{"allowContribute":false,"item":{"artifactHtml":"\u003cstyle\u003e\n:root{--paper:#F7F5F0;--ink:#191817;--ink-2:#5C594F;--accent:#8A5524;--accent-2:#1F5F4B;--soft:#F0E7DA;--soft-2:#E4EEE8;--hair:#DFD8CB;--warn:#A33A22;}\n:root[data-theme=\"dark\"]{--paper:#15140F;--ink:#EDEAE2;--ink-2:#A9A499;--accent:#D9A05B;--accent-2:#6FC29E;--soft:#2A2318;--soft-2:#16302A;--hair:#332E24;--warn:#E08163;}\n.doc{background:var(--paper);color:var(--ink);padding:30px 32px;font:16px/1.75 -apple-system,\"PingFang TC\",\"Noto Sans TC\",sans-serif;}\n.eyebrow{font:600 11px/1 ui-monospace,SFMono-Regular,Menlo,monospace;letter-spacing:.18em;color:var(--accent);text-transform:uppercase;}\nh1{font-size:31px;line-height:1.24;letter-spacing:-.02em;margin:14px 0 0;}\nh2{font-size:20px;margin:40px 0 6px;letter-spacing:-.01em;display:flex;align-items:baseline;gap:10px;}\nh2 .no{font:600 11px ui-monospace,monospace;color:var(--accent);letter-spacing:.12em;}\nh3{font-size:15px;margin:24px 0 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var(--ink-2);}\ntd.num{font-variant-numeric:tabular-nums;}\ntr.pick td{background:var(--soft);font-weight:600;}\ntr.pick td:first-child{color:var(--accent);box-shadow:inset 3px 0 0 var(--accent);}\ntbody tr.sub td{border-bottom:none;padding-top:16px;font:600 11px ui-monospace,monospace;color:var(--accent);letter-spacing:.06em;text-align:left;}\n.callout{display:flex;gap:13px;padding:14px 16px;background:var(--soft);border-radius:7px;margin:18px 0;}\n.callout.good{background:var(--soft-2);}\n.callout .tag{flex:none;font:700 11px ui-monospace,monospace;letter-spacing:.08em;color:var(--accent);padding-top:4px;}\n.callout.good .tag{color:var(--accent-2);}\n.callout div p{margin:0;color:var(--ink);font-size:14.5px;line-height:1.7;max-width:60ch;}\n.grid2{display:grid;grid-template-columns:repeat(auto-fit,minmax(250px,1fr));gap:14px;margin:18px 0;}\n.box{border:1px solid var(--hair);border-radius:9px;padding:16px 18px;}\n.box.hi{border-color:var(--accent);background:var(--soft);}\n.box h4{margin:0 0 6px;font-size:15px;}\n.box p{margin:0;font-size:13.5px;line-height:1.65;}\n.tl{list-style:none;padding:0;margin:18px 0;}\n.tl li{position:relative;padding:0 0 18px 26px;border-left:2px solid var(--hair);}\n.tl li:last-child{border-left-color:transparent;padding-bottom:0;}\n.tl li::before{content:\"\";position:absolute;left:-6px;top:6px;width:10px;height:10px;border-radius:50%;background:var(--accent);}\n.tl .when{font:600 11px ui-monospace,monospace;letter-spacing:.06em;color:var(--accent);}\n.tl .what{font-size:14.5px;color:var(--ink);margin-top:2px;line-height:1.65;}\n.tl .why{font-size:13px;color:var(--ink-2);margin-top:3px;line-height:1.6;}\n.note{font-size:12.5px;color:var(--ink-2);line-height:1.65;margin-top:8px;}\n.rule{height:1px;background:var(--hair);margin:36px 0 0;border:0;}\n.foot{font-size:12.5px;color:var(--ink-2);line-height:1.7;margin-top:14px;}\n.foot b{color:var(--ink);}\n.pos{color:var(--accent-2);font-weight:600;}\n.neg{color:var(--warn);font-weight:600;}\n@media (max-width:640px){.doc{padding:22px 18px;}h1{font-size:24px;}h2{font-size:18px;}}\n\u003c/style\u003e\n\u003cdiv class=\"doc\"\u003e\n\u003cheader\u003e\n\u003cdiv class=\"eyebrow\"\u003eLeverage Re-Plan · 2026-09-02\u003c/div\u003e\n\u003ch1\u003e增貸級距重規劃 200–400 萬 — 夫妻雙戶 3.5% 讓儲備首度 100% 覆蓋\u003c/h1\u003e\n\u003cp class=\"lede\"\u003e級距改用 50 萬細切，看見了 110 萬粗切時看不到的轉折點：邊際報酬在 300 萬之後跌破資金成本。啟動時點設在 9 月中旬，3.5% 只剩 6.5 個月。\u003c/p\u003e\n\u003c/header\u003e\n\n\u003csection data-cube=\"stats\" class=\"stats\"\u003e\n\u003cdiv class=\"stat\"\u003e\u003cdiv class=\"k\"\u003e3.5% 總容量\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"v\"\u003e60 萬\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"n\"\u003e兩人各 30 萬，本次全部級距的儲備都裝得下\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"stat\"\u003e\u003cdiv class=\"k\"\u003e儲備加權利率\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"v\"\u003e3.500%\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"n\"\u003e舊版 440 萬只有 2.864%\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"stat\"\u003e\u003cdiv class=\"k\"\u003e建議級距\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"v\"\u003e300 萬\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"n\"\u003e邊際報酬最後一個站得住的級距\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"stat\"\u003e\u003cdiv class=\"k\"\u003e首年有效利率\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"v\"\u003e2.583%\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"n\"\u003e9/15 入金起算，3.5% 只鎖 6.5 個月\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\u003c/section\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e01\u003c/span\u003e先確認條款：雙戶 60 萬成立，但期間變短了\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e今天（09/02）直接調閱台新官網「2026 年 Q3–2027 年 Q1 Richart 優利子帳戶存款專案」頁面原文，三件事逐字確認：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e條款\u003c/th\u003e\u003cth\u003e官網原文重點\u003c/th\u003e\u003cth\u003e對本規劃的意義\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e活動期間\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e2026/07/02 – 2027/04/01\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e9/15 進場 = 只剩 \u003cb\u003e6.5 個月\u003c/b\u003e（198 天）\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e對象\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e2026/6/1（含）後\u003cb\u003e首次\u003c/b\u003e成功開立 Richart 新臺幣活儲主帳戶，且專案期間持有效帳戶之\u003cb\u003e本國自然人\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e資格綁「自然人」不綁戶籍 → 夫妻各自一戶成立，\u003cb\u003e60 萬容量\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e利率與額度\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e開立優利子帳戶並存入者，自完成後之\u003cb\u003e次二個營業日\u003c/b\u003e起至次二個月第一個營業日止，享 30 萬（含）以內固定年利率 3.5%；\u003cb\u003e一元即計息\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e無最低門檻、無消費／扣繳任務，T+0 可動用\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e續期\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e符合新朋友資格且活動期間\u003cb\u003e持續持有有效優利子帳戶\u003c/b\u003e者，最長可連續享有至 2027/4/1（含）\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不必月月做任務，但\u003cb\u003e帳戶不能中途關閉\u003c/b\u003e，餘額保持 1 元以上\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e前提\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e「新朋友」是\u003cb\u003e一生一次\u003c/b\u003e的資格。太太若曾經開過 Richart 主帳戶（即使早已銷戶），就只能拿好朋友的 100 萬內 1.8%（需完成四選一任務）。開戶前請兩人各自在 App 或客服端確認一次——這一句是整份規劃的地基。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e02\u003c/span\u003e儲備金結構：從五層階梯塌縮成一層\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e舊版（8/30）的難題是 3.5% 只有 30 萬容量，440 萬級距的 55 萬儲備得疊 Richart 30 萬 + 王道 25 萬，加權掉到 2.864%，還得管兩組到期日。容量變成 60 萬之後，這個問題在 200–400 萬區間\u003cb\u003e完全消失\u003c/b\u003e：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備\u003c/th\u003e\u003cth\u003e本人 Richart\u003c/th\u003e\u003cth\u003e配偶 Richart\u003c/th\u003e\u003cth\u003e需要第三家？\u003c/th\u003e\u003cth\u003e加權利率\u003c/th\u003e\u003cth\u003e滿額年息\u003c/th\u003e\u003cth\u003e首年實際\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,167\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,458\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,750\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e100,000\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,333\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e17,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,917\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp class=\"note\"\u003e首年實際 = 3.5% × 6.5 個月 + 1.5% × 5.5 個月（優惠到期後不作為的保守值）= 2.583%。王道 O-Bank、台銀數位、一銀 iLEO 這三層在本次區間\u003cb\u003e一家都不必開\u003c/b\u003e——它們是 500 萬以上級距才需要的容器。\u003c/p\u003e\n\n\u003ch3\u003e誠實說：太太這一戶在 300 萬以下，儲備上是用不到的\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003e200／250／300 萬的儲備 ≤ 30 萬，本人一戶就吃完了。太太那 30 萬容量的真正價值在另一個地方——\u003cb\u003e建倉期的資金停泊\u003c/b\u003e。增貸撥款當天全額入帳，但股票部位要分批進，這段期間閒置資金放哪裡是有價差的：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備占用\u003c/th\u003e\u003cth\u003e剩餘 3.5% 容量\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 2 個月\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 3 個月\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 6 個月\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+4,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e350,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,167\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+3,500\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+3,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+667\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e100,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp class=\"note\"\u003e相對於把同一筆錢放 1.5% 底層的增額。把儲備溢價與停泊加值加總，太太這一戶首年帶來的現金差額約 \u003cb\u003e1,500–2,100 元\u003c/b\u003e（建倉 3 個月情境）。金額不大，該講清楚。但它的意義是選擇權：開戶成本是 10 分鐘，2027/4/1 之後這張門票就作廢且不再發第二次，現在開起來放著，日後級距上調或建倉期拉長時容量就在。\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"callout good\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e稅務\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e兩戶滿額的年息合計 21,000 元（每人 10,500），遠低於儲蓄投資特別扣除額 27 萬／申報戶，\u003cb\u003e不會產生稅負\u003c/b\u003e。資金從本人帳戶轉入配偶帳戶，依現行遺產及贈與稅法，配偶相互贈與之財產不計入贈與總額，也沒有金額問題。唯一要留意的是\u003cb\u003e增貸資金用途\u003c/b\u003e：若這筆是購屋型或政策性房貸的增貸，貸款契約可能載有用途限制，撥款前先問清楚承辦。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e03\u003c/span\u003e五級距配置結構\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e權重規則改為每上一階（+50 萬）股票各降 1 個百分點、債券加 2 個百分點，方向與斜率沿用舊版（規模變大時，波動的絕對金額才是存活關鍵），但因為級距切細了，過渡更平滑。\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備\u003c/th\u003e\u003cth\u003e可投資\u003c/th\u003e\u003cth\u003e台股 ETF\u003c/th\u003e\u003cth\u003e美股 ETF\u003c/th\u003e\u003cth\u003e債券\u003c/th\u003e\u003cth\u003e權重\u003c/th\u003e\u003cth\u003e可投資年化\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景 Y1\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景 Y2+\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,800,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e594,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e594,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e612,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e33/33/34\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.300%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.828%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.720%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e720,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e720,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e810,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e32/32/36\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.200%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.738%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.630%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,700,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e837,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e837,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,026,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e31/31/38\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.100%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.648%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.540%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,100,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e930,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e930,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,240,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e30/30/40\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.000%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.495%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.371%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,015,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,015,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,470,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e29/29/42\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.900%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.360%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.225%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp class=\"note\"\u003e模型參數沿用前四篇：台股 ETF 8%／美股 ETF 10%／債券 4% 年化總報酬；配息率台股 4%（季配）、美股 1.5%（季配）、債券 4%（月配）。美股 ETF 內部維持 VOO 55／VTI 25／QQQ 20，債券存續期沿用 8/31 縮短後的 4.8 年。\u003c/p\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e04\u003c/span\u003e轉折點：邊際 50 萬在 300 萬之後不再划算\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e這是本次重規劃最有價值的一張表，也是把級距從 110 萬細切成 50 萬才看得見的東西。每多借 50 萬，年淨利差增加多少、換算成這 50 萬自己的報酬率是多少：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e加碼段\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年淨利差增額 @3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e邊際 50 萬報酬率\u003c/th\u003e\u003cth\u003evs 資金成本 3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期月付增額\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 → 250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+16,350\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.27%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"pos\"\u003e划算 +0.27pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 → 300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+15,450\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.09%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"pos\"\u003e划算 +0.09pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e300 → 350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+11,800\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2.36%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"neg\"\u003e不划算 −0.64pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 → 400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+11,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2.20%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"neg\"\u003e不划算 −0.80pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e關鍵\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e每一段的月付增額都是固定的 2,108 元，但買到的邊際報酬從 3.27% 一路掉到 2.20%。\u003cb\u003e300 萬是最後一個邊際報酬還蓋得過 3.0% 資金成本的級距\u003c/b\u003e。300 萬以上，你是用 3.0% 的錢去買 2.2–2.4% 的東西——差額由你的月現金流補。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp\u003e下降來自兩個疊加的力量：債券權重逐階加重（拉低可投資年化）、儲備佔比逐階上升（儲備只賺 1.5–3.5%）。