{"allowContribute":false,"item":{"content":"## 摘要\n\n群創（3481）近三個月暴漲近 180%（從 23 元 → 70 元），7/1 創波段高 70.9 後連兩日拉回，7/3 收 66.0（-2.4%）。短線漲多回檔，但中線多頭結構尚未破壞，回測關鍵支撐區後可尋找波段進場點。\n\n---\n\n## 技術面分析\n\n### 均線結構\n\n| 均線 | 數值 | 方向 | 股價相對位置 |\n|------|------|------|-------------|\n| MA5 | 67.1 | ↓（剛轉弱） | 跌破 |\n| MA10 | 66.3 | ↑ | 跌破邊緣 |\n| MA20 | ~62 | ↑ | 站上 |\n| MA60 | ~50 | ↑ | 站上 |\n\n**短線訊號**：股價跌破 MA5，且 MA5 剛由上升轉走平，短線動能降溫。但仍在 MA10 與 MA20 之上，中線多頭結構完整。\n\n### 關鍵支撐位\n\n| 層級 | 價位 | 依據 |\n|------|------|------|\n| **S1 短線** | 64.0 - 65.0 | MA20 上升中值 + 6/29 整理低點 |\n| **S2 中線** | 60.0 - 61.0 | 整數心理關卡 + 6月中旬盤整區上緣 |\n| **S3 強撐** | 54.5 - 55.0 | 5月底起漲平台 + MA60 接近點 |\n| **終極防線** | 48.0 - 50.0 | 4月底突破頸線（多空分界） |\n\n### 關鍵壓力位\n\n| 層級 | 價位 | 依據 |\n|------|------|------|\n| **R1 近壓** | 67.6 | 7/2 收盤價（短線收復此位才轉強） |\n| **R2 前高** | 70.9 | 7/1 波段高點 + 近期天花板 |\n| **R3 鐵板** | 72.6 | 52 週高點 |\n| **漲停** | 74.3 | 7/4 漲停價 |\n\n### 量價觀察\n\n- 7/3 成交量 29.8 萬張，較 7/2（42.4 萬張）縮減 30%\n- 7/1 創高當日量 58.4 萬張為近期天量，隨後量縮價跌 → 典型高檔出貨跡象\n- 需觀察拉回是否「量縮止穩」，若在支撐區出現窒息量後帶量紅K，為波段買點訊號\n\n---\n\n## 消息面\n\n- **基本面轉型**：2026 Q1 轉虧為盈，非顯示器與先進技術（車用、FOPLP 先進封裝）營收占比達 44%，已擺脫純面板循環股定位\n- **先進封裝題材**：以 Chip-first 製程打入美系一線太空衛星廠商供應鏈，下一階段目標 RDL-interposer\n- **籌碼隱憂**：融資餘額逾 40 萬張，7月初急跌時融資斷頭壓力加重賣壓；外資連 11 日大賣 20 萬張後股價曾逆襲反彈\n- **分析師看法**：部分分析師認為有望挑戰 40 元（已提前達成），高盛等外資關注 FOPLP 進度\n\n---\n\n## 波段交易劇本\n\n### 📍 劇本一：拉回承接（主要劇本）\n\n| 項目 | 內容 |\n|------|------|\n| **進場區間** | 63.0 - 65.0（回測 MA20 + 前波整理平台） |\n| **進場條件** | 量縮至 15 萬張以下、出現下影線或紅K |\n| **止損位** | 59.5（跌破 S2，約 -8.5%） |\n| **止盈目標** | 70.0（前高壓力，約 +9.4%） |\n| **風險報酬比** | 1 : 1.1（勉強可行） |\n\n### 📍 劇本二：突破追擊（備用劇本）\n\n| 項目 | 內容 |\n|------|------|\n| **進場條件** | 帶量（\u003e30 萬張）站回 67.6，確認 MA5 翻揚 |\n| **進場價位** | 68.0 - 69.0 |\n| **止損位** | 64.0（跌破 MA20，約 -6.6%） |\n| **止盈目標** | 72.0（52 週高，約 +5.1%） |\n| **風險報酬比** | 1 : 0.77（不划算，不推薦追高） |\n\n### 📍 劇本三：觀望等待（保守策略）\n\n若股價直接跌破 60 且 MA10 下彎穿越 MA20（死亡交叉）→ 放棄做多，等待更深回檔至 54-55 區間再評估。\n\n---\n\n## 風險提示\n\n1. **融資斷頭風險**：40 萬張融資在高檔，急跌可能引發多殺多連鎖反應\n2. **漲多回檔幅度不可測**：從 23 元漲到 70 元僅三個月，回檔 0.382（=52 元）都算正常修正\n3. **面板景氣循環**：FOPLP 轉型仍需時間發酵，短期營收仍受面板報價波動影響\n4. **外資態度**：外資近期站在賣方，內資（投信+自營商）是主要支撐力量，若內資也轉賣將加速下跌\n5. **費半連動**：半導體族群若持續重挫，將拖累整體市場情緒\n\n\u003e 本報告基於 2026/7/3 收盤數據，僅供參考，不構成投資建議。投資人應自行評估風險。","createdAt":1783158923088,"deletedAt":null,"id":"876694801519c7154785de67","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"3481 群創 技術面健檢報告 — 2026/7/4","parents":{"4d0dcc2dd2963d57520fe7bb":1783158923088},"preParentID":null,"updatedAt":1783160865388,"version":5},"ownerName":"明義 洪","subtree":[{"content":"## 摘要\n\n群創（3481）近三個月暴漲近 180%（從 23 元 → 70 元），7/1 創波段高 70.9 後連兩日拉回，7/3 收 66.0（-2.4%）。