{"allowContribute":false,"item":{"content":"\u003e ⚠️ **今日（7/3）美股因獨立紀念日（7/4 週六）補假休市，今晚無美股交易。** 台股需自行消化昨夜費半重挫 5.44% 的賣壓。\n\n## 一、昨夜美股收盤（7/2）\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指數\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e漲跌\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e漲跌幅\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e道瓊\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e52,900.07\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+594.83\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+1.14%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eS\u0026amp;P 500\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e7,483.24\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+0.01\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e0.00%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e那斯達克\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e25,832.67\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-207.36\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-0.80%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e費半 SOX\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e12,626.22\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-727.06\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-5.44%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n*   美股自選股：FOTO 約 21.65（-3.17%）、TWST 99.24（-2.94%）\n    \n*   市場情緒：🔴🔴 極度分歧 — 道瓊飆近 600 點創歷史新高，但費半遭血洗 5.44%，資金大舉從半導體/AI 撤出轉向傳產與防禦性標的\n    \n\n### 主要類股表現\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e表現\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e代表性個股\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 半導體\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e崩跌\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e美光 -5.49%、邁威爾 -9.84%、AMD -4.26%、Intel -5.25%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 傳產/金融\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e逆勢創高\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e道瓊 30 檔中 24 檔收漲\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 蘋果\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+4.84%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e傳將推出五款新 iPhone，資金轉向防禦性權值\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 AI/雲端\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e重挫\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eMeta -4.90%（宣布進軍雲端算力出租，引爆 AI 算力過剩恐慌）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 電動車\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e走弱\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e特斯拉 -7.5%（即便交車量優於預期）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n## 二、台指期夜盤（7/2 盤後）\n\n*   台指期近月夜盤收盤：45,668 點（📉 大跌 938 點 / -2.01%）\n    \n*   電子期夜盤：2,928.8 點（-97 點）\n    \n*   半導體 30 指數期夜盤：16,298 點（-522 點）\n    \n*   加權指數 7/2 收盤：46,744 點（-274 點 / -0.58%）\n    \n*   與現貨價差：約 -1,076 點（大幅逆價差，反映市場強烈恐慌）\n    \n\n1.  嗚嗚進封裝產能利用率為潛在利空，相關 CoWoS 供應鏈（萬潤、辛耘等）需留意。\n    \n2.  **三星帶頭砍載板價，SK 海力士跟進** — 韓國 KPCA 透露，記憶體價格飆漲之際，三星、SK 海力士反向要求上游載板供應商降價。台灣載板三雄（欣興、景碩、南電）恐面臨砍價壓力，載板族群短線警戒。\n    \n3.  **造船業搶 3,000 億國防大單！軍工股全線漲停** — 國防部因應「國艦國造」政策規劃籌獲六型軍艦後續艦，千億國防訂單一波波。7/3 雷虎、漢翔、中光電、亞航、龍德造船、台船同步漲停，軍工板塊成為今日最強勢族群。\n    \n4.  **軍公教兩階段加薪上看近 10%** — 行政院拍板 2027 年軍公教調薪：第一階段 7/1 起專業/主管加給定額調增 2,000 元，第二階段明年通案調薪 4%。內需消費相關族群（食品、零售、觀光）可望受惠。\n    \n5.  **台積電法說前外資掀目標價調升潮** — 瑞銀升至 3,400 元、里昂上修至 3,330 元，外資在 7/16 法說會前啟動新一波評等上調。惟昨夜 TSM ADR 下跌 2.27%，短線考驗現股 2,400 元整數關卡支撐。\n    \n6.  **蘋果逆勢大漲 4.84%，傳推五款新 iPhone** — 資金在 AI/半導體震盪之際轉向蘋果，蘋概股（鴻海、大立光、玉晶光）今日或有相對抗跌表現，可視為資金避風港。\n    \n\n## 四、全市場重要個股消息 🔥\n\n### 漲停潮／板塊發動\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觸發因素\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e代表性個股\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e備註\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 軍工/國防\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,000 億國艦國造大單\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e雷虎、漢翔、龍德造船、台船、中光電、亞航\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e6 檔同步漲停，雷虎近 5 日 4 根漲停\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 塑化/傳產\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e油價止穩+資金輪動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台化（連二漲停 68 元）、台塑（+4.02%）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台塑四寶全面轉強\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 