這兩件事都是刻意的風控設計，不是模型缺陷；它們的代價就寫在這張表上。\u003c/p\u003e\n\n\u003ch3\u003e全景淨利差\u003c/h3\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景年化 Y2+\u003c/th\u003e\u003cth\u003e淨利差 @2.5%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年額\u003c/th\u003e\u003cth\u003e淨利差 @3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年額\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.720%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.220%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e84,400\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.720%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e74,400\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.630%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.130%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e103,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.630%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e90,750\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.540%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.040%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e121,200\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.540%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e106,200\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.371%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.871%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e135,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.371%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e118,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.225%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.725%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e149,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.225%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e129,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e05\u003c/span\u003e每月真正要拿出來的錢\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e月均現金流取第 2 年起的保守值（儲備優惠已到期、以 1.5% 計），季配已平均到每月——實際入帳不均，3／6／9／12 月明顯多，其他月份只有債券月配打底。\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e只繳息\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e月均現金流\u003c/th\u003e\u003cth\u003e缺口（20 年）\u003c/th\u003e\u003cth\u003e缺口（30 年）\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr class=\"sub\"\u003e\u003ctd colspan=\"7\"\u003e貸款利率 2.5%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,167\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,598\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,902\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,012\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,586\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,890\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,208\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,248\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,878\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,312\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,935\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,566\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,897\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,854\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,631\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,266\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,222\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,292\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,547\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,829\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,896\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,651\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,933\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e21,196\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,805\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,177\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,019\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,628\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"sub\"\u003e\u003ctd colspan=\"7\"\u003e貸款利率 3.0%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,092\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,432\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,012\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,079\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,420\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,865\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,540\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,312\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,552\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,228\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,638\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,648\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,631\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,007\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,017\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e19,411\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,756\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,896\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,515\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,860\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e22,184\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,864\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,177\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,007\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,687\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"callout good\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e改善\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e相對舊版 440 萬的 30 年期月缺口 7,235 元，300 萬只要 \u003cb\u003e5,017 元\u003c/b\u003e。不過「只繳息」情境下的緩衝很薄：200 萬僅 12 元、300 萬 131 元、400 萬 177 元。低級距緩衝反而更少，因為儲備占比低、月息對配息的比例反而高。這些數字都不能當安全邊際看。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch3\u003e寬限期的崖壁（30 年期 @3.0%）\u003c/h3\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限期內月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限 3 年後（剩 27 年）\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限 5 年後（剩 25 年）\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,014\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,484\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,268\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,855\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,521\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,226\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,775\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,597\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,028\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,968\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp class=\"note\"\u003e跳升幅度一律 +80～90%。寬限期是前期最大的心理陷阱：前三年看起來配息完全覆蓋繳款，第四年月付直接跳近兩倍。若用寬限期，這幾年的現金流盈餘必須強制存進儲備或再投資，不可當可支配所得。\u003c/p\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e06\u003c/span\u003e壓力測試：配息打七折\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e空頭時 ETF 配息常同步縮水 20–30%。下表直接把配息打七折，看儲備能撐幾個月（利率 3.0%）：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備總緩衝\u003c/th\u003e\u003cth\u003e七折後現金流\u003c/th\u003e\u003cth\u003e只繳息可撐\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期可撐\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期可撐\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,584\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e141 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e41 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,512\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e144 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e41 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,454\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e147 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e42 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,377\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e169 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e31 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e48 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,311\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e186 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e34 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e52 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e結論\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e配息七折後，連「只繳息」都不再自給自足，每月要動用儲備 1,400–2,700 元——但儲備能撐 11 年以上，這不危險。危險的是本息攤還：\u003cb\u003e20 年期只能撐 2 年多\u003c/b\u003e。本次五個級距，若沒有寬限期，一律建議選 30 年期。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e07\u003c/span\u003e十年後的資產、負債與淨值\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e利率 3.0%、含息滾入複利、儲備第一年用 2.583%、之後 1.5%：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e1 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e5 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e10 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期剩餘負債\u003c/th\u003e\u003cth\u003e10 年淨值\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期淨值\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,136,567\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,777,940\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,875,997\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,148,702\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,727,295\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,355,601\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,668,458\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,457,540\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,802,752\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,435,877\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,366,875\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,902,257\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,199,450\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,131,253\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,713,035\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,723,053\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,989,982\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,432,440\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,727,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,783,423\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,567,340\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,010,228\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,557,112\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,906,647\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,254,417\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,430,426\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,407,417\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,297,404\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,110,013\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,366,625\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp class=\"note\"\u003e終值當然是借越多越高——這正是槓桿誘惑人的地方。但終值沒有把「路上會不會被震出場」算進去，第 05、06 節的月缺口與撐月數才是決定你走不走得完十年的變數。\u003c/p\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e08\u003c/span\u003e建議：300 萬\u003c/h2\u003e\n\u003cdiv class=\"grid2\"\u003e\n\u003cdiv class=\"box hi\"\u003e\u003ch4\u003e★ 300 萬（建議）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e儲備 30 萬正好用滿本人一戶的 3.5%，太太那戶 30 萬全數空出來當建倉停泊。淨利差 3.54%（年 106,200 元），30 年期月自提 5,017 元，配息七折仍可撐 42 個月。最重要的是它是\u003cb\u003e邊際報酬最後一個蓋得過資金成本的級距\u003c/b\u003e。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e200／250 萬（保守起步）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e淨利差最厚（3.72／3.63%），月自提只要 3,420／4,228 元。若你想先跑半年確認自己在真實波動下守得住紀律，從這裡開始、之後再增貸到 300 萬是完全合理的路徑——代價是第二次增貸要重跑一次估價與對保。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e350 萬（可接受，但要有理由）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e邊際 50 萬只換到 2.36%，低於資金成本。除非你認為模型的債券 4% 假設偏保守、或有把握把可投資年化拉高，否則這一階買的是規模不是效率。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e400 萬（不建議）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e最後兩階合計多借 100 萬，只換到 22,800 元年淨利差（邊際 2.28%），月付卻多 4,216 元。而且儲備 50 萬已經吃掉 60 萬容量的 83%，建倉停泊的空間只剩 10 萬。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\n\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e為何與 8/30 版不同\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e舊版建議 440 萬，本版建議 300 萬，兩者不衝突：（一）你這次主動把範圍收斂到 200–400 萬，440 萬已在區間外；（二）舊版級距跨度 110 萬，看不到 300–350 萬之間那個轉折，改用 50 萬細切才浮現。若你要的是「200–400 萬裡挑一個」，答案是 300 萬；若你要的是「不設上限的最適解」，那還是要回頭看 8/30 那篇的 440 萬與這一版的邊際曲線交叉處。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e09\u003c/span\u003e啟動時程：9 月中旬\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e時點有成本。3.5% 的分母是固定的到期日（2027/4/1），不是你的入金日——\u003cb\u003e每晚一個月啟動，60 萬滿載就少領 1,000 元\u003c/b\u003e，首年有效利率從 2.583%（9/15 進場）掉到 2.333%（11/1 進場）。這不是催促，是把時間標價讓你自己權衡。\u003c/p\u003e\n\u003cul class=\"tl\"\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e09/08 – 09/12　啟動前一週\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e把兩件事釘死：實際核下的利率、年期、有無寬限期；兩人各自確認 Richart 新朋友資格。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e這兩件事決定整張表。若核下利率高於 3.0%，300 萬的邊際判斷要重跑；若太太不是新朋友，第 02 節的雙戶結構失效。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e09/15（一）　開戶日\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e兩人同日下載 Richart App 開主帳戶，並在同一天開立「優利子帳戶」、各存入 1 元啟動計息資格。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e利率自完成後\u003cb\u003e次二個營業日\u003c/b\u003e起算 → 約 09/17 生效。先把資格點亮，不必等撥款。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款日（預估 09 月下旬）　資金落位\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e以 300 萬為例，當日依序：儲備 30 萬 → 本人 Richart 滿額；未進場資金 30 萬 → 太太 Richart 滿額；餘額 240 萬 → LINE Bank 口袋帳戶（1.5%，無上限）。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e三個帳戶全部 T+0，隨時可轉出下單，不影響建倉節奏。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款後第 1–2 週　債券先進\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e102.6 萬債券部位分 2 批建立，存續期維持 4.8 年（沿用 8/31 縮短後的設定）。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e債券先進是為了盡早把月配現金流拉起來，讓第一期繳款就有東西打底。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款後第 3–10 週　股票分批\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e台股 83.7 萬、美股 83.7 萬各分 4–6 批。