短線漲多回檔，但中線多頭結構尚未破壞，回測關鍵支撐區後可尋找波段進場點。\n\n---\n\n## 技術面分析\n\n### 均線結構\n\n| 均線 | 數值 | 方向 | 股價相對位置 |\n|------|------|------|-------------|\n| MA5 | 67.1 | ↓（剛轉弱） | 跌破 |\n| MA10 | 66.3 | ↑ | 跌破邊緣 |\n| MA20 | ~62 | ↑ | 站上 |\n| MA60 | ~50 | ↑ | 站上 |\n\n**短線訊號**：股價跌破 MA5，且 MA5 剛由上升轉走平，短線動能降溫。但仍在 MA10 與 MA20 之上，中線多頭結構完整。\n\n### 關鍵支撐位\n\n| 層級 | 價位 | 依據 |\n|------|------|------|\n| **S1 短線** | 64.0 - 65.0 | MA20 上升中值 + 6/29 整理低點 |\n| **S2 中線** | 60.0 - 61.0 | 整數心理關卡 + 6月中旬盤整區上緣 |\n| **S3 強撐** | 54.5 - 55.0 | 5月底起漲平台 + MA60 接近點 |\n| **終極防線** | 48.0 - 50.0 | 4月底突破頸線（多空分界） |\n\n### 關鍵壓力位\n\n| 層級 | 價位 | 依據 |\n|------|------|------|\n| **R1 近壓** | 67.6 | 7/2 收盤價（短線收復此位才轉強） |\n| **R2 前高** | 70.9 | 7/1 波段高點 + 近期天花板 |\n| **R3 鐵板** | 72.6 | 52 週高點 |\n| **漲停** | 74.3 | 7/4 漲停價 |\n\n### 量價觀察\n\n- 7/3 成交量 29.8 萬張，較 7/2（42.4 萬張）縮減 30%\n- 7/1 創高當日量 58.4 萬張為近期天量，隨後量縮價跌 → 典型高檔出貨跡象\n- 需觀察拉回是否「量縮止穩」，若在支撐區出現窒息量後帶量紅K，為波段買點訊號\n\n---\n\n## 消息面\n\n- **基本面轉型**：2026 Q1 轉虧為盈，非顯示器與先進技術（車用、FOPLP 先進封裝）營收占比達 44%，已擺脫純面板循環股定位\n- **先進封裝題材**：以 Chip-first 製程打入美系一線太空衛星廠商供應鏈，下一階段目標 RDL-interposer\n- **籌碼隱憂**：融資餘額逾 40 萬張，7月初急跌時融資斷頭壓力加重賣壓；外資連 11 日大賣 20 萬張後股價曾逆襲反彈\n- **分析師看法**：部分分析師認為有望挑戰 40 元（已提前達成），高盛等外資關注 FOPLP 進度\n\n---\n\n## 波段交易劇本\n\n### 📍 劇本一：拉回承接（主要劇本）\n\n| 項目 | 內容 |\n|------|------|\n| **進場區間** | 63.0 - 65.0（回測 MA20 + 前波整理平台） |\n| **進場條件** | 量縮至 15 萬張以下、出現下影線或紅K |\n| **止損位** | 59.5（跌破 S2，約 -8.5%） |\n| **止盈目標** | 70.0（前高壓力，約 +9.4%） |\n| **風險報酬比** | 1 : 1.1（勉強可行） |\n\n### 📍 劇本二：突破追擊（備用劇本）\n\n| 項目 | 內容 |\n|------|------|\n| **進場條件** | 帶量（\u003e30 萬張）站回 67.6，確認 MA5 翻揚 |\n| **進場價位** | 68.0 - 69.0 |\n| **止損位** | 64.0（跌破 MA20，約 -6.6%） |\n| **止盈目標** | 72.0（52 週高，約 +5.1%） |\n| **風險報酬比** | 1 : 0.77（不划算，不推薦追高） |\n\n### 📍 劇本三：觀望等待（保守策略）\n\n若股價直接跌破 60 且 MA10 下彎穿越 MA20（死亡交叉）→ 放棄做多，等待更深回檔至 54-55 區間再評估。\n\n---\n\n## 風險提示\n\n1. **融資斷頭風險**：40 萬張融資在高檔，急跌可能引發多殺多連鎖反應\n2. **漲多回檔幅度不可測**：從 23 元漲到 70 元僅三個月，回檔 0.382（=52 元）都算正常修正\n3. **面板景氣循環**：FOPLP 轉型仍需時間發酵，短期營收仍受面板報價波動影響\n4. **外資態度**：外資近期站在賣方，內資（投信+自營商）是主要支撐力量，若內資也轉賣將加速下跌\n5. **費半連動**：半導體族群若持續重挫，將拖累整體市場情緒\n\n\u003e 本報告基於 2026/7/3 收盤數據，僅供參考，不構成投資建議。投資人應自行評估風險。","createdAt":1783158923088,"deletedAt":null,"id":"876694801519c7154785de67","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"3481 群創 技術面健檢報告 — 2026/7/4","parents":{"4d0dcc2dd2963d57520fe7bb":1783158923088},"preParentID":null,"updatedAt":1783160865388,"version":5}]}