被動元件\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊轉強+漲價預期\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e興勤、禾伸堂、信昌電（漲停）、勤凱、聚鼎（+6%）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e資金從半導體外溢\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 券商評等變動\n\n\u003ctable style=\"min-width: 125px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e公司\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e券商\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變動\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e新目標價\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e備註\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330 台積電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e瑞銀\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e升評\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,400 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e法說前啟動上修潮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330 台積電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e里昂\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e升評\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,330 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e同步上修\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 重大消息速覽\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e公司\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e消息內容\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e影響\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330 台積電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eGoogle TPU 傳不用 CoWoS，英特爾搶單\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 短線壓力\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330 台積電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eADR -2.27%，考驗現股 2,400 支撐\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 開盤壓力\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e載板三雄\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e三星/SK 海力士要求砍載板價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 警戒\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2317 鴻海\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e蘋果 +4.84% 帶來支撐，近期走勢疲軟待觀察\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 觀望\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3661 世芯-KY\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e7/2 大漲 10%，邁威爾 -9.84% 留意獲利賣壓\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 高檔風險\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2344 華邦電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e投信 7/2 大賣超 35,310 張排名第一\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 法人調節\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n\u003e ⭐ 自選股觀察：聯電 2303（報價上調+外資加碼題材，短線隨大盤回檔）、台達電 2308（液冷/模組化機房訂單）、京元電子 2449（測試產能利用率）、聯亞 3081（InP 管制政策）、上詮 3363（矽光子）、台半 5425（功率半導體）、萬潤 6187（CoWoS 設備，留意 Google TPU 利空）、雷科 6207\n\n## 五、近 3 日資金流向與板塊輪動\n\n### 三大法人買賣超（7/2）\n\n*   外資：**\\-890.46 億**（連 2 日大賣，兩日累計 1,668 億）\n    \n*   投信：**+91.19 億**（逆勢買超，持續扮演護盤角色）\n    \n*   自營商：**\\-43.28 億**\n    \n*   合計：**\\-842.55 億**\n    \n*   外資期貨：未平倉淨空單 **84,487 口**（較前日 +319 口，持續偏空）\n    \n\n### 🔥 資金流入板塊\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e近日資金流向\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e代表性個股\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觸發原因\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e軍工/國防\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e大幅流入\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e雷虎、漢翔、龍德造船、台船\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,000 億國艦國造+無人艇大單\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e塑化/傳產\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e明顯流入\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台化、台塑、台塑化\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e油價止穩+資金從電子撤出轉進\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e被動元件\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e轉強流入\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e興勤、禾伸堂、信昌電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊比價效應+漲價題材\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e金融\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e穩健流入\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e兆豐金、永豐金、第一金\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e投信連續買超+高殖利率\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e中小型股（櫃買）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e逆勢轉強\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e櫃買指數\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e資金從權值股外溢至中小型\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### ❄️ 