沿用既有的不追高紀律：條件價不因為快到了而放寬。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e目前台股在近 2 個月高點、費半剛挫 2.14%、油價二度衝擊未消化，這個位階不適合一次到位。每多等一週，未進場資金在 3.5% 裡的機會成本只有幾百元，遠低於追高的代價。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e2027/03/01（提前 30 天）　唯一一個行事曆提醒\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003eRichart 3.5% 到期前重新比價高利活存，決定續留或搬家。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e舊版要設三個提醒（王道、Richart、一銀／LINE Bank）；因為本次不必開第三家，\u003cb\u003e只剩這一個日期\u003c/b\u003e。這是雙戶結構最被低估的好處。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e每月 / 每季 / 每半年　例行\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e每月核對實際入帳配息 vs 模型值，偏離超過 15% 重估；每季股債偏離 ±5% 再平衡，儲備被動用後優先補回滿額（優先於加碼）；每半年重新比價一次高利活存。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e這些優惠的週期是 6–9 個月，不是一年。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003c/ul\u003e\n\n\u003chr class=\"rule\"\u003e\n\u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e本版改了什麼：\u003c/b\u003e（1）級距區間改為 200–400 萬、間距細切成 50 萬；（2）3.5% 容量因夫妻雙戶由 30 萬提升為 \u003cb\u003e60 萬\u003c/b\u003e，儲備加權利率從 2.864% 回到 \u003cb\u003e3.500%\u003c/b\u003e，王道／台銀／一銀三層全數移除；（3）啟動時點設為 9 月中旬，3.5% 存續由 7 個月修正為 \u003cb\u003e6.5 個月\u003c/b\u003e，首年有效利率 2.583%；（4）新增「邊際 50 萬報酬率」分析，找出 300 萬的轉折點；（5）新增建倉期停泊、配偶戶價值與稅務／資金用途的實務評估；（6）配置權重、現金流、壓力測試、寬限崖壁與十年淨值全部重算。\u003c/p\u003e\n\u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e計算基礎與假設：\u003c/b\u003e台股 ETF 8%／美股 ETF 10%／債券 4% 年化總報酬；配息率台股 4%、美股 1.5%、債券 4%；儲備首年 2.583%、第 2 年起保守估 1.5%；貸款利率情境 2.5% 與 3.0%，本息平均攤還；10 年終值採含息滾入複利。台新條款為 2026-09-02 直接查閱官網專案頁原文。市場背景沿用研究與配置資料夾內 08/29–09/02 的消息雷達、個股研究與籌碼精選。\u003c/p\u003e\n\u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e風險提示：\u003c/b\u003e房產增貸屬槓桿操作。上述報酬率為模型假設、非保證；ETF 與債券價格會波動，配息可能減發或停發；匯率、關稅政策與升息循環都可能顯著改變結果。銀行高利活存的利率、額度、資格與期間依銀行官網公告為準，隨時可能調整；「新朋友」資格請於開戶前由本人向台新確認。本報告為配置研究，非投資建議，進場前請依自身風險承受度與實際核貸條件獨立判斷。\u003c/p\u003e\n\u003cp class=\"foot\"\u003e修訂時間：2026-09-02（Asia/Taipei）。前篇：《增貸級距全景規劃 — 220／330／440／550／660 萬》、《台灣高利活存全市場比價 — 2026-08-30》，均在研究與配置資料夾。\u003c/p\u003e\n\u003c/div\u003e","content":"\u003cdiv class=\"doc\"\u003e  \u003ctable\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e3.5% 總容量\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e60 萬\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e兩人各 30 萬，本次全部級距的儲備都裝得下\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e儲備加權利率\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e3.500%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e舊版 440 萬只有 2.864%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e建議級距\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e300 萬\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e邊際報酬最後一個站得住的級距\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e首年有效利率\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e2.583%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e9/15 入金起算，3.5% 只鎖 6.5 個月\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e01\u003c/span\u003e先確認條款：雙戶 60 萬成立，但期間變短了\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e今天（09/02）直接調閱台新官網「2026 年 Q3–2027 年 Q1 Richart 優利子帳戶存款專案」頁面原文，三件事逐字確認：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e條款\u003c/th\u003e\u003cth\u003e官網原文重點\u003c/th\u003e\u003cth\u003e對本規劃的意義\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e活動期間\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e2026/07/02 – 2027/04/01\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e9/15 進場 = 只剩 \u003cb\u003e6.5 個月\u003c/b\u003e（198 天）\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e對象\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e2026/6/1（含）後\u003cb\u003e首次\u003c/b\u003e成功開立 Richart 新臺幣活儲主帳戶，且專案期間持有效帳戶之\u003cb\u003e本國自然人\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e資格綁「自然人」不綁戶籍 → 夫妻各自一戶成立，\u003cb\u003e60 萬容量\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e利率與額度\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e開立優利子帳戶並存入者，自完成後之\u003cb\u003e次二個營業日\u003c/b\u003e起至次二個月第一個營業日止，享 30 萬（含）以內固定年利率 3.5%；\u003cb\u003e一元即計息\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e無最低門檻、無消費／扣繳任務，T+0 可動用\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e續期\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e符合新朋友資格且活動期間\u003cb\u003e持續持有有效優利子帳戶\u003c/b\u003e者，最長可連續享有至 2027/4/1（含）\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不必月月做任務，但\u003cb\u003e帳戶不能中途關閉\u003c/b\u003e，餘額保持 1 元以上\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e前提\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e「新朋友」是\u003cb\u003e一生一次\u003c/b\u003e的資格。太太若曾經開過 Richart 主帳戶（即使早已銷戶），就只能拿好朋友的 100 萬內 1.8%（需完成四選一任務）。開戶前請兩人各自在 App 或客服端確認一次——這一句是整份規劃的地基。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e02\u003c/span\u003e儲備金結構：從五層階梯塌縮成一層\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e舊版（8/30）的難題是 3.5% 只有 30 萬容量，440 萬級距的 55 萬儲備得疊 Richart 30 萬 + 王道 25 萬，加權掉到 2.864%，還得管兩組到期日。容量變成 60 萬之後，這個問題在 200–400 萬區間\u003cb\u003e完全消失\u003c/b\u003e：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備\u003c/th\u003e\u003cth\u003e本人 Richart\u003c/th\u003e\u003cth\u003e配偶 Richart\u003c/th\u003e\u003cth\u003e需要第三家？\u003c/th\u003e\u003cth\u003e加權利率\u003c/th\u003e\u003cth\u003e滿額年息\u003c/th\u003e\u003cth\u003e首年實際\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,167\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,458\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,750\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e100,000\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,333\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e17,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,917\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cp class=\"note\"\u003e首年實際 = 3.5% × 6.5 個月 + 1.5% × 5.5 個月（優惠到期後不作為的保守值）= 2.583%。王道 O-Bank、台銀數位、一銀 iLEO 這三層在本次區間\u003cb\u003e一家都不必開\u003c/b\u003e——它們是 500 萬以上級距才需要的容器。\u003c/p\u003e \u003ch3\u003e誠實說：太太這一戶在 300 萬以下，儲備上是用不到的\u003c/h3\u003e \u003cp\u003e200／250／300 萬的儲備 ≤ 30 萬，本人一戶就吃完了。太太那 30 萬容量的真正價值在另一個地方——\u003cb\u003e建倉期的資金停泊\u003c/b\u003e。增貸撥款當天全額入帳，但股票部位要分批進，這段期間閒置資金放哪裡是有價差的：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備占用\u003c/th\u003e\u003cth\u003e剩餘 3.5% 容量\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 2 個月\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 3 個月\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 6 個月\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+4,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e350,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,167\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+3,500\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+3,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+667\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e100,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cp class=\"note\"\u003e相對於把同一筆錢放 1.5% 底層的增額。把儲備溢價與停泊加值加總，太太這一戶首年帶來的現金差額約 \u003cb\u003e1,500–2,100 元\u003c/b\u003e（建倉 3 個月情境）。金額不大，該講清楚。但它的意義是選擇權：開戶成本是 10 分鐘，2027/4/1 之後這張門票就作廢且不再發第二次，現在開起來放著，日後級距上調或建倉期拉長時容量就在。\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"callout good\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e稅務\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e兩戶滿額的年息合計 21,000 元（每人 10,500），遠低於儲蓄投資特別扣除額 27 萬／申報戶，\u003cb\u003e不會產生稅負\u003c/b\u003e。資金從本人帳戶轉入配偶帳戶，依現行遺產及贈與稅法，配偶相互贈與之財產不計入贈與總額，也沒有金額問題。唯一要留意的是\u003cb\u003e增貸資金用途\u003c/b\u003e：若這筆是購屋型或政策性房貸的增貸，貸款契約可能載有用途限制，撥款前先問清楚承辦。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e03\u003c/span\u003e五級距配置結構\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e權重規則改為每上一階（+50 萬）股票各降 1 個百分點、債券加 2 個百分點，方向與斜率沿用舊版（規模變大時，波動的絕對金額才是存活關鍵），但因為級距切細了，過渡更平滑。\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備\u003c/th\u003e\u003cth\u003e可投資\u003c/th\u003e\u003cth\u003e台股 ETF\u003c/th\u003e\u003cth\u003e美股 ETF\u003c/th\u003e\u003cth\u003e債券\u003c/th\u003e\u003cth\u003e權重\u003c/th\u003e\u003cth\u003e可投資年化\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景 Y1\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景 Y2+\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,800,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e594,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e594,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e612,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e33/33/34\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.300%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.828%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.720%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e720,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e720,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e810,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e32/32/36\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.200%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.738%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.630%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,700,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e837,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e837,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,026,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e31/31/38\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.100%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.648%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.540%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,100,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e930,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e930,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,240,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e30/30/40\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.000%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.495%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.371%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,015,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,015,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,470,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e29/29/42\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.900%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.360%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.225%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cp class=\"note\"\u003e模型參數沿用前四篇：台股 ETF 8%／美股 ETF 10%／債券 4% 年化總報酬；配息率台股 4%（季配）、美股 1.5%（季配）、債券 4%（月配）。美股 ETF 內部維持 VOO 55／VTI 25／QQQ 20，債券存續期沿用 8/31 縮短後的 4.8 年。\u003c/p\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e04\u003c/span\u003e轉折點：邊際 50 萬在 300 萬之後不再划算\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e這是本次重規劃最有價值的一張表，也是把級距從 110 萬細切成 50 萬才看得見的東西。每多借 50 萬，年淨利差增加多少、換算成這 50 萬自己的報酬率是多少：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e加碼段\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年淨利差增額 @3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e邊際 50 萬報酬率\u003c/th\u003e\u003cth\u003evs 資金成本 3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期月付增額\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 → 250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+16,350\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.27%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"pos\"\u003e划算 +0.27pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 → 300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+15,450\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.09%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"pos\"\u003e划算 +0.09pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e300 → 350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+11,800\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2.36%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"neg\"\u003e不划算 −0.64pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 → 400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+11,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2.20%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"neg\"\u003e不划算 −0.80pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e關鍵\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e每一段的月付增額都是固定的 2,108 元，但買到的邊際報酬從 3.27% 一路掉到 2.20%。\u003cb\u003e300 萬是最後一個邊際報酬還蓋得過 3.0% 資金成本的級距\u003c/b\u003e。300 萬以上，你是用 3.0% 的錢去買 2.2–2.4% 的東西——差額由你的月現金流補。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003cp\u003e下降來自兩個疊加的力量：債券權重逐階加重（拉低可投資年化）、儲備佔比逐階上升（儲備只賺 1.5–3.5%）。這兩件事都是刻意的風控設計，不是模型缺陷；它們的代價就寫在這張表上。\u003c/p\u003e \u003ch3\u003e全景淨利差\u003c/h3\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景年化 Y2+\u003c/th\u003e\u003cth\u003e淨利差 @2.5%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年額\u003c/th\u003e\u003cth\u003e淨利差 @3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年額\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.720%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.220%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e84,400\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.720%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e74,400\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.630%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.130%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e103,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.630%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e90,750\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.540%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.040%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e121,200\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.540%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e106,200\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.371%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.871%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e135,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.371%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e118,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.225%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.725%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e149,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.225%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e129,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e05\u003c/span\u003e每月真正要拿出來的錢\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e月均現金流取第 2 年起的保守值（儲備優惠已到期、以 1.5% 計），季配已平均到每月——實際入帳不均，3／6／9／12 月明顯多，其他月份只有債券月配打底。