{"allowContribute":false,"item":{"content":"## 📅 日期：2026-07-03（週五）\n\n\u003e 分析基礎：[2026/07/03 盤後摘要](cubelv://note/49bf3a59faa2da4cb7aac80e)｜本週累計漲幅 +4.96%（+2,208 點）｜前次報告：[07/01 日K月K分析](cubelv://note/0aad6899057969beeb16a05a)\n\n* * *\n\n## 📊 一、大盤總評\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e數值\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e判讀\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e加權指數\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e46,780.62\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 收紅 +36.46 點\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e盤中高低\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e46,910 ↔ 45,880\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e震幅 1,030 點（2.2%）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e成交金額\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e1.016 兆元\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 量能維持兆元水準\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週漲幅\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+2,208 點（+4.96%）\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 週線長紅，極強多頭\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e46,000 關卡\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e連續兩日測試後強力拉回\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 確立鐵板支撐\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 一句話總結\n\n\u003e 本日大盤開低後強力翻紅，盤中震幅逾千點，46,000 關卡連續兩日測試不破確立為強支撐。外資狂賣 777 億但內資（投信+散戶）買盤撐住指數，**內資主導盤勢的格局明確**。台達電從極度超賣強彈漲停，環球晶續創新高，傳產全面接棒輪動，是健康的資金輪動而非恐慌殺盤。\n\n* * *\n\n## 🏦 二、法人動向深度分析\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e法人別\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e買賣超（億）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e訊號\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e外資及陸資\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e-777.82\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 連續大幅賣超，單日賣超逼近 800 億\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e投信\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+75.96\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 逆勢加碼，連買格局不變\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e自營商\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e-32.59\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 小幅調節\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e合計\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e-734.45\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 法人合計賣超逾 700 億\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 關鍵訊號\n\n1.  **外資 vs 內資角力**：外資單日大賣 777 億，但指數仍收紅——這極不尋常。正常情況下這種規模的賣超應壓低指數 200-300 點，今日反而翻紅，說明內資（投信 + 散戶 + 壽險）買盤極為強勁。**這是標準的「內資軋外資」格局**。\n    \n2.  **投信連買**：投信 +75.96 億，持續扮演穩定力量。投信資金來自定期定額被動流入，這股力量在指數拉回時特別明顯。\n    \n3.  **外資賣超標的集中**：外資賣超集中在面板股（群創遭賣超逾 5 萬張），可能是針對特定族群的獲利了結，而非全面撤出。\n    \n4.  **外資期貨空單**：前次報告（07/02）外資期貨淨空單 -84,487 口，今日現貨大賣可能伴隨期貨空單回補，需等下週數據確認。\n    \n5.  **台幣匯率**：收 31.93，逼近 32 元整數關卡。若下週貶破 32，可能觸發外資加速匯出，需密切關注。\n    \n\n* * *\n\n## 🌍 三、國際市場連動分析\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e市場\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e漲跌幅\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e對台股影響\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e美股道瓊\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+1.14%\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 傳產/價值股強勢，台股傳產輪動呼應\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e美股那斯達克\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-0.80%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 科技股整理，台電子權值受壓\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e費城半導體\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e-5.44%\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 半導體重挫，對台積電/聯發科形成壓力\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電 ADR\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-2.27%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 溢價收斂，拖累台積電現股\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e日股\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+1.47%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 亞股氛圍偏多\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e韓股\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+5.76%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 亞股強勢，但三星/SK海力士槓桿ETF風險仍在\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e港股\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+1.28%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 中概氛圍穩定\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 費半重挫 -5.44% 的傳導機制\n\n費半重挫的核心原因：記憶體與設備股連日拉回。這對台股的影響路徑：\n\n```\n費半 -5.44% → 台積電 ADR -2.27% → 台積電現股 -0.81%\n           → 設備股（家登、辛耘）壓力\n           → 記憶體（華邦電、南亞科）壓力\n```\n\n但今日台積電僅跌 0.81%，遠小於 ADR 跌幅，再次印證內資買盤的韌性。\n\n### 全球宏觀背景\n\n*   **美國就業數據疲軟**：紓解升息疑慮，利多股市估值\n    \n*   **蘋果傳 5 款新 iPhone**：漲 4.84%，供應鏈可望受惠\n    \n*   **特斯拉 -7.49%**：Q2 交車高於預期但市場焦點轉向 AI/機器人，股價反而重挫——**本夢比修正的典型案例**\n    \n\n* * *\n\n## 🔥 四、類股輪動全景\n\n### 本日資金流向\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e族群\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e表現\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e資金訊號\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e塑化\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥🔥\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e資金從電子大舉轉入\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e紡織\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥 +3%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e傳產內需接棒\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e航運\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥 +3%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e運價題材延續\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e造紙\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥 +3%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e原物料輪動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e矽晶圓\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥🔥\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e環球晶 +4.15% 領攻\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e軍工\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e地緣政治題材\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e電纜\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 +2%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e傳產輪動擴散\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e橡膠\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 +2%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e原物料輪動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e汽車\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 +2%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e傳產補漲\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e電子\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🧊 -0.27%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e資金流出，健康整理\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e玻璃\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e❄️ -1.82%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e相對弱勢\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e功率元件/機器人\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥🔥\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e櫃買 +1.92%，中小型漲停潮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 輪動解讀\n\n本週的類股輪動路徑非常清晰：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e階段\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e領漲族群\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e性質\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週一～二\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e半導體（台積電、聯發科、環球晶）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🚀 攻擊型，指數創高\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週三\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e矽晶圓、IC 設計續攻，指數創 47,293 高\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🚀 攻擊型延續\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週四\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e塑化 +8%、功率元件、機器人\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔄 資金開始輪動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週五（今日）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e紡織、航運、造紙、矽晶圓\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔄 傳產全面接棒\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**核心判斷**：這不是「電子垮掉、資金逃難」，而是「電子漲多休息、資金轉進低基期傳產」的**健康輪動**。