資金流出板塊\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e近日資金流向\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e代表個股\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e原因\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eAI/半導體權值\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e大幅流出\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電、聯發科\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eMeta AI 算力過剩恐慌+費半重挫\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e記憶體\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持續流出\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e南亞科、旺宏、華邦電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e美光 -5.49%+投信大賣華邦電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eCoWoS/先進封裝\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e撤出\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e萬潤、辛耘\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eGoogle TPU 轉單疑慮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e載板/PCB\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e壓力浮現\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e欣興、景碩、南電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e三星帶頭砍價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 📊 板塊輪動訊號\n\n*   **資金從「神山群/半導體權值」明確轉向「傳產+軍工+中小型股」**，6 月非電子股資金流入增幅 8.4% 已高於電子股 6.89%\n    \n*   塑化股連二日強勢：台化連二根漲停，為近 3 年新高，資金持續湧入\n    \n*   櫃買指數逆勢走強，中小型股補漲潮浮現，為健康輪動訊號\n    \n*   7 月法人欽點四大主流（神山群、IC 設計、散熱、設備）短線受壓，但中線趨勢未破，拉回後可觀察承接點\n    \n\n### 投信買賣超焦點（7/2）\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e買超排行\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e賣超排行\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 兆豐金 2886 +38,613 張\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 華邦電 2344 -35,310 張\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 永豐金 2890\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 南亞科 2408\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 華航 2610\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 記憶體族群\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 第一金 2892\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 玉山金 2884\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 融資融券（7/2）\n\n*   融資餘額：**6,208.37 億**（+113.35 億）— 📈 散戶大舉進場抄底\n    \n*   融券餘額：**200,271 張**（+3,879 張）\n    \n*   ⚠️ 融資單日大增 113 億 + 外資連兩日大賣，籌碼面偏空，若融資持續增加但指數不漲，需留意多殺多風險\n    \n\n## 六、今日可觀察標的 🎯\n\n\u003ctable style=\"min-width: 125px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e股票\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀察理由\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e關鍵價位\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e操作建議\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e軍工族群（雷虎、漢翔、龍德）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e國防軍工\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,000 億國艦國造大單+6 檔同步漲停+資金明確流入，板塊效應最強\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e雷虎 5 日線 / 漢翔前高\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e強勢板塊，不追高，拉回 5 日線承接\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台化 1326\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e塑化傳產\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e連二漲停+油價止穩+近 3 年新高+資金從電子撤出轉進，為傳產領頭羊\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e支 60 / 壓 72\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e已連二漲停短線乖離大，等拉回 5 日線再布局\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e⭐ 聯電 2303\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e晶圓代工\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e報價上調 5%+外資加碼+切入矽光子，短線隨大盤回檔反而提供買點\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e支 58 / 壓 65\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e拉回承接，矽光子長線題材不變\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e興勤 2428\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e被動元件\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊轉強+漲停鎖死+資金從半導體外溢至被動，族群連動性強\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e支 5 日線 / 壓 漲停價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e開盤若未追高，觀察量能延續性\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e⭐ 京元電子 2449\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e半導體測試\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e營收連二月創高+測試產能利用率高檔，AI 測試需求不看淡，回檔是機會\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e支 100 / 壓 