\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e只繳息\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e月均現金流\u003c/th\u003e\u003cth\u003e缺口（20 年）\u003c/th\u003e\u003cth\u003e缺口（30 年）\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr class=\"sub\"\u003e\u003ctd colspan=\"7\"\u003e貸款利率 2.5%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,167\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,598\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,902\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,012\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,586\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,890\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,208\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,248\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,878\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,312\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,935\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,566\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,897\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,854\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,631\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,266\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,222\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,292\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,547\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,829\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,896\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,651\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,933\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e21,196\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,805\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,177\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,019\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,628\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"sub\"\u003e\u003ctd colspan=\"7\"\u003e貸款利率 3.0%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,092\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,432\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,012\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,079\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,420\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,865\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,540\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,312\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,552\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,228\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,638\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,648\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,631\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,007\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,017\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e19,411\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,756\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,896\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,515\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,860\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e22,184\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,864\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,177\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,007\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,687\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"callout good\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e改善\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e相對舊版 440 萬的 30 年期月缺口 7,235 元，300 萬只要 \u003cb\u003e5,017 元\u003c/b\u003e。不過「只繳息」情境下的緩衝很薄：200 萬僅 12 元、300 萬 131 元、400 萬 177 元。低級距緩衝反而更少，因為儲備占比低、月息對配息的比例反而高。這些數字都不能當安全邊際看。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003ch3\u003e寬限期的崖壁（30 年期 @3.0%）\u003c/h3\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限期內月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限 3 年後（剩 27 年）\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限 5 年後（剩 25 年）\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,014\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,484\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,268\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,855\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,521\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,226\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,775\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,597\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,028\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,968\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cp class=\"note\"\u003e跳升幅度一律 +80～90%。寬限期是前期最大的心理陷阱：前三年看起來配息完全覆蓋繳款，第四年月付直接跳近兩倍。若用寬限期，這幾年的現金流盈餘必須強制存進儲備或再投資，不可當可支配所得。\u003c/p\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e06\u003c/span\u003e壓力測試：配息打七折\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e空頭時 ETF 配息常同步縮水 20–30%。下表直接把配息打七折，看儲備能撐幾個月（利率 3.0%）：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備總緩衝\u003c/th\u003e\u003cth\u003e七折後現金流\u003c/th\u003e\u003cth\u003e只繳息可撐\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期可撐\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期可撐\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,584\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e141 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e41 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,512\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e144 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e41 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,454\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e147 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e42 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,377\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e169 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e31 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e48 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,311\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e186 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e34 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e52 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e結論\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e配息七折後，連「只繳息」都不再自給自足，每月要動用儲備 1,400–2,700 元——但儲備能撐 11 年以上，這不危險。危險的是本息攤還：\u003cb\u003e20 年期只能撐 2 年多\u003c/b\u003e。本次五個級距，若沒有寬限期，一律建議選 30 年期。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e07\u003c/span\u003e十年後的資產、負債與淨值\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e利率 3.0%、含息滾入複利、儲備第一年用 2.583%、之後 1.5%：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e1 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e5 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e10 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期剩餘負債\u003c/th\u003e\u003cth\u003e10 年淨值\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期淨值\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,136,567\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,777,940\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,875,997\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,148,702\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,727,295\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,355,601\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,668,458\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,457,540\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,802,752\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,435,877\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,366,875\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,902,257\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,199,450\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,131,253\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,713,035\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,723,053\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,989,982\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,432,440\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,727,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,783,423\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,567,340\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,010,228\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,557,112\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,906,647\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,254,417\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,430,426\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,407,417\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,297,404\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,110,013\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,366,625\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cp class=\"note\"\u003e終值當然是借越多越高——這正是槓桿誘惑人的地方。但終值沒有把「路上會不會被震出場」算進去，第 05、06 節的月缺口與撐月數才是決定你走不走得完十年的變數。\u003c/p\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e08\u003c/span\u003e建議：300 萬\u003c/h2\u003e \u003cdiv class=\"grid2\"\u003e \u003cdiv class=\"box hi\"\u003e\u003ch4\u003e★ 300 萬（建議）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e儲備 30 萬正好用滿本人一戶的 3.5%，太太那戶 30 萬全數空出來當建倉停泊。淨利差 3.54%（年 106,200 元），30 年期月自提 5,017 元，配息七折仍可撐 42 個月。最重要的是它是\u003cb\u003e邊際報酬最後一個蓋得過資金成本的級距\u003c/b\u003e。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e200／250 萬（保守起步）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e淨利差最厚（3.72／3.63%），月自提只要 3,420／4,228 元。若你想先跑半年確認自己在真實波動下守得住紀律，從這裡開始、之後再增貸到 300 萬是完全合理的路徑——代價是第二次增貸要重跑一次估價與對保。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e350 萬（可接受，但要有理由）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e邊際 50 萬只換到 2.36%，低於資金成本。除非你認為模型的債券 4% 假設偏保守、或有把握把可投資年化拉高，否則這一階買的是規模不是效率。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e400 萬（不建議）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e最後兩階合計多借 100 萬，只換到 22,800 元年淨利差（邊際 2.28%），月付卻多 4,216 元。而且儲備 50 萬已經吃掉 60 萬容量的 83%，建倉停泊的空間只剩 10 萬。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e \u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e為何與 8/30 版不同\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e舊版建議 440 萬，本版建議 300 萬，兩者不衝突：（一）你這次主動把範圍收斂到 200–400 萬，440 萬已在區間外；（二）舊版級距跨度 110 萬，看不到 300–350 萬之間那個轉折，改用 50 萬細切才浮現。若你要的是「200–400 萬裡挑一個」，答案是 300 萬；若你要的是「不設上限的最適解」，那還是要回頭看 8/30 那篇的 440 萬與這一版的邊際曲線交叉處。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e09\u003c/span\u003e啟動時程：9 月中旬\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e時點有成本。3.5% 的分母是固定的到期日（2027/4/1），不是你的入金日——\u003cb\u003e每晚一個月啟動，60 萬滿載就少領 1,000 元\u003c/b\u003e，首年有效利率從 2.583%（9/15 進場）掉到 2.333%（11/1 進場）。這不是催促，是把時間標價讓你自己權衡。\u003c/p\u003e \u003cul class=\"tl\"\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e09/08 – 09/12　啟動前一週\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e把兩件事釘死：實際核下的利率、年期、有無寬限期；兩人各自確認 Richart 新朋友資格。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e這兩件事決定整張表。若核下利率高於 3.0%，300 萬的邊際判斷要重跑；若太太不是新朋友，第 02 節的雙戶結構失效。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e09/15（一）　開戶日\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e兩人同日下載 Richart App 開主帳戶，並在同一天開立「優利子帳戶」、各存入 1 元啟動計息資格。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e利率自完成後\u003cb\u003e次二個營業日\u003c/b\u003e起算 → 約 09/17 生效。先把資格點亮，不必等撥款。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款日（預估 09 月下旬）　資金落位\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e以 300 萬為例，當日依序：儲備 30 萬 → 本人 Richart 滿額；未進場資金 30 萬 → 太太 Richart 滿額；餘額 240 萬 → LINE Bank 口袋帳戶（1.5%，無上限）。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e三個帳戶全部 T+0，隨時可轉出下單，不影響建倉節奏。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款後第 1–2 週　債券先進\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e102.6 萬債券部位分 2 批建立，存續期維持 4.8 年（沿用 8/31 縮短後的設定）。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e債券先進是為了盡早把月配現金流拉起來，讓第一期繳款就有東西打底。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款後第 3–10 週　股票分批\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e台股 83.7 萬、美股 83.7 萬各分 4–6 批。沿用既有的不追高紀律：條件價不因為快到了而放寬。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e目前台股在近 2 個月高點、費半剛挫 2.14%、油價二度衝擊未消化，這個位階不適合一次到位。每多等一週，未進場資金在 3.5% 裡的機會成本只有幾百元，遠低於追高的代價。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e2027/03/01（提前 30 天）　唯一一個行事曆提醒\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003eRichart 3.5% 到期前重新比價高利活存，決定續留或搬家。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e舊版要設三個提醒（王道、Richart、一銀／LINE Bank）；因為本次不必開第三家，\u003cb\u003e只剩這一個日期\u003c/b\u003e。這是雙戶結構最被低估的好處。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e每月 / 每季 / 每半年　例行\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e每月核對實際入帳配息 vs 模型值，偏離超過 15% 重估；每季股債偏離 ±5% 再平衡，儲備被動用後優先補回滿額（優先於加碼）；每半年重新比價一次高利活存。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e這些優惠的週期是 6–9 個月，不是一年。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003c/ul\u003e \u003chr class=\"rule\"\u003e \u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e本版改了什麼：\u003c/b\u003e（1）級距區間改為 200–400 萬、間距細切成 50 萬；（2）3.5% 容量因夫妻雙戶由 30 萬提升為 \u003cb\u003e60 萬\u003c/b\u003e，儲備加權利率從 2.864% 回到 \u003cb\u003e3.500%\u003c/b\u003e，王道／台銀／一銀三層全數移除；（3）啟動時點設為 9 月中旬，3.5% 存續由 7 個月修正為 \u003cb\u003e6.5 個月\u003c/b\u003e，首年有效利率 2.583%；（4）新增「邊際 50 萬報酬率」分析，找出 300 萬的轉折點；（5）新增建倉期停泊、配偶戶價值與稅務／資金用途的實務評估；（6）配置權重、現金流、壓力測試、寬限崖壁與十年淨值全部重算。\u003c/p\u003e \u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e計算基礎與假設：\u003c/b\u003e台股 ETF 8%／美股 ETF 10%／債券 4% 年化總報酬；配息率台股 4%、美股 1.5%、債券 4%；儲備首年 2.583%、第 2 年起保守估 1.5%；貸款利率情境 2.5% 與 3.0%，本息平均攤還；10 年終值採含息滾入複利。台新條款為 2026-09-02 直接查閱官網專案頁原文。市場背景沿用研究與配置資料夾內 08/29–09/02 的消息雷達、個股研究與籌碼精選。\u003c/p\u003e \u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e風險提示：\u003c/b\u003e房產增貸屬槓桿操作。