.49 | 偏弱區 | 🟡 脫離超賣（\u003c30），但尚未回到 50 中性 |\n\n\u003e 📌 **動能解讀**：KD 在 20 附近黃金交叉，是標準的低檔轉強訊號。RSI 剛脫離超賣區，反彈仍有空間。但兩者都在偏弱區域，尚未確認中期翻多。\n\n---\n\n## 三、籌碼面分析\n\n### 三大法人買賣超（近 5 日）\n\n| 日期 | 外資 | 投信 | 自營 | 合計 | 股價 |\n|------|------|------|------|------|------|\n| 7/30 | **+808** | 0 | -126 | +682 | 33.40 |\n| 7/31 | +368 | 0 | +186 | **+554** | 36.30 |\n| 8/3 | -412 | 0 | -132 | -544 | 38.00 |\n| 8/4 | **+402** | 0 | -49 | +353 | 40.45 |\n\n\u003e 📌 **籌碼解讀**：\n\u003e - 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