115\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e分批承接，基本面扎實\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e鴻海 2317\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e蘋果供應鏈\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e蘋果 +4.84% 逆勢大漲，資金從 AI 轉向蘋概，鴻海近期弱勢後或有補漲\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e支 170 / 壓 185\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e短線交易，蘋果光環提供下檔保護\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n\u003e ⭐ = 自選股中的標的\n\n### ⚠️ 風險提醒\n\n*   🔴 **美股今晚休市**：無夜盤指引，下週一台股將以今日收盤為基準，今日尾盤恐有避險賣壓\n    \n*   🔴 **外資連 2 日大賣 1,668 億**：外資期貨淨空單 84,487 口極度偏空，短線不宜過度樂觀\n    \n*   🔴 **融資單日大增 113 億**：散戶大舉抄底但外資續賣，籌碼凌亂，若指數再破底恐引發融資斷頭賣壓\n    \n*   🟡 **AI 算力過剩疑慮**：Meta 進軍雲端為結構性利空，AI 硬體板塊短線需時間消化，不宜急於抄底\n    \n*   🟡 **CoWoS 供應鏈風險**：Google TPU 傳轉單英特爾，相關設備股（萬潤、辛耘）短線有下修風險\n    \n*   🟡 **台積電 2,400 元保衛戰**：ADR 已跌 2.27%，若現股跌破 2,400 元整數關卡，大盤將再下一城\n    \n\n## 七、今日關注\n\n*   📊 **經濟數據**：歐元區 6 月綜合 PMI、中國 6 月服務業 PMI、綜合 PMI（RatingDog 發布）\n    \n*   🏢 **法說會**：鑫科（3663）、潤泰材（8463）\n    \n*   💰 **除權息**：漢田生技、集盛、花仙子、中鋼構、承啟、三商家購、台星科、安勤、日月光投控、新鼎、光聯、致和證、崑鼎、達人網、朋程、沈氏、神州-DR\n    \n*   🇺🇸 **美股休市**：7/3 獨立紀念日補假，今晚無美股交易。下週一（7/6）美股恢復交易\n    \n*   ⚠️ **注意事項**：\n    \n    *   7/16 台積電法說會為 7 月最重要事件，法說前外資目標價調升潮 vs 短線籌碼賣壓的拉鋸將主導盤勢\n        \n    *   今日無美股夜盤對沖，台股尾盤避險情緒可能加重\n        \n    *   當沖客注意：盤中震盪可能加劇，今日振幅或再逾 500 點\n        \n\n## 八、開盤展望\n\n*   **預估開盤方向**：🔴 偏空，開低 300-500 點\n    \n*   **理由簡述**：\n    \n    *   費半重挫 5.44% + 台指期夜盤大跌 938 點（-2.01%），台股開盤將直接反映半導體賣壓\n        \n    *   但道瓊逆勢創高 + 蘋果 +4.84% 暗示資金未全面撤離，僅是板塊大換手\n        \n    *   櫃買指數逆勢走強、中小型股補漲潮浮現，為盤面健康訊號\n        \n*   **今日操作主軸建議**：\n    \n    *   🎯 **主軸一：聚焦軍工+傳產** — 資金流入最明確的板塊，國艦國造 3,000 億大單為實質利多，拉回 5 日線可布局\n        \n    *   🎯 **主軸二：留意蘋概避風港** — 蘋果逆勢大漲，鴻海、大立光、玉晶光等或有相對抗跌表現\n        \n    *   ⚠️ **避開：半導體權值+記憶體+CoWoS 設備** — 為本波資金撤離核心，短線不宜抄底，等利空消化後再評估\n        \n    *   💡 **策略：開低不追空，觀察台積電 2,400 元防守 + 櫃買指數強弱** — 若開低後量縮止穩且櫃買續強，午盤後可搶短；若帶量破底則觀望等待下週一\n        \n\n​","createdAt":1783063825151,"deletedAt":null,"id":"c3125dd680dbdb5aac33eefc","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"2026/07/03 盤前筆記","parents":{"4ec503cb914735f6853817b2":1783063825151},"preParentID":null,"updatedAt":1783143552477,"version":8},"ownerName":"Willchen","subtree":[{"content":"\u003e ⚠️ **今日（7/3）美股因獨立紀念日（7/4 週六）補假休市，今晚無美股交易。** 台股需自行消化昨夜費半重挫 5.44% 的賣壓。\n\n## 一、昨夜美股收盤（7/2）\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指數\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e漲跌\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e漲跌幅\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e道瓊\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e52,900.07\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+594.83\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+1.14%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eS\u0026amp;P 500\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e7,483.24\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+0.01\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e0.00%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e那斯達克\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e25,832.67\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-207.36\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-0.80%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e費半 SOX\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e12,626.22\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-727.06\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-5.44%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n*   美股自選股：FOTO 約 21.65（-3.17%）、TWST 99.24（-2.94%）\n    \n*   市場情緒：🔴🔴 極度分歧 — 道瓊飆近 600 點創歷史新高，但費半遭血洗 5.44%，資金大舉從半導體/AI 撤出轉向傳產與防禦性標的\n    \n\n### 主要類股表現\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e表現\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e代表性個股\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 半導體\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e崩跌\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e美光 -5.49%、邁威爾 -9.84%、AMD -4.26%、Intel -5.25%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 傳產/金融\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e逆勢創高\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e道瓊 30 檔中 24 檔收漲\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 蘋果\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+4.84%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e傳將推出五款新 iPhone，資金轉向防禦性權值\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 