上述報酬率為模型假設、非保證；ETF 與債券價格會波動，配息可能減發或停發；匯率、關稅政策與升息循環都可能顯著改變結果。銀行高利活存的利率、額度、資格與期間依銀行官網公告為準，隨時可能調整；「新朋友」資格請於開戶前由本人向台新確認。本報告為配置研究，非投資建議，進場前請依自身風險承受度與實際核貸條件獨立判斷。\u003c/p\u003e \u003cp class=\"foot\"\u003e修訂時間：2026-09-02（Asia/Taipei）。前篇：《增貸級距全景規劃 — 220／330／440／550／660 萬》、《台灣高利活存全市場比價 — 2026-08-30》，均在研究與配置資料夾。\u003c/p\u003e \u003c/div\u003e","createdAt":1788364913307,"deletedAt":null,"displayMode":"artifact","embedRenders":{},"id":"95c78c83c99523e30437cd19","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"增貸級距重規劃 200–400 萬 — 夫妻雙戶 3.5% 讓儲備首度 100% 覆蓋","parents":{"ee302e0d3d46a0195ffec62d":1788364913307},"preParentID":null,"updatedAt":1788936360328,"updatedBy":{"userId":"6a91b5110250e2231b418c","userName":"Joe"},"version":13},"ownerName":"Joe","subtree":[{"artifactHtml":"\u003cstyle\u003e\n:root{--paper:#F7F5F0;--ink:#191817;--ink-2:#5C594F;--accent:#8A5524;--accent-2:#1F5F4B;--soft:#F0E7DA;--soft-2:#E4EEE8;--hair:#DFD8CB;--warn:#A33A22;}\n:root[data-theme=\"dark\"]{--paper:#15140F;--ink:#EDEAE2;--ink-2:#A9A499;--accent:#D9A05B;--accent-2:#6FC29E;--soft:#2A2318;--soft-2:#16302A;--hair:#332E24;--warn:#E08163;}\n.doc{background:var(--paper);color:var(--ink);padding:30px 32px;font:16px/1.75 -apple-system,\"PingFang TC\",\"Noto Sans TC\",sans-serif;}\n.eyebrow{font:600 11px/1 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總容量\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"v\"\u003e60 萬\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"n\"\u003e兩人各 30 萬，本次全部級距的儲備都裝得下\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"stat\"\u003e\u003cdiv class=\"k\"\u003e儲備加權利率\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"v\"\u003e3.500%\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"n\"\u003e舊版 440 萬只有 2.864%\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"stat\"\u003e\u003cdiv class=\"k\"\u003e建議級距\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"v\"\u003e300 萬\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"n\"\u003e邊際報酬最後一個站得住的級距\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"stat\"\u003e\u003cdiv class=\"k\"\u003e首年有效利率\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"v\"\u003e2.583%\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"n\"\u003e9/15 入金起算，3.5% 只鎖 6.5 個月\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\u003c/section\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e01\u003c/span\u003e先確認條款：雙戶 60 萬成立，但期間變短了\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e今天（09/02）直接調閱台新官網「2026 年 Q3–2027 年 Q1 Richart 優利子帳戶存款專案」頁面原文，三件事逐字確認：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e條款\u003c/th\u003e\u003cth\u003e官網原文重點\u003c/th\u003e\u003cth\u003e對本規劃的意義\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e活動期間\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e2026/07/02 – 2027/04/01\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e9/15 進場 = 只剩 \u003cb\u003e6.5 個月\u003c/b\u003e（198 天）\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e對象\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e2026/6/1（含）後\u003cb\u003e首次\u003c/b\u003e成功開立 Richart 新臺幣活儲主帳戶，且專案期間持有效帳戶之\u003cb\u003e本國自然人\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e資格綁「自然人」不綁戶籍 → 夫妻各自一戶成立，\u003cb\u003e60 萬容量\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e利率與額度\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e開立優利子帳戶並存入者，自完成後之\u003cb\u003e次二個營業日\u003c/b\u003e起至次二個月第一個營業日止，享 30 萬（含）以內固定年利率 3.5%；\u003cb\u003e一元即計息\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e無最低門檻、無消費／扣繳任務，T+0 可動用\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e續期\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e符合新朋友資格且活動期間\u003cb\u003e持續持有有效優利子帳戶\u003c/b\u003e者，最長可連續享有至 2027/4/1（含）\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不必月月做任務，但\u003cb\u003e帳戶不能中途關閉\u003c/b\u003e，餘額保持 1 元以上\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e前提\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e「新朋友」是\u003cb\u003e一生一次\u003c/b\u003e的資格。太太若曾經開過 Richart 主帳戶（即使早已銷戶），就只能拿好朋友的 100 萬內 1.8%（需完成四選一任務）。開戶前請兩人各自在 App 或客服端確認一次——這一句是整份規劃的地基。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e02\u003c/span\u003e儲備金結構：從五層階梯塌縮成一層\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e舊版（8/30）的難題是 3.5% 只有 30 萬容量，440 萬級距的 55 萬儲備得疊 Richart 30 萬 + 王道 25 萬，加權掉到 2.864%，還得管兩組到期日。容量變成 60 萬之後，這個問題在 200–400 萬區間\u003cb\u003e完全消失\u003c/b\u003e：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備\u003c/th\u003e\u003cth\u003e本人 Richart\u003c/th\u003e\u003cth\u003e配偶 Richart\u003c/th\u003e\u003cth\u003e需要第三家？\u003c/th\u003e\u003cth\u003e加權利率\u003c/th\u003e\u003cth\u003e滿額年息\u003c/th\u003e\u003cth\u003e首年實際\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,167\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,458\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,750\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e100,000\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,333\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e17,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,917\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp class=\"note\"\u003e首年實際 = 3.5% × 6.5 個月 + 1.5% × 5.5 個月（優惠到期後不作為的保守值）= 2.583%。王道 O-Bank、台銀數位、一銀 iLEO 這三層在本次區間\u003cb\u003e一家都不必開\u003c/b\u003e——它們是 500 萬以上級距才需要的容器。\u003c/p\u003e\n\n\u003ch3\u003e誠實說：太太這一戶在 300 萬以下，儲備上是用不到的\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003e200／250／300 萬的儲備 ≤ 30 萬，本人一戶就吃完了。太太那 30 萬容量的真正價值在另一個地方——\u003cb\u003e建倉期的資金停泊\u003c/b\u003e。增貸撥款當天全額入帳，但股票部位要分批進，這段期間閒置資金放哪裡是有價差的：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備占用\u003c/th\u003e\u003cth\u003e剩餘 3.5% 容量\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 2 個月\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 3 個月\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 6 個月\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+4,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e350,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,167\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+3,500\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+3,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+667\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e100,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp class=\"note\"\u003e相對於把同一筆錢放 1.5% 底層的增額。把儲備溢價與停泊加值加總，太太這一戶首年帶來的現金差額約 \u003cb\u003e1,500–2,100 元\u003c/b\u003e（建倉 3 個月情境）。金額不大，該講清楚。但它的意義是選擇權：開戶成本是 10 分鐘，2027/4/1 之後這張門票就作廢且不再發第二次，現在開起來放著，日後級距上調或建倉期拉長時容量就在。\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"callout good\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e稅務\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e兩戶滿額的年息合計 21,000 元（每人 10,500），遠低於儲蓄投資特別扣除額 27 萬／申報戶，\u003cb\u003e不會產生稅負\u003c/b\u003e。資金從本人帳戶轉入配偶帳戶，依現行遺產及贈與稅法，配偶相互贈與之財產不計入贈與總額，也沒有金額問題。唯一要留意的是\u003cb\u003e增貸資金用途\u003c/b\u003e：若這筆是購屋型或政策性房貸的增貸，貸款契約可能載有用途限制，撥款前先問清楚承辦。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e03\u003c/span\u003e五級距配置結構\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e權重規則改為每上一階（+50 萬）股票各降 1 個百分點、債券加 2 個百分點，方向與斜率沿用舊版（規模變大時，波動的絕對金額才是存活關鍵），但因為級距切細了，過渡更平滑。\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備\u003c/th\u003e\u003cth\u003e可投資\u003c/th\u003e\u003cth\u003e台股 ETF\u003c/th\u003e\u003cth\u003e美股 ETF\u003c/th\u003e\u003cth\u003e債券\u003c/th\u003e\u003cth\u003e權重\u003c/th\u003e\u003cth\u003e可投資年化\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景 Y1\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景 Y2+\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,800,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e594,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e594,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e612,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e33/33/34\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.300%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.828%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.720%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e720,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e720,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e810,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e32/32/36\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.200%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.738%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.630%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,700,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e837,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e837,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,026,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e31/31/38\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.100%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.648%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.540%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,100,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e930,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e930,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,240,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e30/30/40\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.000%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.495%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.371%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,015,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,015,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,470,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e29/29/42\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.900%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.360%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.225%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp class=\"note\"\u003e模型參數沿用前四篇：台股 ETF 8%／美股 ETF 10%／債券 4% 年化總報酬；配息率台股 4%（季配）、美股 1.5%（季配）、債券 4%（月配）。美股 ETF 內部維持 VOO 55／VTI 25／QQQ 20，債券存續期沿用 8/31 縮短後的 4.8 年。\u003c/p\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e04\u003c/span\u003e轉折點：邊際 50 萬在 300 萬之後不再划算\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e這是本次重規劃最有價值的一張表，也是把級距從 110 萬細切成 50 萬才看得見的東西。每多借 50 萬，年淨利差增加多少、換算成這 50 萬自己的報酬率是多少：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e加碼段\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年淨利差增額 @3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e邊際 50 萬報酬率\u003c/th\u003e\u003cth\u003evs 資金成本 3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期月付增額\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 → 250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+16,350\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.27%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"pos\"\u003e划算 +0.27pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 → 300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+15,450\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.09%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"pos\"\u003e划算 +0.09pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e300 → 350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+11,800\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2.36%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"neg\"\u003e不划算 −0.64pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 → 400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+11,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2.20%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"neg\"\u003e不划算 −0.80pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e關鍵\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e每一段的月付增額都是固定的 2,108 元，但買到的邊際報酬從 3.27% 一路掉到 2.20%。\u003cb\u003e300 萬是最後一個邊際報酬還蓋得過 3.0% 資金成本的級距\u003c/b\u003e。300 萬以上，你是用 3.0% 的錢去買 2.2–2.4% 的東西——差額由你的月現金流補。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp\u003e下降來自兩個疊加的力量：債券權重逐階加重（拉低可投資年化）、儲備佔比逐階上升（儲備只賺 1.5–3.5%）。這兩件事都是刻意的風控設計，不是模型缺陷；它們的代價就寫在這張表上。\u003c/p\u003e\n\n\u003ch3\u003e全景淨利差\u003c/h3\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景年化 Y2+\u003c/th\u003e\u003cth\u003e淨利差 @2.5%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年額\u003c/th\u003e\u003cth\u003e淨利差 @3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年額\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.720%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.220%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e84,400\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.720%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e74,400\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.630%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.130%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e103,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.630%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e90,750\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.540%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.040%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e121,200\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.540%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e106,200\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.371%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.871%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e135,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.371%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e118,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.225%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.725%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e149,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.225%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e129,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e05\u003c/span\u003e每月真正要拿出來的錢\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e月均現金流取第 2 年起的保守值（儲備優惠已到期、以 1.5% 計），季配已平均到每月——實際入帳不均，3／6／9／12 月明顯多，其他月份只有債券月配打底。