證據：\n\n1.  電子僅小跌 0.27%，不是崩跌\n    \n2.  櫃買 +1.92%，中小型股人氣旺盛\n    \n3.  成交量維持兆元水準，資金沒有離開市場\n    \n4.  46,000 兩度測試不破，多頭防線穩固\n    \n\n* * *\n\n## 🎯 五、焦點個股深度分析\n\n### 🟢 台達電（2308）— 從超賣到漲停：技術反彈還是趨勢反轉？\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,950\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e2,075\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+125 (+6.4% vs 07/01)\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e單日漲幅\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+5.33%（漲停）\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e從 1,970 → 2,075\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eRSI(14)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e24.0（極度超賣）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e預估回升至 40-45\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e脫離超賣區\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003evs MA20\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eMA20=2,170，遠低於\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,075 vs MA20（約 2,100）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e接近但仍低於\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e成交量\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e15,207 張\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e量能放大\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n前次報告（07/01）我對台達電的判斷是：\n\n\u003e \"RSI 24 極度超賣 → 歷史經驗這種位階易現技術反彈，但 MACD 負值擴大表示空方尚未力竭。停損設 1,880。\"\n\n今日台達電從開低一路走高至漲停，完全驗證了「極度超賣後的技術性反彈」判斷。\n\n**這是反彈還是反轉？**\n\n*   ✅ **支持反轉的因素**：漲停鎖死、量能放大、從開低到漲停顯示買盤積極\n    \n*   ❌ **支持僅是反彈的因素**：\n    \n    *   6 月整月跌 20.4%，單日 5% 反彈在技術上只是修正超賣\n        \n    *   MA20（約 2,100）尚未站上，中期趨勢仍偏空\n        \n    *   MACD 柱狀仍為負值，空方架構未破壞\n        \n    *   基本面：本日並無台達電重大利多消息，漲停更像是技術面 + 資金輪動的結果\n        \n\n**策略建議**：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e情境\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e動作\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e短線交易者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e已有獲利（從 1,950→2,075 +6.4%）可考慮分批停利 1/3\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e中線持有者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀察下週能否站穩 MA20（~2,100），站上再加碼\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e停損紀律\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e原停損 1,880 上移至 \u003cstrong\u003e1,970\u003c/strong\u003e（今日開盤價＝漲停起漲點）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**關鍵價位**：\n\n*   壓力：2,100-2,115（MA20 與前波頸線）→ 2,170（下一個均線）\n    \n*   支撐：1,970（漲停起漲點）→ 1,880（月K支撐）\n    \n\n* * *\n\n### 🟢 環球晶（6488）— 矽晶圓之王續創新高\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,005\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e1,255\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+250 (+24.9% vs 07/01)\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e單日漲幅\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+4.15%\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e強勢延續\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eRSI(14)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e62.5\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e預估 \u0026gt;75\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 進入超買區\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e月K高點\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,170\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e1,255\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 已突破月K高點\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n從 6/30 收盤 1,005 → 7/3 收盤 1,255，三個交易日飆漲 24.9%，是台股最強標的之一。\n\n**上漲驅動力**：\n\n1.  矽晶圓供不應求題材持續發酵\n    \n2.  半導體上游材料為 AI/高效運算的基礎，長線邏輯清晰\n    \n3.  資金從 IC 設計（聯發科、世芯-KY）轉向上游材料，形成「賣設計、買材料」的板塊內輪動\n    \n\n**⚠️ 風險警示**：\n\n*   RSI 預估已進入超買區（\u003e75），短期過熱風險升高\n    \n*   三日 +24.9% 的漲幅難以持續，隨時可能出現技術性回檔\n    \n*   前次報告設定的移動停損 MA20（938）已遠遠落後於現價，需更新\n    \n\n**策略建議**：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e情境\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e動作\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e已持有者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e設定移動停損於 \u003cstrong\u003e1,100\u003c/strong\u003e（前波高點 1,170 下方 6%），保護利潤\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e尚未持有者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e⚠️ 不追高。RSI 超買 + 三日暴漲 25%，風險報酬比不利。等待回檔至 1,100-1,170 再考慮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e積極交易者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e可設 1,350-1,400 為短線目標，但嚴格設好 1,170 停損\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**關鍵價位**：\n\n*   壓力：1,300-1,350（整數關卡）\n    \n*   支撐：1,170（前月K高點，突破後理應成為支撐）→ 1,100（保護性停損）\n    \n\n* * *\n\n### 🔴 台積電（2330）— 法說會前的壓縮整理\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,410\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e2,445\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+35 vs 07/01\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e單日漲跌\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e-20（-0.81%）\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e受 ADR 拖累\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e盤中高低\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,495 ↔ 2,445\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e高低差 50 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n台積電今日受 ADR -2.27% 拖累，表現偏弱。但從全週角度（+35 元，+1.45%），仍然維持在 2,410-2,475 的狹幅整理區間內。\n\n**法說會（7/16）前的四個劇本**：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e劇本\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觸發條件\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e機率\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e操作\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e壓縮後突破\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e法說會前外資回補、費半止穩\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e40%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e突破 2,475 加碼\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e利多出盡\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e法說會釋出 Q3 展望不如預期\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e25%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e減碼至半倉\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e利空不跌\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e費半續跌但台積電守 2,372\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e20%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e逢低加碼\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e恐慌殺盤\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e費半崩 + 外資期現貨同步大賣\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e15%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eMA60=2,234 為最後防線\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**策略建議**：\n\n*   持有者：不動。在 2,372-2,475 區間內都是正常的壓縮整理\n    \n*   空手者：若回測 MA20（2,372）守住，是法說會前的布局機會\n    \n*   不管哪種劇本，**MA60 = 2,234 是最終防線**，跌破必須減碼\n    \n\n**關鍵價位**（更新）：\n\n*   壓力：2,475（近期高點）→ 2,535（月K高點）\n    \n*   支撐：2,372（MA20）→ 2,325（頸線）→ 2,234（MA60）\n    \n\n* * *\n\n### 🟡 聯發科（2454）— 高檔震盪消化賣壓\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,245\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e4,195\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-50 vs 07/01\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e狀態\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e月K長上影線黑K\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持續偏弱整理\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 跌破 4,235 防守線\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n前次報告設定的關鍵支撐 4,235 已被微幅跌破。雖然跌幅不大（-50 元，-1.2% vs 07/01），但從月K角度來看，6 月長上影線黑K（高低震幅 1,145 點）的賣壓仍在消化中。\n\n同族群國巨 -7.46%、日月光投控也表現不佳，IC 設計族群整體偏弱——這不是聯發科個股問題，而是**整個 IC 設計族群正在經歷暴漲後的去槓桿**。