AI/雲端\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e重挫\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eMeta -4.90%（宣布進軍雲端算力出租，引爆 AI 算力過剩恐慌）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 電動車\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e走弱\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e特斯拉 -7.5%（即便交車量優於預期）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e​\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n## 二、台指期夜盤（7/2 盤後）\n\n*   台指期近月夜盤收盤：45,668 點（📉 大跌 938 點 / -2.01%）\n    \n*   電子期夜盤：2,928.8 點（-97 點）\n    \n*   半導體 30 指數期夜盤：16,298 點（-522 點）\n    \n*   加權指數 7/2 收盤：46,744 點（-274 點 / -0.58%）\n    \n*   與現貨價差：約 -1,076 點（大幅逆價差，反映市場強烈恐慌）\n    \n\n1.  嗚嗚進封裝產能利用率為潛在利空，相關 CoWoS 供應鏈（萬潤、辛耘等）需留意。\n    \n2.  **三星帶頭砍載板價，SK 海力士跟進** — 韓國 KPCA 透露，記憶體價格飆漲之際，三星、SK 海力士反向要求上游載板供應商降價。台灣載板三雄（欣興、景碩、南電）恐面臨砍價壓力，載板族群短線警戒。\n    \n3.  **造船業搶 3,000 億國防大單！軍工股全線漲停** — 國防部因應「國艦國造」政策規劃籌獲六型軍艦後續艦，千億國防訂單一波波。7/3 雷虎、漢翔、中光電、亞航、龍德造船、台船同步漲停，軍工板塊成為今日最強勢族群。\n    \n4.  **軍公教兩階段加薪上看近 10%** — 行政院拍板 2027 年軍公教調薪：第一階段 7/1 起專業/主管加給定額調增 2,000 元，第二階段明年通案調薪 4%。內需消費相關族群（食品、零售、觀光）可望受惠。\n    \n5.  **台積電法說前外資掀目標價調升潮** — 瑞銀升至 3,400 元、里昂上修至 3,330 元，外資在 7/16 法說會前啟動新一波評等上調。惟昨夜 TSM ADR 下跌 2.27%，短線考驗現股 2,400 元整數關卡支撐。\n    \n6.  **蘋果逆勢大漲 4.84%，傳推五款新 iPhone** — 資金在 AI/半導體震盪之際轉向蘋果，蘋概股（鴻海、大立光、玉晶光）今日或有相對抗跌表現，可視為資金避風港。\n    \n\n## 四、全市場重要個股消息 🔥\n\n### 漲停潮／板塊發動\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觸發因素\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e代表性個股\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e備註\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 軍工/國防\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,000 億國艦國造大單\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e雷虎、漢翔、龍德造船、台船、中光電、亞航\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e6 檔同步漲停，雷虎近 5 日 4 根漲停\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 塑化/傳產\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e油價止穩+資金輪動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台化（連二漲停 68 元）、台塑（+4.02%）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台塑四寶全面轉強\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 被動元件\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊轉強+漲價預期\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e興勤、禾伸堂、信昌電（漲停）、勤凱、聚鼎（+6%）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e資金從半導體外溢\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 券商評等變動\n\n\u003ctable style=\"min-width: 125px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e公司\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e券商\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變動\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e新目標價\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e備註\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330 台積電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e瑞銀\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e升評\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,400 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e法說前啟動上修潮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330 台積電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e里昂\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e升評\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,330 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e同步上修\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 重大消息速覽\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e公司\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e消息內容\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e影響\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330 台積電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eGoogle TPU 傳不用 CoWoS，英特爾搶單\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 短線壓力\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330 台積電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eADR -2.27%，考驗現股 2,400 支撐\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 開盤壓力\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e載板三雄\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e三星/SK 海力士要求砍載板價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 警戒\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2317 鴻海\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e蘋果 +4.84% 帶來支撐，近期走勢疲軟待觀察\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 觀望\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3661 