\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e只繳息\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e月均現金流\u003c/th\u003e\u003cth\u003e缺口（20 年）\u003c/th\u003e\u003cth\u003e缺口（30 年）\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr class=\"sub\"\u003e\u003ctd colspan=\"7\"\u003e貸款利率 2.5%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,167\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,598\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,902\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,012\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,586\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,890\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,208\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,248\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,878\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,312\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,935\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,566\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,897\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,854\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,631\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,266\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,222\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,292\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,547\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,829\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,896\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,651\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,933\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e21,196\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,805\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,177\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,019\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,628\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"sub\"\u003e\u003ctd colspan=\"7\"\u003e貸款利率 3.0%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,092\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,432\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,012\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,079\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,420\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,865\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,540\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,312\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,552\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,228\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,638\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,648\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,631\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,007\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,017\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e19,411\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,756\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,896\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,515\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,860\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e22,184\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,864\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,177\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,007\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,687\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"callout good\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e改善\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e相對舊版 440 萬的 30 年期月缺口 7,235 元，300 萬只要 \u003cb\u003e5,017 元\u003c/b\u003e。不過「只繳息」情境下的緩衝很薄：200 萬僅 12 元、300 萬 131 元、400 萬 177 元。低級距緩衝反而更少，因為儲備占比低、月息對配息的比例反而高。這些數字都不能當安全邊際看。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch3\u003e寬限期的崖壁（30 年期 @3.0%）\u003c/h3\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限期內月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限 3 年後（剩 27 年）\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限 5 年後（剩 25 年）\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,014\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,484\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,268\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,855\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,521\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,226\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,775\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,597\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,028\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,968\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp class=\"note\"\u003e跳升幅度一律 +80～90%。寬限期是前期最大的心理陷阱：前三年看起來配息完全覆蓋繳款，第四年月付直接跳近兩倍。若用寬限期，這幾年的現金流盈餘必須強制存進儲備或再投資，不可當可支配所得。\u003c/p\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e06\u003c/span\u003e壓力測試：配息打七折\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e空頭時 ETF 配息常同步縮水 20–30%。下表直接把配息打七折，看儲備能撐幾個月（利率 3.0%）：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備總緩衝\u003c/th\u003e\u003cth\u003e七折後現金流\u003c/th\u003e\u003cth\u003e只繳息可撐\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期可撐\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期可撐\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,584\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e141 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e41 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,512\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e144 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e41 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,454\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e147 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e42 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,377\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e169 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e31 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e48 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,311\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e186 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e34 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e52 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e結論\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e配息七折後，連「只繳息」都不再自給自足，每月要動用儲備 1,400–2,700 元——但儲備能撐 11 年以上，這不危險。危險的是本息攤還：\u003cb\u003e20 年期只能撐 2 年多\u003c/b\u003e。本次五個級距，若沒有寬限期，一律建議選 30 年期。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e07\u003c/span\u003e十年後的資產、負債與淨值\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e利率 3.0%、含息滾入複利、儲備第一年用 2.583%、之後 1.5%：\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e1 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e5 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e10 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期剩餘負債\u003c/th\u003e\u003cth\u003e10 年淨值\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期淨值\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,136,567\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,777,940\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,875,997\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,148,702\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,727,295\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,355,601\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,668,458\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,457,540\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,802,752\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,435,877\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,366,875\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,902,257\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,199,450\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,131,253\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,713,035\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,723,053\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,989,982\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,432,440\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,727,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,783,423\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,567,340\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,010,228\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,557,112\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,906,647\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,254,417\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,430,426\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,407,417\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,297,404\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,110,013\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,366,625\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp class=\"note\"\u003e終值當然是借越多越高——這正是槓桿誘惑人的地方。但終值沒有把「路上會不會被震出場」算進去，第 05、06 節的月缺口與撐月數才是決定你走不走得完十年的變數。\u003c/p\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e08\u003c/span\u003e建議：300 萬\u003c/h2\u003e\n\u003cdiv class=\"grid2\"\u003e\n\u003cdiv class=\"box hi\"\u003e\u003ch4\u003e★ 300 萬（建議）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e儲備 30 萬正好用滿本人一戶的 3.5%，太太那戶 30 萬全數空出來當建倉停泊。淨利差 3.54%（年 106,200 元），30 年期月自提 5,017 元，配息七折仍可撐 42 個月。最重要的是它是\u003cb\u003e邊際報酬最後一個蓋得過資金成本的級距\u003c/b\u003e。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e200／250 萬（保守起步）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e淨利差最厚（3.72／3.63%），月自提只要 3,420／4,228 元。若你想先跑半年確認自己在真實波動下守得住紀律，從這裡開始、之後再增貸到 300 萬是完全合理的路徑——代價是第二次增貸要重跑一次估價與對保。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e350 萬（可接受，但要有理由）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e邊際 50 萬只換到 2.36%，低於資金成本。除非你認為模型的債券 4% 假設偏保守、或有把握把可投資年化拉高，否則這一階買的是規模不是效率。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e400 萬（不建議）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e最後兩階合計多借 100 萬，只換到 22,800 元年淨利差（邊際 2.28%），月付卻多 4,216 元。而且儲備 50 萬已經吃掉 60 萬容量的 83%，建倉停泊的空間只剩 10 萬。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\n\u003c/div\u003e\n\u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e為何與 8/30 版不同\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e舊版建議 440 萬，本版建議 300 萬，兩者不衝突：（一）你這次主動把範圍收斂到 200–400 萬，440 萬已在區間外；（二）舊版級距跨度 110 萬，看不到 300–350 萬之間那個轉折，改用 50 萬細切才浮現。若你要的是「200–400 萬裡挑一個」，答案是 300 萬；若你要的是「不設上限的最適解」，那還是要回頭看 8/30 那篇的 440 萬與這一版的邊際曲線交叉處。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\n\n\u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e09\u003c/span\u003e啟動時程：9 月中旬\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e時點有成本。3.5% 的分母是固定的到期日（2027/4/1），不是你的入金日——\u003cb\u003e每晚一個月啟動，60 萬滿載就少領 1,000 元\u003c/b\u003e，首年有效利率從 2.583%（9/15 進場）掉到 2.333%（11/1 進場）。這不是催促，是把時間標價讓你自己權衡。\u003c/p\u003e\n\u003cul class=\"tl\"\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e09/08 – 09/12　啟動前一週\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e把兩件事釘死：實際核下的利率、年期、有無寬限期；兩人各自確認 Richart 新朋友資格。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e這兩件事決定整張表。若核下利率高於 3.0%，300 萬的邊際判斷要重跑；若太太不是新朋友，第 02 節的雙戶結構失效。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e09/15（一）　開戶日\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e兩人同日下載 Richart App 開主帳戶，並在同一天開立「優利子帳戶」、各存入 1 元啟動計息資格。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e利率自完成後\u003cb\u003e次二個營業日\u003c/b\u003e起算 → 約 09/17 生效。先把資格點亮，不必等撥款。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款日（預估 09 月下旬）　資金落位\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e以 300 萬為例，當日依序：儲備 30 萬 → 本人 Richart 滿額；未進場資金 30 萬 → 太太 Richart 滿額；餘額 240 萬 → LINE Bank 口袋帳戶（1.5%，無上限）。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e三個帳戶全部 T+0，隨時可轉出下單，不影響建倉節奏。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款後第 1–2 週　債券先進\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e102.6 萬債券部位分 2 批建立，存續期維持 4.8 年（沿用 8/31 縮短後的設定）。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e債券先進是為了盡早把月配現金流拉起來，讓第一期繳款就有東西打底。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款後第 3–10 週　股票分批\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e台股 83.7 萬、美股 83.7 萬各分 4–6 批。沿用既有的不追高紀律：條件價不因為快到了而放寬。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e目前台股在近 2 個月高點、費半剛挫 2.14%、油價二度衝擊未消化，這個位階不適合一次到位。每多等一週，未進場資金在 3.5% 裡的機會成本只有幾百元，遠低於追高的代價。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e2027/03/01（提前 30 天）　唯一一個行事曆提醒\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003eRichart 3.5% 到期前重新比價高利活存，決定續留或搬家。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e舊版要設三個提醒（王道、Richart、一銀／LINE Bank）；因為本次不必開第三家，\u003cb\u003e只剩這一個日期\u003c/b\u003e。這是雙戶結構最被低估的好處。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e每月 / 每季 / 每半年　例行\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e每月核對實際入帳配息 vs 模型值，偏離超過 15% 重估；每季股債偏離 ±5% 再平衡，儲備被動用後優先補回滿額（優先於加碼）；每半年重新比價一次高利活存。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e這些優惠的週期是 6–9 個月，不是一年。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\n\u003c/ul\u003e\n\n\u003chr class=\"rule\"\u003e\n\u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e本版改了什麼：\u003c/b\u003e（1）級距區間改為 200–400 萬、間距細切成 50 萬；（2）3.5% 容量因夫妻雙戶由 30 萬提升為 \u003cb\u003e60 萬\u003c/b\u003e，儲備加權利率從 2.864% 回到 \u003cb\u003e3.500%\u003c/b\u003e，王道／台銀／一銀三層全數移除；（3）啟動時點設為 9 月中旬，3.5% 存續由 7 個月修正為 \u003cb\u003e6.5 個月\u003c/b\u003e，首年有效利率 2.583%；（4）新增「邊際 50 萬報酬率」分析，找出 300 萬的轉折點；（5）新增建倉期停泊、配偶戶價值與稅務／資金用途的實務評估；（6）配置權重、現金流、壓力測試、寬限崖壁與十年淨值全部重算。\u003c/p\u003e\n\u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e計算基礎與假設：\u003c/b\u003e台股 ETF 8%／美股 ETF 10%／債券 4% 年化總報酬；配息率台股 4%、美股 1.5%、債券 4%；儲備首年 2.583%、第 2 年起保守估 1.5%；貸款利率情境 2.5% 與 3.0%，本息平均攤還；10 年終值採含息滾入複利。台新條款為 2026-09-02 直接查閱官網專案頁原文。市場背景沿用研究與配置資料夾內 08/29–09/02 的消息雷達、個股研究與籌碼精選。\u003c/p\u003e\n\u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e風險提示：\u003c/b\u003e房產增貸屬槓桿操作。上述報酬率為模型假設、非保證；ETF 與債券價格會波動，配息可能減發或停發；匯率、關稅政策與升息循環都可能顯著改變結果。銀行高利活存的利率、額度、資格與期間依銀行官網公告為準，隨時可能調整；「新朋友」資格請於開戶前由本人向台新確認。本報告為配置研究，非投資建議，進場前請依自身風險承受度與實際核貸條件獨立判斷。\u003c/p\u003e\n\u003cp class=\"foot\"\u003e修訂時間：2026-09-02（Asia/Taipei）。前篇：《增貸級距全景規劃 — 220／330／440／550／660 萬》、《台灣高利活存全市場比價 — 2026-08-30》，均在研究與配置資料夾。