\n\n**策略建議**：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e情境\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e動作\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,235 已微幅跌破，若下週無法快速收復 → 減碼 1/3\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e關鍵觀察\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,100（整數心理關卡）能否守住\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e終極防線\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,825（月K支撐），但跌到這裡代表 -9.8% 損失\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**關鍵價位**：\n\n*   壓力：4,520（日K前高）→ 4,690（月K高點）\n    \n*   支撐：4,100（心理關卡）→ 3,825（月K支撐）\n    \n\n* * *\n\n### 🔴 世芯-KY（3661）— 標準的出貨盤\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,180\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e4,650\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+470 vs 07/01\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e盤中高低\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e4,880 ↔ 4,650\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 開高走低，高低差 260 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**⚠️ 今日走勢是教科書級的「出貨盤」**：\n\n1.  開盤跳高至 4,880（引誘追價買盤進場）\n    \n2.  一路走低至 4,650（主力分批倒貨）\n    \n3.  高低落差 260 元（5.3%），追高者當日即套牢\n    \n\n這種走勢與聯發科 6 月的月K長上影線如出一轍——IC 設計族群明顯有資金在**拉高出貨**。\n\n**策略建議**：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有者\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e⚠️ 強烈建議：若成本在 4,500 以上，下週開盤減碼 1/3-1/2\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e空手者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀望。等回測 4,095（前低）守住再考慮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e停損\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,380 → \u003cstrong\u003e4,095\u003c/strong\u003e（前低）跌破果斷出場\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n* * *\n\n### 🟡 聯詠（3034）— 除息前的觀望\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e狀態\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e538（-0.55%）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e除息日\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e7/10\u003c/strong\u003e，配息 23 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e前次 RSI\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e62.9，動能充足\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n聯詠維持在 MA 全面翻揚的多頭格局中，今日小跌 0.55% 屬正常波動。7/10 除息 23 元（殖利率約 4.3%），除息前可能出現兩種走勢：\n\n1.  **除息前拉高**：市場搶進參與除息 → 上攻 550-560\n    \n2.  **除息前賣壓**：不想參與除息的投資人先行出場 → 回測 510（MA20）\n    \n\n**策略建議**：持有觀望。MA20 = 510 為防守線。除息後若填息走勢順暢，可考慮加碼。\n\n* * *\n\n### 🟡 富邦金（2881）— 短線持續修正\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e129.5\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e121.0\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-8.5（-6.6% vs 07/01）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e走勢\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e開低走高\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e開低走高收紅\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 盤中買盤承接\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n從 6 月高點 141 → 今日 121，已回檔 -14.2%。今日開低後走高（收紅），顯示 120 元附近有買盤承接。\n\n前次 MA20 = 127，今日收盤 121 已明確跌破。但月K格局仍強（連續兩個月爆量），120 元附近對應的是 5 月起漲區間的上緣，理應有支撐。\n\n**策略建議**：\n\n*   120 元為關鍵觀察價位——若下週守穩 120，表示修正近尾聲\n    \n*   若跌破 120 → 下一站 107（月K低點），屆時需考慮減碼\n    \n\n* * *\n\n### 🟡 廣達（2382）\u0026 中華電（2412）\u0026 0050\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e標的\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e狀態\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e建議\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2382 廣達\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e377\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e量縮盤整，無明確方向\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀望，等放量表態\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2412 中華電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e141\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e正常防禦型波動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有不動（避險功能）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e0050 元大台灣50\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e108.35（-0.41%）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e隨大盤波動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e定期定額續抱\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n* * *\n\n## ⚠️ 六、風險關注（更新）\n\n### 🔴 高優先級風險\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e風險\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e現況\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e潛在衝擊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e外資連續賣超\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e今日 -777 億，累積賣超擴大\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e若台幣貶破 32，可能加速外資匯出。但內資目前成功承接\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e費半重挫 -5.44%\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e記憶體與設備股壓力沉重\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e若下週費半無法止穩，台積電/聯發科將持續受壓\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eIC 設計族群出貨\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e聯發科跌破 4,235、世芯-KY 開高走低\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e5-6 月暴漲的 IC 設計股面臨獲利了結潮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e韓國槓桿 ETF 事件\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e6 月兩度熔斷，散戶融資斷頭\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台灣「正二」ETF 熱潮值得警惕，若發生類似事件會連動台股\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 🟡 中優先級觀察\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀察點\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e說明\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電 7/16 法說會\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eQ2 財報與 Q3 展望為短期最大變數。多家投顧看好 Q3 挑戰 5 萬點\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台幣 32 元關卡\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e目前 31.93，若貶破可能觸發外資加速賣超\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eFOMC 會議紀要\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e就業數據疲軟後的聯準會態度，影響全球資金流向\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n* * *\n\n## 🔮 七、下週觀盤重點與策略\n\n### 多空力道對比\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 多方\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 空方\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週線 +4.96%，極強多頭格局\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e外資期貨淨空單 -84,487 口\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e46,000 鐵板支撐確立\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e外資現貨單日大賣 777 億\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e類股健康輪動（電子→傳產）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e費半 -5.44%，科技股壓力沉重\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e櫃買 +1.92%，中小型人氣旺\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eIC 設計族群集體拉回\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台達電從超賣強彈，信心回溫\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電法說會前不確定性\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e成交量維持兆元水準\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台幣逼近 32 元貶值壓力\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 下週關鍵事件\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e日期\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e事件\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e影響標的\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e7/6（一）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e美股週五表現揭曉\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e全盤，尤其電子權值\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e7/10（五）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e聯詠除息 23 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3034 聯詠\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e7/16（四）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電法說會\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330 台積電 + 全市場\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持續\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e外資買賣超與台幣匯率\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e全市場資金流向\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### ⚡ 本週末重點行動建議\n\n1.  **台達電（2308）** 🟢\n    \n    *   漲停 +5.33% 驗證了「極度超賣反彈」判斷 ✅\n        \n    *   停損從 1,880 上移至 **1,970**（漲停起漲點），保護已實現反彈利潤\n        \n    *   下週若站穩 MA20（~2,100），可考慮加碼至原配置\n        \n2.  **環球晶（6488）** 🟢\n    \n    *   三日 +24.9%，設移動停損於 **1,100**，嚴防暴漲後的回檔\n        \n    *   RSI 已進入超買區，不追高，等待回檔再評估\n        \n3.  **聯發科（2454）** 🔴\n    \n    *   4,235 支撐已微幅跌破，下週若無法快速收復 → 減碼 1/3\n        \n    *   觀察 IC 設計族群是否持續集體走弱\n        \n4.  **世芯-KY（3661）** 🔴\n    \n    *   今日開高走低為出貨訊號，建議減碼 1/3-1/2\n        \n    *   停損設 4,095（前低）\n        \n5.  **台積電（2330）** 🟡\n    \n    *   法說會前維持 2,372-2,475 區間整理格局\n        \n    *   不動作，等區間突破再表態\n        \n6.  **聯詠（3034）** 🟡\n    \n    *   7/10 除息前觀望，MA20 = 510 為防守線\n        \n    *   除息後若填息順利再考慮加碼\n        \n7.  **富邦金（2881）** 🟡\n    \n    *   觀察 120 元支撐，守住則修正近尾聲\n        \n    *   若跌破 120 → 下一站 107，需減碼\n        \n8.  **整體組合** 🟢\n    \n    *   46,000 為鐵板支撐，只要不破，多頭格局不變\n        \n    *   類股健康輪動，不需恐慌調整\n        \n    *   下週若 46,000 回測守住，可考慮加碼 0050 或 2330\n        \n\n* * *\n\n## 📋 八、觀察清單個股點位總表（7/3 更新）\n\n\u003ctable style=\"min-width: 225px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e代號\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e名稱\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e漲跌%\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e短期趨勢\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eMA20 支撐\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e關鍵壓力\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e停損/防守\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e建議\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2308\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台達電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,075\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+5.33\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 超賣反彈\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e~2,100\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,115\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,970\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有，停損上移\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e6488\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e環球晶\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,255\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+4.15\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 強多延續\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e~1,050\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,300\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,100\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有，移停損\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,445\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-0.81\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 壓縮整理\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,372\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,475\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,234\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有觀望\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3034\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e聯詠\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e538\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-0.55\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 多頭整理\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e510\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e606\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e510\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有觀望\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2881\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e富邦金\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e121\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 修正中\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cs\u003e127\u003c/s\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e141\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e120\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀察 120\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2454\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e聯發科\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,195\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 偏弱整理\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,314\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,520\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,100\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e減碼警戒\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3661\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e世芯-KY\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,650\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 出貨盤\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,249\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,880\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,095\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e建議減碼\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e0050\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e元大台灣50\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e108.35\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-0.41\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 多頭\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e105.3\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e108\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e102\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e定期定額\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2382\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e廣達\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e377\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 盤整\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e378\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e385\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e359\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀望\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2412\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e中華電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e141\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 正常\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e143\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e144\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e138\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e避險持有\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n* * *\n\n## 🧠 九、核心結論\n\n1.  **內資主導，多頭韌性超預期**：外資狂賣 777 億但指數翻紅，這是典型的內資軋外資格局。只要 46,000 不破，多頭趨勢不變。\n    \n2.  **台達電超賣反彈完全驗證前次判斷**：從 RSI 24 → 漲停 +5.33%，技術面確實對極端超賣做出了反應。下週關鍵在於能否站上 MA20 確認趨勢反轉。\n    \n3.  **環球晶是當前最強標的，但需警惕過熱**：三日 +25% 難以持續，RSI 超買後的回檔風險正在累積。\n    \n4.  **IC 設計族群（聯發科、世芯-KY）是短期最大風險源**：暴漲後的獲利了結正在進行中，若不能快速止穩，可能拖累整體電子族群。\n    \n5.  **類股輪動健康，傳產接棒成功**：從半導體 → 傳產的資金輪動不是壞事，反而延長了多頭壽命。下週觀察傳產續航力與電子能否回神形成「電傳雙引擎」。\n    \n6.  **7/16 台積電法說會是關鍵轉折點**：在此之前，大盤可能在 46,000-47,300 區間震盪。法說會結果將決定 Q3 方向。\n    \n\n* * *\n\n\u003e 📌 *本報告由 AI 研究分析員依據公開市場資料及既有研究報告自動生成，技術分析與策略建議僅供參考，不構成投資建議。投資有風險，請自行判斷。