世芯-KY\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e7/2 大漲 10%，邁威爾 -9.84% 留意獲利賣壓\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 高檔風險\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2344 華邦電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e投信 7/2 大賣超 35,310 張排名第一\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 法人調節\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n\u003e ⭐ 自選股觀察：聯電 2303（報價上調+外資加碼題材，短線隨大盤回檔）、台達電 2308（液冷/模組化機房訂單）、京元電子 2449（測試產能利用率）、聯亞 3081（InP 管制政策）、上詮 3363（矽光子）、台半 5425（功率半導體）、萬潤 6187（CoWoS 設備，留意 Google TPU 利空）、雷科 6207\n\n## 五、近 3 日資金流向與板塊輪動\n\n### 三大法人買賣超（7/2）\n\n*   外資：**\\-890.46 億**（連 2 日大賣，兩日累計 1,668 億）\n    \n*   投信：**+91.19 億**（逆勢買超，持續扮演護盤角色）\n    \n*   自營商：**\\-43.28 億**\n    \n*   合計：**\\-842.55 億**\n    \n*   外資期貨：未平倉淨空單 **84,487 口**（較前日 +319 口，持續偏空）\n    \n\n### 🔥 資金流入板塊\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e近日資金流向\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e代表性個股\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觸發原因\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e軍工/國防\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e大幅流入\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e雷虎、漢翔、龍德造船、台船\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,000 億國艦國造+無人艇大單\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e塑化/傳產\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e明顯流入\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台化、台塑、台塑化\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e油價止穩+資金從電子撤出轉進\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e被動元件\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e轉強流入\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e興勤、禾伸堂、信昌電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊比價效應+漲價題材\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e金融\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e穩健流入\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e兆豐金、永豐金、第一金\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e投信連續買超+高殖利率\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e中小型股（櫃買）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e逆勢轉強\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e櫃買指數\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e資金從權值股外溢至中小型\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### ❄️ 資金流出板塊\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e近日資金流向\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e代表個股\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e原因\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eAI/半導體權值\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e大幅流出\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電、聯發科\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eMeta AI 算力過剩恐慌+費半重挫\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e記憶體\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持續流出\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e南亞科、旺宏、華邦電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e美光 -5.49%+投信大賣華邦電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eCoWoS/先進封裝\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e撤出\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e萬潤、辛耘\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eGoogle TPU 轉單疑慮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e載板/PCB\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e壓力浮現\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e欣興、景碩、南電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e三星帶頭砍價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 📊 板塊輪動訊號\n\n*   **資金從「神山群/半導體權值」明確轉向「傳產+軍工+中小型股」**，6 月非電子股資金流入增幅 8.4% 已高於電子股 6.89%\n    \n*   塑化股連二日強勢：台化連二根漲停，為近 3 年新高，資金持續湧入\n    \n*   櫃買指數逆勢走強，中小型股補漲潮浮現，為健康輪動訊號\n    \n*   7 月法人欽點四大主流（神山群、IC 設計、散熱、設備）短線受壓，但中線趨勢未破，拉回後可觀察承接點\n    \n\n### 投信買賣超焦點（7/2）\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e買超排行\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e賣超排行\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 兆豐金 2886 +38,613 張\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 華邦電 2344 -35,310 張\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 永豐金 2890\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 南亞科 2408\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 華航 2610\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 記憶體族群\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 第一金 2892\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 