\u003c/p\u003e\n\u003c/div\u003e","content":"\u003cdiv class=\"doc\"\u003e  \u003ctable\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e3.5% 總容量\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e60 萬\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e兩人各 30 萬，本次全部級距的儲備都裝得下\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e儲備加權利率\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e3.500%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e舊版 440 萬只有 2.864%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e建議級距\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e300 萬\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e邊際報酬最後一個站得住的級距\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e首年有效利率\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e2.583%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e9/15 入金起算，3.5% 只鎖 6.5 個月\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e01\u003c/span\u003e先確認條款：雙戶 60 萬成立，但期間變短了\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e今天（09/02）直接調閱台新官網「2026 年 Q3–2027 年 Q1 Richart 優利子帳戶存款專案」頁面原文，三件事逐字確認：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e條款\u003c/th\u003e\u003cth\u003e官網原文重點\u003c/th\u003e\u003cth\u003e對本規劃的意義\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e活動期間\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e2026/07/02 – 2027/04/01\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e9/15 進場 = 只剩 \u003cb\u003e6.5 個月\u003c/b\u003e（198 天）\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e對象\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e2026/6/1（含）後\u003cb\u003e首次\u003c/b\u003e成功開立 Richart 新臺幣活儲主帳戶，且專案期間持有效帳戶之\u003cb\u003e本國自然人\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e資格綁「自然人」不綁戶籍 → 夫妻各自一戶成立，\u003cb\u003e60 萬容量\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e利率與額度\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e開立優利子帳戶並存入者，自完成後之\u003cb\u003e次二個營業日\u003c/b\u003e起至次二個月第一個營業日止，享 30 萬（含）以內固定年利率 3.5%；\u003cb\u003e一元即計息\u003c/b\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e無最低門檻、無消費／扣繳任務，T+0 可動用\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e續期\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e符合新朋友資格且活動期間\u003cb\u003e持續持有有效優利子帳戶\u003c/b\u003e者，最長可連續享有至 2027/4/1（含）\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不必月月做任務，但\u003cb\u003e帳戶不能中途關閉\u003c/b\u003e，餘額保持 1 元以上\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e前提\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e「新朋友」是\u003cb\u003e一生一次\u003c/b\u003e的資格。太太若曾經開過 Richart 主帳戶（即使早已銷戶），就只能拿好朋友的 100 萬內 1.8%（需完成四選一任務）。開戶前請兩人各自在 App 或客服端確認一次——這一句是整份規劃的地基。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e02\u003c/span\u003e儲備金結構：從五層階梯塌縮成一層\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e舊版（8/30）的難題是 3.5% 只有 30 萬容量，440 萬級距的 55 萬儲備得疊 Richart 30 萬 + 王道 25 萬，加權掉到 2.864%，還得管兩組到期日。容量變成 60 萬之後，這個問題在 200–400 萬區間\u003cb\u003e完全消失\u003c/b\u003e：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備\u003c/th\u003e\u003cth\u003e本人 Richart\u003c/th\u003e\u003cth\u003e配偶 Richart\u003c/th\u003e\u003cth\u003e需要第三家？\u003c/th\u003e\u003cth\u003e加權利率\u003c/th\u003e\u003cth\u003e滿額年息\u003c/th\u003e\u003cth\u003e首年實際\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,167\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,458\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e—\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,750\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e100,000\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,333\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e不需要\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.500%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e17,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,917\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cp class=\"note\"\u003e首年實際 = 3.5% × 6.5 個月 + 1.5% × 5.5 個月（優惠到期後不作為的保守值）= 2.583%。王道 O-Bank、台銀數位、一銀 iLEO 這三層在本次區間\u003cb\u003e一家都不必開\u003c/b\u003e——它們是 500 萬以上級距才需要的容器。\u003c/p\u003e \u003ch3\u003e誠實說：太太這一戶在 300 萬以下，儲備上是用不到的\u003c/h3\u003e \u003cp\u003e200／250／300 萬的儲備 ≤ 30 萬，本人一戶就吃完了。太太那 30 萬容量的真正價值在另一個地方——\u003cb\u003e建倉期的資金停泊\u003c/b\u003e。增貸撥款當天全額入帳，但股票部位要分批進，這段期間閒置資金放哪裡是有價差的：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備占用\u003c/th\u003e\u003cth\u003e剩餘 3.5% 容量\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 2 個月\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 3 個月\u003c/th\u003e\u003cth\u003e建倉 6 個月\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+4,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e350,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,167\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+3,500\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+3,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+667\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e100,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+1,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cp class=\"note\"\u003e相對於把同一筆錢放 1.5% 底層的增額。把儲備溢價與停泊加值加總，太太這一戶首年帶來的現金差額約 \u003cb\u003e1,500–2,100 元\u003c/b\u003e（建倉 3 個月情境）。金額不大，該講清楚。但它的意義是選擇權：開戶成本是 10 分鐘，2027/4/1 之後這張門票就作廢且不再發第二次，現在開起來放著，日後級距上調或建倉期拉長時容量就在。\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"callout good\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e稅務\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e兩戶滿額的年息合計 21,000 元（每人 10,500），遠低於儲蓄投資特別扣除額 27 萬／申報戶，\u003cb\u003e不會產生稅負\u003c/b\u003e。資金從本人帳戶轉入配偶帳戶，依現行遺產及贈與稅法，配偶相互贈與之財產不計入贈與總額，也沒有金額問題。唯一要留意的是\u003cb\u003e增貸資金用途\u003c/b\u003e：若這筆是購屋型或政策性房貸的增貸，貸款契約可能載有用途限制，撥款前先問清楚承辦。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e03\u003c/span\u003e五級距配置結構\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e權重規則改為每上一階（+50 萬）股票各降 1 個百分點、債券加 2 個百分點，方向與斜率沿用舊版（規模變大時，波動的絕對金額才是存活關鍵），但因為級距切細了，過渡更平滑。\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備\u003c/th\u003e\u003cth\u003e可投資\u003c/th\u003e\u003cth\u003e台股 ETF\u003c/th\u003e\u003cth\u003e美股 ETF\u003c/th\u003e\u003cth\u003e債券\u003c/th\u003e\u003cth\u003e權重\u003c/th\u003e\u003cth\u003e可投資年化\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景 Y1\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景 Y2+\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,800,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e594,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e594,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e612,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e33/33/34\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.300%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.828%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.720%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e720,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e720,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e810,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e32/32/36\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.200%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.738%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.630%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,700,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e837,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e837,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,026,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e31/31/38\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.100%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.648%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.540%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,100,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e930,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e930,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,240,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e30/30/40\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7.000%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.495%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.371%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,015,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,015,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,470,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e29/29/42\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.900%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.360%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.225%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cp class=\"note\"\u003e模型參數沿用前四篇：台股 ETF 8%／美股 ETF 10%／債券 4% 年化總報酬；配息率台股 4%（季配）、美股 1.5%（季配）、債券 4%（月配）。美股 ETF 內部維持 VOO 55／VTI 25／QQQ 20，債券存續期沿用 8/31 縮短後的 4.8 年。\u003c/p\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e04\u003c/span\u003e轉折點：邊際 50 萬在 300 萬之後不再划算\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e這是本次重規劃最有價值的一張表，也是把級距從 110 萬細切成 50 萬才看得見的東西。每多借 50 萬，年淨利差增加多少、換算成這 50 萬自己的報酬率是多少：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e加碼段\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年淨利差增額 @3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e邊際 50 萬報酬率\u003c/th\u003e\u003cth\u003evs 資金成本 3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期月付增額\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 → 250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+16,350\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.27%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"pos\"\u003e划算 +0.27pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 → 300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+15,450\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.09%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"pos\"\u003e划算 +0.09pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e300 → 350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+11,800\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2.36%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"neg\"\u003e不划算 −0.64pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 → 400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+11,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2.20%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"neg\"\u003e不划算 −0.80pp\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e+2,108\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e關鍵\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e每一段的月付增額都是固定的 2,108 元，但買到的邊際報酬從 3.27% 一路掉到 2.20%。\u003cb\u003e300 萬是最後一個邊際報酬還蓋得過 3.0% 資金成本的級距\u003c/b\u003e。300 萬以上，你是用 3.0% 的錢去買 2.2–2.4% 的東西——差額由你的月現金流補。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003cp\u003e下降來自兩個疊加的力量：債券權重逐階加重（拉低可投資年化）、儲備佔比逐階上升（儲備只賺 1.5–3.5%）。這兩件事都是刻意的風控設計，不是模型缺陷；它們的代價就寫在這張表上。\u003c/p\u003e \u003ch3\u003e全景淨利差\u003c/h3\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e全景年化 Y2+\u003c/th\u003e\u003cth\u003e淨利差 @2.5%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年額\u003c/th\u003e\u003cth\u003e淨利差 @3.0%\u003c/th\u003e\u003cth\u003e年額\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.720%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.220%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e84,400\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.720%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e74,400\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.630%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.130%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e103,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.630%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e90,750\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.540%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4.040%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e121,200\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.540%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e106,200\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.371%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.871%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e135,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.371%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e118,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6.225%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.725%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e149,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3.225%\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e129,000\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e05\u003c/span\u003e每月真正要拿出來的錢\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e月均現金流取第 2 年起的保守值（儲備優惠已到期、以 1.5% 計），季配已平均到每月——實際入帳不均，3／6／9／12 月明顯多，其他月份只有債券月配打底。