*\n\n​","createdAt":1783175261693,"deletedAt":null,"id":"6a49185d663e87916ece10b7","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"2026/07/03 盤後分析 的副本 的副本","parents":{"2976380241d75b80565c0ee1":1783147562561},"pinnedAt":null,"preParentID":null,"reminderTime":null,"updatedAt":1783182598393,"version":4},"ownerName":"Jimmy Huang","subtree":[{"content":"## 📅 日期：2026-07-03（週五）\n\n\u003e 分析基礎：[2026/07/03 盤後摘要](cubelv://note/49bf3a59faa2da4cb7aac80e)｜本週累計漲幅 +4.96%（+2,208 點）｜前次報告：[07/01 日K月K分析](cubelv://note/0aad6899057969beeb16a05a)\n\n* * *\n\n## 📊 一、大盤總評\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e數值\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e判讀\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e加權指數\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e46,780.62\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 收紅 +36.46 點\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e盤中高低\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e46,910 ↔ 45,880\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e震幅 1,030 點（2.2%）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e成交金額\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e1.016 兆元\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 量能維持兆元水準\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週漲幅\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+2,208 點（+4.96%）\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 週線長紅，極強多頭\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e46,000 關卡\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e連續兩日測試後強力拉回\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 確立鐵板支撐\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 一句話總結\n\n\u003e 本日大盤開低後強力翻紅，盤中震幅逾千點，46,000 關卡連續兩日測試不破確立為強支撐。外資狂賣 777 億但內資（投信+散戶）買盤撐住指數，**內資主導盤勢的格局明確**。台達電從極度超賣強彈漲停，環球晶續創新高，傳產全面接棒輪動，是健康的資金輪動而非恐慌殺盤。\n\n* * *\n\n## 🏦 二、法人動向深度分析\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e法人別\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e買賣超（億）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e訊號\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e外資及陸資\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e-777.82\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 連續大幅賣超，單日賣超逼近 800 億\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e投信\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+75.96\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 逆勢加碼，連買格局不變\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e自營商\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e-32.59\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 小幅調節\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e合計\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e-734.45\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 法人合計賣超逾 700 億\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 關鍵訊號\n\n1.  **外資 vs 內資角力**：外資單日大賣 777 億，但指數仍收紅——這極不尋常。正常情況下這種規模的賣超應壓低指數 200-300 點，今日反而翻紅，說明內資（投信 + 散戶 + 壽險）買盤極為強勁。**這是標準的「內資軋外資」格局**。\n    \n2.  **投信連買**：投信 +75.96 億，持續扮演穩定力量。投信資金來自定期定額被動流入，這股力量在指數拉回時特別明顯。\n    \n3.  **外資賣超標的集中**：外資賣超集中在面板股（群創遭賣超逾 5 萬張），可能是針對特定族群的獲利了結，而非全面撤出。\n    \n4.  **外資期貨空單**：前次報告（07/02）外資期貨淨空單 -84,487 口，今日現貨大賣可能伴隨期貨空單回補，需等下週數據確認。\n    \n5.  **台幣匯率**：收 31.93，逼近 32 元整數關卡。若下週貶破 32，可能觸發外資加速匯出，需密切關注。\n    \n\n* * *\n\n## 🌍 三、國際市場連動分析\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e市場\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e漲跌幅\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e對台股影響\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e美股道瓊\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+1.14%\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 傳產/價值股強勢，台股傳產輪動呼應\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e美股那斯達克\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-0.80%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 科技股整理，台電子權值受壓\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e費城半導體\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e-5.44%\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 半導體重挫，對台積電/聯發科形成壓力\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電 ADR\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-2.27%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 溢價收斂，拖累台積電現股\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e日股\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+1.47%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 亞股氛圍偏多\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e韓股\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+5.76%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 亞股強勢，但三星/SK海力士槓桿ETF風險仍在\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e港股\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+1.28%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 中概氛圍穩定\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 費半重挫 -5.44% 的傳導機制\n\n費半重挫的核心原因：記憶體與設備股連日拉回。這對台股的影響路徑：\n\n```\n費半 -5.44% → 台積電 ADR -2.27% → 台積電現股 -0.81%\n           → 設備股（家登、辛耘）壓力\n           → 記憶體（華邦電、南亞科）壓力\n```\n\n但今日台積電僅跌 0.81%，遠小於 ADR 跌幅，再次印證內資買盤的韌性。\n\n### 全球宏觀背景\n\n*   **美國就業數據疲軟**：紓解升息疑慮，利多股市估值\n    \n*   **蘋果傳 5 款新 iPhone**：漲 4.84%，供應鏈可望受惠\n    \n*   **特斯拉 -7.49%**：Q2 交車高於預期但市場焦點轉向 AI/機器人，股價反而重挫——**本夢比修正的典型案例**\n    \n\n* * *\n\n## 🔥 四、類股輪動全景\n\n### 本日資金流向\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e族群\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e表現\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e資金訊號\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e塑化\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥🔥\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e資金從電子大舉轉入\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e紡織\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥 +3%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e傳產內需接棒\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e航運\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥 +3%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e運價題材延續\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e造紙\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥 +3%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e原物料輪動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e矽晶圓\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥🔥\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e環球晶 +4.15% 領攻\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e軍工\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e地緣政治題材\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e電纜\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 +2%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e傳產輪動擴散\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e橡膠\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 +2%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e原物料輪動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e汽車\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥 +2%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e傳產補漲\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e電子\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🧊 -0.27%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e資金流出，健康整理\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e玻璃\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e❄️ -1.82%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e相對弱勢\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e功率元件/機器人\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔥🔥🔥\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e櫃買 +1.92%，中小型漲停潮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 輪動解讀\n\n本週的類股輪動路徑非常清晰：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e階段\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e領漲族群\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e性質\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週一～二\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e半導體（台積電、聯發科、環球晶）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🚀 攻擊型，指數創高\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週三\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e矽晶圓、IC 設計續攻，指數創 47,293 高\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🚀 攻擊型延續\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週四\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e塑化 +8%、功率元件、機器人\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔄 資金開始輪動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週五（今日）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e紡織、航運、造紙、矽晶圓\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔄 傳產全面接棒\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**核心判斷**：這不是「電子垮掉、資金逃難」，而是「電子漲多休息、資金轉進低基期傳產」的**健康輪動**。證據：\n\n1.  電子僅小跌 0.27%，不是崩跌\n    \n2.  