玉山金 2884\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 融資融券（7/2）\n\n*   融資餘額：**6,208.37 億**（+113.35 億）— 📈 散戶大舉進場抄底\n    \n*   融券餘額：**200,271 張**（+3,879 張）\n    \n*   ⚠️ 融資單日大增 113 億 + 外資連兩日大賣，籌碼面偏空，若融資持續增加但指數不漲，需留意多殺多風險\n    \n\n## 六、今日可觀察標的 🎯\n\n\u003ctable style=\"min-width: 125px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e股票\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀察理由\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e關鍵價位\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e操作建議\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e軍工族群（雷虎、漢翔、龍德）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e國防軍工\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,000 億國艦國造大單+6 檔同步漲停+資金明確流入，板塊效應最強\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e雷虎 5 日線 / 漢翔前高\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e強勢板塊，不追高，拉回 5 日線承接\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台化 1326\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e塑化傳產\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e連二漲停+油價止穩+近 3 年新高+資金從電子撤出轉進，為傳產領頭羊\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e支 60 / 壓 72\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e已連二漲停短線乖離大，等拉回 5 日線再布局\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e⭐ 聯電 2303\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e晶圓代工\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e報價上調 5%+外資加碼+切入矽光子，短線隨大盤回檔反而提供買點\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e支 58 / 壓 65\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e拉回承接，矽光子長線題材不變\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e興勤 2428\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e被動元件\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e板塊轉強+漲停鎖死+資金從半導體外溢至被動，族群連動性強\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e支 5 日線 / 壓 漲停價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e開盤若未追高，觀察量能延續性\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e⭐ 京元電子 2449\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e半導體測試\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e營收連二月創高+測試產能利用率高檔，AI 測試需求不看淡，回檔是機會\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e支 100 / 壓 115\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e分批承接，基本面扎實\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e鴻海 2317\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e蘋果供應鏈\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e蘋果 +4.84% 逆勢大漲，資金從 AI 轉向蘋概，鴻海近期弱勢後或有補漲\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e支 170 / 壓 185\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e短線交易，蘋果光環提供下檔保護\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n\u003e ⭐ = 自選股中的標的\n\n### ⚠️ 風險提醒\n\n*   🔴 **美股今晚休市**：無夜盤指引，下週一台股將以今日收盤為基準，今日尾盤恐有避險賣壓\n    \n*   🔴 **外資連 2 日大賣 1,668 億**：外資期貨淨空單 84,487 口極度偏空，短線不宜過度樂觀\n    \n*   🔴 **融資單日大增 113 億**：散戶大舉抄底但外資續賣，籌碼凌亂，若指數再破底恐引發融資斷頭賣壓\n    \n*   🟡 **AI 算力過剩疑慮**：Meta 進軍雲端為結構性利空，AI 硬體板塊短線需時間消化，不宜急於抄底\n    \n*   🟡 **CoWoS 供應鏈風險**：Google TPU 傳轉單英特爾，相關設備股（萬潤、辛耘）短線有下修風險\n    \n*   🟡 **台積電 2,400 元保衛戰**：ADR 已跌 2.27%，若現股跌破 2,400 元整數關卡，大盤將再下一城\n    \n\n## 七、今日關注\n\n*   📊 **經濟數據**：歐元區 6 月綜合 PMI、中國 6 月服務業 PMI、綜合 PMI（RatingDog 發布）\n    \n*   🏢 **法說會**：鑫科（3663）、潤泰材（8463）\n    \n*   💰 **除權息**：漢田生技、集盛、花仙子、中鋼構、承啟、三商家購、台星科、安勤、日月光投控、新鼎、光聯、致和證、崑鼎、達人網、朋程、沈氏、神州-DR\n    \n*   🇺🇸 **美股休市**：7/3 獨立紀念日補假，今晚無美股交易。下週一（7/6）美股恢復交易\n    \n*   ⚠️ **注意事項**：\n    \n    *   7/16 台積電法說會為 7 月最重要事件，法說前外資目標價調升潮 vs 短線籌碼賣壓的拉鋸將主導盤勢\n        \n    *   今日無美股夜盤對沖，台股尾盤避險情緒可能加重\n        \n    *   當沖客注意：盤中震盪可能加劇，今日振幅或再逾 500 點\n        \n\n## 八、開盤展望\n\n*   **預估開盤方向**：🔴 偏空，開低 300-500 點\n    \n*   **理由簡述**：\n    \n    *   費半重挫 5.44% + 台指期夜盤大跌 938 點（-2.01%），台股開盤將直接反映半導體賣壓\n        \n    *   但道瓊逆勢創高 + 蘋果 +4.84% 暗示資金未全面撤離，僅是板塊大換手\n        \n    *   櫃買指數逆勢走強、中小型股補漲潮浮現，為盤面健康訊號\n        \n*   **今日操作主軸建議**：\n    \n    *   🎯 **主軸一：聚焦軍工+傳產** — 資金流入最明確的板塊，國艦國造 3,000 億大單為實質利多，拉回 5 日線可布局\n        \n    *   🎯 **主軸二：留意蘋概避風港** — 蘋果逆勢大漲，鴻海、大立光、玉晶光等或有相對抗跌表現\n        \n    *   ⚠️ **避開：半導體權值+記憶體+CoWoS 設備** — 為本波資金撤離核心，短線不宜抄底，等利空消化後再評估\n        \n    *   💡 **策略：開低不追空，觀察台積電 2,400 元防守 + 櫃買指數強弱** — 若開低後量縮止穩且櫃買續強，午盤後可搶短；若帶量破底則觀望等待下週一\n        \n\n​","createdAt":1783063825151,"deletedAt":null,"id":"c3125dd680dbdb5aac33eefc","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"2026/07/03 盤前筆記","parents":{"4ec503cb914735f6853817b2":1783063825151},"preParentID":null,"updatedAt":1783143552477,"version":8}]}