\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e只繳息\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e月均現金流\u003c/th\u003e\u003cth\u003e缺口（20 年）\u003c/th\u003e\u003cth\u003e缺口（30 年）\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr class=\"sub\"\u003e\u003ctd colspan=\"7\"\u003e貸款利率 2.5%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,167\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,598\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,902\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,012\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,586\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,890\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,208\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,248\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,878\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,312\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,935\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,566\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,897\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,854\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,631\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,266\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,222\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,292\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,547\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,829\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,896\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,651\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,933\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e21,196\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,805\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,177\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,019\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,628\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"sub\"\u003e\u003ctd colspan=\"7\"\u003e貸款利率 3.0%\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,092\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,432\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,012\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,079\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,420\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,865\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,540\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,312\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,552\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,228\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,638\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,648\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,631\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,007\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,017\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e19,411\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,756\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,896\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,515\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,860\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e22,184\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,864\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,177\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e12,007\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,687\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"callout good\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e改善\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e相對舊版 440 萬的 30 年期月缺口 7,235 元，300 萬只要 \u003cb\u003e5,017 元\u003c/b\u003e。不過「只繳息」情境下的緩衝很薄：200 萬僅 12 元、300 萬 131 元、400 萬 177 元。低級距緩衝反而更少，因為儲備占比低、月息對配息的比例反而高。這些數字都不能當安全邊際看。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003ch3\u003e寬限期的崖壁（30 年期 @3.0%）\u003c/h3\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限期內月付\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限 3 年後（剩 27 年）\u003c/th\u003e\u003cth\u003e寬限 5 年後（剩 25 年）\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,014\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e9,484\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,250\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,268\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e11,855\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,500\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e13,521\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e14,226\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e8,750\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e15,775\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e16,597\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e10,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,028\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e18,968\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cp class=\"note\"\u003e跳升幅度一律 +80～90%。寬限期是前期最大的心理陷阱：前三年看起來配息完全覆蓋繳款，第四年月付直接跳近兩倍。若用寬限期，這幾年的現金流盈餘必須強制存進儲備或再投資，不可當可支配所得。\u003c/p\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e06\u003c/span\u003e壓力測試：配息打七折\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e空頭時 ETF 配息常同步縮水 20–30%。下表直接把配息打七折，看儲備能撐幾個月（利率 3.0%）：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e儲備總緩衝\u003c/th\u003e\u003cth\u003e七折後現金流\u003c/th\u003e\u003cth\u003e只繳息可撐\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期可撐\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期可撐\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e200,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,584\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e141 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e41 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e250,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,512\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e144 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e41 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e300,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,454\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e147 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e27 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e42 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e400,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,377\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e169 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e31 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e48 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e500,000\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,311\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e186 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e34 個月\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e52 個月\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e結論\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e配息七折後，連「只繳息」都不再自給自足，每月要動用儲備 1,400–2,700 元——但儲備能撐 11 年以上，這不危險。危險的是本息攤還：\u003cb\u003e20 年期只能撐 2 年多\u003c/b\u003e。本次五個級距，若沒有寬限期，一律建議選 30 年期。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e07\u003c/span\u003e十年後的資產、負債與淨值\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e利率 3.0%、含息滾入複利、儲備第一年用 2.583%、之後 1.5%：\u003c/p\u003e \u003cdiv class=\"tw\"\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003cth\u003e級距\u003c/th\u003e\u003cth\u003e1 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e5 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e10 年後資產\u003c/th\u003e\u003cth\u003e20 年期剩餘負債\u003c/th\u003e\u003cth\u003e10 年淨值\u003c/th\u003e\u003cth\u003e30 年期淨值\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e200 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,136,567\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,777,940\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,875,997\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,148,702\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,727,295\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,355,601\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e250 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,668,458\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,457,540\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,802,752\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,435,877\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,366,875\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,902,257\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr class=\"pick\"\u003e\u003ctd\u003e300 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,199,450\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,131,253\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,713,035\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e1,723,053\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,989,982\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,432,440\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e350 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,727,333\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,783,423\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e6,567,340\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,010,228\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,557,112\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e3,906,647\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003ctr\u003e\u003ctd\u003e400 萬\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,254,417\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,430,426\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e7,407,417\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e2,297,404\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e5,110,013\u003c/td\u003e\u003ctd class=\"num\"\u003e4,366,625\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e \u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e \u003cp class=\"note\"\u003e終值當然是借越多越高——這正是槓桿誘惑人的地方。但終值沒有把「路上會不會被震出場」算進去，第 05、06 節的月缺口與撐月數才是決定你走不走得完十年的變數。\u003c/p\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e08\u003c/span\u003e建議：300 萬\u003c/h2\u003e \u003cdiv class=\"grid2\"\u003e \u003cdiv class=\"box hi\"\u003e\u003ch4\u003e★ 300 萬（建議）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e儲備 30 萬正好用滿本人一戶的 3.5%，太太那戶 30 萬全數空出來當建倉停泊。淨利差 3.54%（年 106,200 元），30 年期月自提 5,017 元，配息七折仍可撐 42 個月。最重要的是它是\u003cb\u003e邊際報酬最後一個蓋得過資金成本的級距\u003c/b\u003e。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e200／250 萬（保守起步）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e淨利差最厚（3.72／3.63%），月自提只要 3,420／4,228 元。若你想先跑半年確認自己在真實波動下守得住紀律，從這裡開始、之後再增貸到 300 萬是完全合理的路徑——代價是第二次增貸要重跑一次估價與對保。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e350 萬（可接受，但要有理由）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e邊際 50 萬只換到 2.36%，低於資金成本。除非你認為模型的債券 4% 假設偏保守、或有把握把可投資年化拉高，否則這一階買的是規模不是效率。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"box\"\u003e\u003ch4\u003e400 萬（不建議）\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e最後兩階合計多借 100 萬，只換到 22,800 元年淨利差（邊際 2.28%），月付卻多 4,216 元。而且儲備 50 萬已經吃掉 60 萬容量的 83%，建倉停泊的空間只剩 10 萬。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e \u003c/div\u003e \u003cdiv class=\"callout\"\u003e\u003cspan class=\"tag\"\u003e為何與 8/30 版不同\u003c/span\u003e\u003cdiv\u003e\u003cp\u003e舊版建議 440 萬，本版建議 300 萬，兩者不衝突：（一）你這次主動把範圍收斂到 200–400 萬，440 萬已在區間外；（二）舊版級距跨度 110 萬，看不到 300–350 萬之間那個轉折，改用 50 萬細切才浮現。若你要的是「200–400 萬裡挑一個」，答案是 300 萬；若你要的是「不設上限的最適解」，那還是要回頭看 8/30 那篇的 440 萬與這一版的邊際曲線交叉處。\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e \u003ch2\u003e\u003cspan class=\"no\"\u003e09\u003c/span\u003e啟動時程：9 月中旬\u003c/h2\u003e \u003cp\u003e時點有成本。3.5% 的分母是固定的到期日（2027/4/1），不是你的入金日——\u003cb\u003e每晚一個月啟動，60 萬滿載就少領 1,000 元\u003c/b\u003e，首年有效利率從 2.583%（9/15 進場）掉到 2.333%（11/1 進場）。這不是催促，是把時間標價讓你自己權衡。\u003c/p\u003e \u003cul class=\"tl\"\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e09/08 – 09/12　啟動前一週\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e把兩件事釘死：實際核下的利率、年期、有無寬限期；兩人各自確認 Richart 新朋友資格。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e這兩件事決定整張表。若核下利率高於 3.0%，300 萬的邊際判斷要重跑；若太太不是新朋友，第 02 節的雙戶結構失效。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e09/15（一）　開戶日\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e兩人同日下載 Richart App 開主帳戶，並在同一天開立「優利子帳戶」、各存入 1 元啟動計息資格。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e利率自完成後\u003cb\u003e次二個營業日\u003c/b\u003e起算 → 約 09/17 生效。先把資格點亮，不必等撥款。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款日（預估 09 月下旬）　資金落位\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e以 300 萬為例，當日依序：儲備 30 萬 → 本人 Richart 滿額；未進場資金 30 萬 → 太太 Richart 滿額；餘額 240 萬 → LINE Bank 口袋帳戶（1.5%，無上限）。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e三個帳戶全部 T+0，隨時可轉出下單，不影響建倉節奏。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款後第 1–2 週　債券先進\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e102.6 萬債券部位分 2 批建立，存續期維持 4.8 年（沿用 8/31 縮短後的設定）。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e債券先進是為了盡早把月配現金流拉起來，讓第一期繳款就有東西打底。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e撥款後第 3–10 週　股票分批\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e台股 83.7 萬、美股 83.7 萬各分 4–6 批。沿用既有的不追高紀律：條件價不因為快到了而放寬。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e目前台股在近 2 個月高點、費半剛挫 2.14%、油價二度衝擊未消化，這個位階不適合一次到位。每多等一週，未進場資金在 3.5% 裡的機會成本只有幾百元，遠低於追高的代價。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e2027/03/01（提前 30 天）　唯一一個行事曆提醒\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003eRichart 3.5% 到期前重新比價高利活存，決定續留或搬家。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e舊版要設三個提醒（王道、Richart、一銀／LINE Bank）；因為本次不必開第三家，\u003cb\u003e只剩這一個日期\u003c/b\u003e。這是雙戶結構最被低估的好處。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003cli\u003e\u003cdiv class=\"when\"\u003e每月 / 每季 / 每半年　例行\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"what\"\u003e每月核對實際入帳配息 vs 模型值，偏離超過 15% 重估；每季股債偏離 ±5% 再平衡，儲備被動用後優先補回滿額（優先於加碼）；每半年重新比價一次高利活存。\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\"why\"\u003e這些優惠的週期是 6–9 個月，不是一年。\u003c/div\u003e\u003c/li\u003e \u003c/ul\u003e \u003chr class=\"rule\"\u003e \u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e本版改了什麼：\u003c/b\u003e（1）級距區間改為 200–400 萬、間距細切成 50 萬；（2）3.5% 容量因夫妻雙戶由 30 萬提升為 \u003cb\u003e60 萬\u003c/b\u003e，儲備加權利率從 2.864% 回到 \u003cb\u003e3.500%\u003c/b\u003e，王道／台銀／一銀三層全數移除；（3）啟動時點設為 9 月中旬，3.5% 存續由 7 個月修正為 \u003cb\u003e6.5 個月\u003c/b\u003e，首年有效利率 2.583%；（4）新增「邊際 50 萬報酬率」分析，找出 300 萬的轉折點；（5）新增建倉期停泊、配偶戶價值與稅務／資金用途的實務評估；（6）配置權重、現金流、壓力測試、寬限崖壁與十年淨值全部重算。\u003c/p\u003e \u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e計算基礎與假設：\u003c/b\u003e台股 ETF 8%／美股 ETF 10%／債券 4% 年化總報酬；配息率台股 4%、美股 1.5%、債券 4%；儲備首年 2.583%、第 2 年起保守估 1.5%；貸款利率情境 2.5% 與 3.0%，本息平均攤還；10 年終值採含息滾入複利。台新條款為 2026-09-02 直接查閱官網專案頁原文。市場背景沿用研究與配置資料夾內 08/29–09/02 的消息雷達、個股研究與籌碼精選。\u003c/p\u003e \u003cp class=\"foot\"\u003e\u003cb\u003e風險提示：\u003c/b\u003e房產增貸屬槓桿操作。上述報酬率為模型假設、非保證；ETF 與債券價格會波動，配息可能減發或停發；匯率、關稅政策與升息循環都可能顯著改變結果。銀行高利活存的利率、額度、資格與期間依銀行官網公告為準，隨時可能調整；「新朋友」資格請於開戶前由本人向台新確認。本報告為配置研究，非投資建議，進場前請依自身風險承受度與實際核貸條件獨立判斷。\u003c/p\u003e \u003cp class=\"foot\"\u003e修訂時間：2026-09-02（Asia/Taipei）。前篇：《增貸級距全景規劃 — 220／330／440／550／660 萬》、《台灣高利活存全市場比價 — 2026-08-30》，均在研究與配置資料夾。\u003c/p\u003e \u003c/div\u003e","createdAt":1788364913307,"deletedAt":null,"displayMode":"artifact","embedRenders":{},"id":"95c78c83c99523e30437cd19","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"增貸級距重規劃 200–400 萬 — 夫妻雙戶 3.5% 讓儲備首度 100% 覆蓋","parents":{"ee302e0d3d46a0195ffec62d":1788364913307},"preParentID":null,"updatedAt":1788936360328,"updatedBy":{"userId":"6a91b5110250e2231b418c","userName":"Joe"},"version":13}]}