櫃買 +1.92%，中小型股人氣旺盛\n    \n3.  成交量維持兆元水準，資金沒有離開市場\n    \n4.  46,000 兩度測試不破，多頭防線穩固\n    \n\n* * *\n\n## 🎯 五、焦點個股深度分析\n\n### 🟢 台達電（2308）— 從超賣到漲停：技術反彈還是趨勢反轉？\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,950\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e2,075\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+125 (+6.4% vs 07/01)\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e單日漲幅\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+5.33%（漲停）\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e從 1,970 → 2,075\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eRSI(14)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e24.0（極度超賣）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e預估回升至 40-45\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e脫離超賣區\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003evs MA20\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eMA20=2,170，遠低於\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,075 vs MA20（約 2,100）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e接近但仍低於\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e成交量\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e15,207 張\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e量能放大\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n前次報告（07/01）我對台達電的判斷是：\n\n\u003e \"RSI 24 極度超賣 → 歷史經驗這種位階易現技術反彈，但 MACD 負值擴大表示空方尚未力竭。停損設 1,880。\"\n\n今日台達電從開低一路走高至漲停，完全驗證了「極度超賣後的技術性反彈」判斷。\n\n**這是反彈還是反轉？**\n\n*   ✅ **支持反轉的因素**：漲停鎖死、量能放大、從開低到漲停顯示買盤積極\n    \n*   ❌ **支持僅是反彈的因素**：\n    \n    *   6 月整月跌 20.4%，單日 5% 反彈在技術上只是修正超賣\n        \n    *   MA20（約 2,100）尚未站上，中期趨勢仍偏空\n        \n    *   MACD 柱狀仍為負值，空方架構未破壞\n        \n    *   基本面：本日並無台達電重大利多消息，漲停更像是技術面 + 資金輪動的結果\n        \n\n**策略建議**：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e情境\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e動作\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e短線交易者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e已有獲利（從 1,950→2,075 +6.4%）可考慮分批停利 1/3\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e中線持有者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀察下週能否站穩 MA20（~2,100），站上再加碼\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e停損紀律\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e原停損 1,880 上移至 \u003cstrong\u003e1,970\u003c/strong\u003e（今日開盤價＝漲停起漲點）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**關鍵價位**：\n\n*   壓力：2,100-2,115（MA20 與前波頸線）→ 2,170（下一個均線）\n    \n*   支撐：1,970（漲停起漲點）→ 1,880（月K支撐）\n    \n\n* * *\n\n### 🟢 環球晶（6488）— 矽晶圓之王續創新高\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,005\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e1,255\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+250 (+24.9% vs 07/01)\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e單日漲幅\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+4.15%\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e強勢延續\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eRSI(14)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e62.5\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e預估 \u0026gt;75\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 進入超買區\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e月K高點\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,170\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e1,255\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 已突破月K高點\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n從 6/30 收盤 1,005 → 7/3 收盤 1,255，三個交易日飆漲 24.9%，是台股最強標的之一。\n\n**上漲驅動力**：\n\n1.  矽晶圓供不應求題材持續發酵\n    \n2.  半導體上游材料為 AI/高效運算的基礎，長線邏輯清晰\n    \n3.  資金從 IC 設計（聯發科、世芯-KY）轉向上游材料，形成「賣設計、買材料」的板塊內輪動\n    \n\n**⚠️ 風險警示**：\n\n*   RSI 預估已進入超買區（\u003e75），短期過熱風險升高\n    \n*   三日 +24.9% 的漲幅難以持續，隨時可能出現技術性回檔\n    \n*   前次報告設定的移動停損 MA20（938）已遠遠落後於現價，需更新\n    \n\n**策略建議**：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e情境\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e動作\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e已持有者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e設定移動停損於 \u003cstrong\u003e1,100\u003c/strong\u003e（前波高點 1,170 下方 6%），保護利潤\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e尚未持有者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e⚠️ 不追高。RSI 超買 + 三日暴漲 25%，風險報酬比不利。等待回檔至 1,100-1,170 再考慮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e積極交易者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e可設 1,350-1,400 為短線目標，但嚴格設好 1,170 停損\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**關鍵價位**：\n\n*   壓力：1,300-1,350（整數關卡）\n    \n*   支撐：1,170（前月K高點，突破後理應成為支撐）→ 1,100（保護性停損）\n    \n\n* * *\n\n### 🔴 台積電（2330）— 法說會前的壓縮整理\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,410\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e2,445\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+35 vs 07/01\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e單日漲跌\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e-20（-0.81%）\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e受 ADR 拖累\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e盤中高低\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,495 ↔ 2,445\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e高低差 50 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n台積電今日受 ADR -2.27% 拖累，表現偏弱。但從全週角度（+35 元，+1.45%），仍然維持在 2,410-2,475 的狹幅整理區間內。\n\n**法說會（7/16）前的四個劇本**：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e劇本\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觸發條件\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e機率\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e操作\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e壓縮後突破\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e法說會前外資回補、費半止穩\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e40%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e突破 2,475 加碼\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e利多出盡\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e法說會釋出 Q3 展望不如預期\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e25%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e減碼至半倉\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e利空不跌\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e費半續跌但台積電守 2,372\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e20%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e逢低加碼\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e恐慌殺盤\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e費半崩 + 外資期現貨同步大賣\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e15%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eMA60=2,234 為最後防線\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**策略建議**：\n\n*   持有者：不動。在 2,372-2,475 區間內都是正常的壓縮整理\n    \n*   空手者：若回測 MA20（2,372）守住，是法說會前的布局機會\n    \n*   不管哪種劇本，**MA60 = 2,234 是最終防線**，跌破必須減碼\n    \n\n**關鍵價位**（更新）：\n\n*   壓力：2,475（近期高點）→ 2,535（月K高點）\n    \n*   支撐：2,372（MA20）→ 2,325（頸線）→ 2,234（MA60）\n    \n\n* * *\n\n### 🟡 聯發科（2454）— 高檔震盪消化賣壓\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,245\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e4,195\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-50 vs 07/01\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e狀態\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e月K長上影線黑K\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持續偏弱整理\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 跌破 4,235 防守線\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n前次報告設定的關鍵支撐 4,235 已被微幅跌破。雖然跌幅不大（-50 元，-1.2% vs 07/01），但從月K角度來看，6 月長上影線黑K（高低震幅 1,145 點）的賣壓仍在消化中。\n\n同族群國巨 -7.46%、日月光投控也表現不佳，IC 設計族群整體偏弱——這不是聯發科個股問題，而是**整個 IC 設計族群正在經歷暴漲後的去槓桿**。\n\n**策略建議**：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e情境\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e動作\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,235 已微幅跌破，若下週無法快速收復 → 減碼 1/3\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e關鍵觀察\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,100（整數心理關卡）能否守住\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e終極防線\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3,825（月K支撐），但跌到這裡代表 -9.8% 損失\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**關鍵價位**：\n\n*   壓力：4,520（日K前高）→ 4,690（月K高點）\n    \n*   支撐：4,100（心理關卡）→ 3,825（月K支撐）\n    \n\n* * *\n\n### 🔴 世芯-KY（3661）— 標準的出貨盤\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,180\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e4,650\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e+470 vs 07/01\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e盤中高低\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e4,880 ↔ 4,650\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 開高走低，高低差 260 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**⚠️ 今日走勢是教科書級的「出貨盤」**：\n\n1.  開盤跳高至 4,880（引誘追價買盤進場）\n    \n2.  一路走低至 4,650（主力分批倒貨）\n    \n3.  高低落差 260 元（5.3%），追高者當日即套牢\n    \n\n這種走勢與聯發科 6 月的月K長上影線如出一轍——IC 設計族群明顯有資金在**拉高出貨**。\n\n**策略建議**：\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有者\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e⚠️ 強烈建議：若成本在 4,500 以上，下週開盤減碼 1/3-1/2\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e空手者\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀望。等回測 4,095（前低）守住再考慮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e停損\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,380 → \u003cstrong\u003e4,095\u003c/strong\u003e（前低）跌破果斷出場\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n* * *\n\n### 🟡 聯詠（3034）— 除息前的觀望\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e狀態\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e538（-0.55%）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e除息日\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e7/10\u003c/strong\u003e，配息 23 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e前次 RSI\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e62.9，動能充足\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n聯詠維持在 MA 全面翻揚的多頭格局中，今日小跌 0.55% 屬正常波動。7/10 除息 23 元（殖利率約 4.3%），除息前可能出現兩種走勢：\n\n1.  **除息前拉高**：市場搶進參與除息 → 上攻 550-560\n    \n2.  **除息前賣壓**：不想參與除息的投資人先行出場 → 回測 510（MA20）\n    \n\n**策略建議**：持有觀望。MA20 = 510 為防守線。除息後若填息走勢順暢，可考慮加碼。\n\n* * *\n\n### 🟡 富邦金（2881）— 短線持續修正\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e指標\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/01（前次報告）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e07/03（今日）\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e變化\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤價\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e129.5\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e121.0\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-8.5（-6.6% vs 07/01）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e走勢\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e開低走高\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e開低走高收紅\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 盤中買盤承接\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n**分析**：\n\n從 6 月高點 141 → 今日 121，已回檔 -14.2%。今日開低後走高（收紅），顯示 120 元附近有買盤承接。\n\n前次 MA20 = 127，今日收盤 121 已明確跌破。但月K格局仍強（連續兩個月爆量），120 元附近對應的是 5 月起漲區間的上緣，理應有支撐。\n\n**策略建議**：\n\n*   120 元為關鍵觀察價位——若下週守穩 120，表示修正近尾聲\n    \n*   若跌破 120 → 下一站 107（月K低點），屆時需考慮減碼\n    \n\n* * *\n\n### 🟡 廣達（2382）\u0026 中華電（2412）\u0026 0050\n\n\u003ctable style=\"min-width: 100px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e標的\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e狀態\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e建議\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2382 廣達\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e377\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e量縮盤整，無明確方向\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀望，等放量表態\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2412 中華電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e141\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e正常防禦型波動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有不動（避險功能）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e0050 元大台灣50\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e108.35（-0.41%）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e隨大盤波動\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e定期定額續抱\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n* * *\n\n## ⚠️ 六、風險關注（更新）\n\n### 🔴 高優先級風險\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e風險\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e現況\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e潛在衝擊\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e外資連續賣超\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e今日 -777 億，累積賣超擴大\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e若台幣貶破 32，可能加速外資匯出。但內資目前成功承接\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e費半重挫 -5.44%\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e記憶體與設備股壓力沉重\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e若下週費半無法止穩，台積電/聯發科將持續受壓\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eIC 設計族群出貨\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e聯發科跌破 4,235、世芯-KY 開高走低\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e5-6 月暴漲的 IC 設計股面臨獲利了結潮\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e韓國槓桿 ETF 事件\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e6 月兩度熔斷，散戶融資斷頭\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台灣「正二」ETF 熱潮值得警惕，若發生類似事件會連動台股\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 🟡 中優先級觀察\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀察點\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e說明\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電 7/16 法說會\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eQ2 財報與 Q3 展望為短期最大變數。多家投顧看好 Q3 挑戰 5 萬點\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台幣 32 元關卡\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e目前 31.93，若貶破可能觸發外資加速賣超\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eFOMC 會議紀要\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e就業數據疲軟後的聯準會態度，影響全球資金流向\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n* * *\n\n## 🔮 七、下週觀盤重點與策略\n\n### 多空力道對比\n\n\u003ctable style=\"min-width: 50px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 多方\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 空方\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e週線 +4.96%，極強多頭格局\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e外資期貨淨空單 -84,487 口\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e46,000 鐵板支撐確立\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e外資現貨單日大賣 777 億\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e類股健康輪動（電子→傳產）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e費半 -5.44%，科技股壓力沉重\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e櫃買 +1.92%，中小型人氣旺\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eIC 設計族群集體拉回\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台達電從超賣強彈，信心回溫\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電法說會前不確定性\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e成交量維持兆元水準\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台幣逼近 32 元貶值壓力\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### 下週關鍵事件\n\n\u003ctable style=\"min-width: 75px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e日期\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e事件\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e影響標的\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e7/6（一）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e美股週五表現揭曉\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e全盤，尤其電子權值\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e7/10（五）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e聯詠除息 23 元\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3034 聯詠\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e7/16（四）\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電法說會\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330 台積電 + 全市場\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持續\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e外資買賣超與台幣匯率\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e全市場資金流向\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n### ⚡ 本週末重點行動建議\n\n1.  **台達電（2308）** 🟢\n    \n    *   漲停 +5.33% 驗證了「極度超賣反彈」判斷 ✅\n        \n    *   停損從 1,880 上移至 **1,970**（漲停起漲點），保護已實現反彈利潤\n        \n    *   下週若站穩 MA20（~2,100），可考慮加碼至原配置\n        \n2.  **環球晶（6488）** 🟢\n    \n    *   三日 +24.9%，設移動停損於 **1,100**，嚴防暴漲後的回檔\n        \n    *   RSI 已進入超買區，不追高，等待回檔再評估\n        \n3.  **聯發科（2454）** 🔴\n    \n    *   4,235 支撐已微幅跌破，下週若無法快速收復 → 減碼 1/3\n        \n    *   觀察 IC 設計族群是否持續集體走弱\n        \n4.  **世芯-KY（3661）** 🔴\n    \n    *   今日開高走低為出貨訊號，建議減碼 1/3-1/2\n        \n    *   停損設 4,095（前低）\n        \n5.  **台積電（2330）** 🟡\n    \n    *   法說會前維持 2,372-2,475 區間整理格局\n        \n    *   不動作，等區間突破再表態\n        \n6.  **聯詠（3034）** 🟡\n    \n    *   7/10 除息前觀望，MA20 = 510 為防守線\n        \n    *   除息後若填息順利再考慮加碼\n        \n7.  **富邦金（2881）** 🟡\n    \n    *   觀察 120 元支撐，守住則修正近尾聲\n        \n    *   若跌破 120 → 下一站 107，需減碼\n        \n8.  **整體組合** 🟢\n    \n    *   46,000 為鐵板支撐，只要不破，多頭格局不變\n        \n    *   類股健康輪動，不需恐慌調整\n        \n    *   下週若 46,000 回測守住，可考慮加碼 0050 或 2330\n        \n\n* * *\n\n## 📋 八、觀察清單個股點位總表（7/3 更新）\n\n\u003ctable style=\"min-width: 225px;\"\u003e\u003ccolgroup\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003ccol style=\"min-width: 25px;\"\u003e\u003c/colgroup\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e代號\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e名稱\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e收盤\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e漲跌%\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e短期趨勢\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003eMA20 支撐\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e關鍵壓力\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e停損/防守\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003cth colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e建議\u003c/p\u003e\u003c/th\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2308\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台達電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,075\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+5.33\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 超賣反彈\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e~2,100\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,115\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,970\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有，停損上移\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e6488\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e環球晶\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,255\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e+4.15\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 強多延續\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e~1,050\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,300\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e1,100\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有，移停損\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2330\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e台積電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,445\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-0.81\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 壓縮整理\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,372\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,475\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2,234\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有觀望\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3034\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e聯詠\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e538\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-0.55\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 多頭整理\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e510\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e606\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e510\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e持有觀望\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2881\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e富邦金\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e121\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 修正中\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e\u003cs\u003e127\u003c/s\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e141\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e120\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀察 120\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2454\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e聯發科\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,195\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 偏弱整理\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,314\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,520\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,100\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e減碼警戒\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e3661\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e世芯-KY\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,650\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🔴 出貨盤\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,249\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,880\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e4,095\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e建議減碼\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e0050\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e元大台灣50\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e108.35\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e-0.41\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟢 多頭\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e105.3\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e108\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e102\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e定期定額\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2382\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e廣達\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e377\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 盤整\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e378\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e385\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e359\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e觀望\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e2412\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e中華電\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e141\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e—\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e🟡 正常\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e143\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e144\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e138\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd colspan=\"1\" rowspan=\"1\"\u003e\u003cp\u003e避險持有\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\n\n* * *\n\n## 🧠 九、核心結論\n\n1.  **內資主導，多頭韌性超預期**：外資狂賣 777 億但指數翻紅，這是典型的內資軋外資格局。只要 46,000 不破，多頭趨勢不變。\n    \n2.  **台達電超賣反彈完全驗證前次判斷**：從 RSI 24 → 漲停 +5.33%，技術面確實對極端超賣做出了反應。下週關鍵在於能否站上 MA20 確認趨勢反轉。\n    \n3.  **環球晶是當前最強標的，但需警惕過熱**：三日 +25% 難以持續，RSI 超買後的回檔風險正在累積。\n    \n4.  **IC 設計族群（聯發科、世芯-KY）是短期最大風險源**：暴漲後的獲利了結正在進行中，若不能快速止穩，可能拖累整體電子族群。\n    \n5.  **類股輪動健康，傳產接棒成功**：從半導體 → 傳產的資金輪動不是壞事，反而延長了多頭壽命。下週觀察傳產續航力與電子能否回神形成「電傳雙引擎」。\n    \n6.  **7/16 台積電法說會是關鍵轉折點**：在此之前，大盤可能在 46,000-47,300 區間震盪。法說會結果將決定 Q3 方向。\n    \n\n* * *\n\n\u003e 📌 *本報告由 AI 研究分析員依據公開市場資料及既有研究報告自動生成，技術分析與策略建議僅供參考，不構成投資建議。投資有風險，請自行判斷。*\n\n​","createdAt":1783175261693,"deletedAt":null,"id":"6a49185d663e87916ece10b7","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"2026/07/03 盤後分析 的副本 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