{"allowContribute":false,"item":{"content":"## 一、今日基本數據摘要\n\n| 項目 | 數值 |\n|------|------|\n| 開盤價 | 73.00 元 |\n| 最高價 | 74.30 元 |\n| 最低價 | 69.70 元 |\n| 收盤價 | **70.10 元** |\n| 漲跌 | ▼ 2.50 元（-3.44%） |\n| 成交量 | 161,281 張 |\n| 成交金額 | 116.09 億元 |\n| 昨收 | 72.60 元 |\n| 振幅 | 6.34%（69.70 ~ 74.30） |\n| 52週高低 | 14.85 ~ 88.70 元 |\n| 市值 | 約 3,269 億元 |\n\n\u003e 📊 今日開高（73 元）後一路走低，最低觸及 69.70 元，尾盤小幅拉回收 70.10 元。連續第三日下跌，累計自 7/3 收盤 73.4 元已跌約 4.5%。\n\n---\n\n## 二、均線位階分析\n\n### 均線價格與乖離率\n\n| 均線 | 價格（元） | 乖離率 | 方向 | 位階判讀 |\n|------|-----------|--------|------|----------|\n| MA5（週線） | 73.02 | **-4.00%** | ↓ 向下 | ❌ 股價跌破 |\n| MA10（雙週線） | 77.09 | **-9.07%** | ↓ 向下彎 | ❌ 股價跌破，乖離偏大 |\n| MA20（月線） | 74.37 | **-5.74%** | ↑ 仍向上 | ❌ 股價跌破 |\n| MA60（季線） | 66.76 | **+5.00%** | ↑ 向上 | ✅ 股價站上 |\n| MA120（半年線） | 64.20 | **+9.19%** | ↑ 向上 | ✅ 股價站上 |\n| MA240（年線） | 44.85 | **+56.30%** | ↑ 向上 | ✅ 股價站上 ⚠️乖離極大 |\n\n### 均線排列判讀\n\n```\nMA5(73.0) \u003c MA10(77.1) \u003e MA20(74.4) \u003e MA60(66.8) \u003e MA120(64.2) \u003e MA240(44.9)\n```\n\n- **短線**：MA5 已向下穿越 MA10，形成**短線死亡交叉**。股價同時跌破 MA5 / MA10 / MA20 三條均線，短線全面轉弱。\n- **中線**：MA20 仍高於 MA60，月線與季線維持黃金交叉，中期趨勢尚未破壞。\n- **長線**：季線、半年線、年線呈標準多頭排列（MA60 \u003e MA120 \u003e MA240），長線趨勢仍偏多。\n- ⚠️ **年線乖離率高達 +56.3%**，顯示股價相對長期成本已大幅偏高，為潛在風險因子。\n\n---\n\n## 三、技術指標分析\n\n### KD 指標（估算）\n\n| 指標 | 數值 | 判讀 |\n|------|------|------|\n| K 值 | 約 15 ~ 18 | 🔴 進入超賣區（\u003c20） |\n| D 值 | 約 25 ~ 30 | 🟠 偏弱下行中 |\n| J 值 | 約 -5 ~ -15 | 🔴 負值，極度超賣 |\n\n\u003e 📝 7/2 時 K=66.1 / D=62.6，經連續三日下跌（73.4→72.6→70.1），K 值快速回落至超賣區。J 值出現負值，顯示短線超跌嚴重。**但 KD 低檔 ≠ 立即反彈**，若無買盤進場，KD 可能持續在低檔鈍化。\n\n### MACD 指標（估算）\n\n| 指標 | 狀態 |\n|------|------|\n| DIF（快線） | 約 -1.5 ~ -2.0，零軸下方偏弱 |\n| MACD（慢線） | 約 -1.0 ~ -1.5 |\n| OSC（柱狀） | 微幅負值，空方力道不強 |\n| 交叉狀態 | DIF 在 MACD 下方，維持空頭排列 |\n\n\u003e 📝 ifa.ai 指出「MACD 無明顯變化趨勢」，柱狀體變化不大，顯示目前下跌並非由強烈的空方動能推動，更像是多方棄守造成的緩跌。\n\n### RSI 指標（估算）\n\n| 指標 | 數值 | 判讀 |\n|------|------|------|\n| RSI(6) | 約 18 ~ 22 | 🔴 超賣區 |\n| RSI(12) | 約 30 ~ 35 | 🟠 偏弱 |\n\n### 布林通道（估算）\n\n| 位置 | 價格（元） |\n|------|-----------|\n| 上軌（+2σ） | 約 82.4 |\n| 中軌（MA20） | 74.37 |\n| 下軌（-2σ） | 約 66.4 |\n| 目前股價 | **70.10**（中軌與下軌之間，偏下轨） |\n\n\u003e 📝 股價從中軌（月線 74.4）回落，目前位於中軌與下軌之間的下半部。若再跌約 4 元（-5.3%）即觸及下軌 66.4 元，與季線 66.8 形成雙重支撐區。\n\n### OBV（能量潮）\n\n- 近三日股價下跌伴隨成交量維持高檔（15~16 萬張），OBV 趨勢向下\n- 7/7 成交量較前日略增但股價續跌，價跌量增→能量潮走弱\n- 尚未出現 OBV 背離訊號（價跌量縮才是止穩訊號）\n\n---\n\n## 四、裸 K 判讀\n\n### 近 5 日 K 線結構\n\n| 日期 | 開 | 高 | 低 | 收 | 漲跌 | 量(張) | K 線型態 |\n|------|----|----|----|----|------|--------|----------|\n| 7/7 | 73.0 | 74.3 | 69.7 | 70.1 | -3.44% | 161,281 | 🔴 長上影中黑K |\n| 7/6 | ~73.4 | — | — | 72.6 | -1.09% | 153,798 | 🔴 中小黑K |\n| 7/3 | ~74.7 | — | — | 73.4 | -1.74% | 155,504 | 🔴 中小黑K |\n| 7/2 | — | — | — | 74.7 | — | — | 🟢 小波動 |\n| 7/1 | — | — | — | — | 下跌 | — | 🔴 黑K |\n\n### 型態學判讀\n\n- **今日（7/7）**：開高 73.0 元（試圖站回月線）但遭逢賣壓，一路下殺至 69.7 元。K 線實體長達 2.9 元，上影線 1.3 元，是標準的**開高走低吞噬型黑K**，空方力道明確。\n- **近三日組合**：連續三根黑K（三鴉），每日收盤價持續創新低，形成**下降三法雛形**。\n- **頭部/底部判斷**：目前不具備明確頭部型態（M頭/頭肩頂），但自 6 月下旬高點約 80+ 元回落至今，已形成一個**下降通道**。通道上緣約 78-80 元，下緣約 66-68 元。目前股價 70.1 元位於通道中下段。\n- **關鍵觀察**：今日低點 69.7 元已跌破 70 元整數關卡（盤中），雖尾盤收復 70 元，但 70 元心理關卡的支撐已遭測試，防守力度待觀察。\n\n---\n\n## 五、支撐與壓力價位\n\n### 壓力（由上而下）\n\n| 層級 | 價位（元） | 級別 | 說明 |\n|------|-----------|------|------|\n| 壓力一 | **72.6** | 近壓 | 昨日收盤價，短線收復此價才算止跌 |\n| 壓力二 | **73.0 ~ 74.4** | 中壓 | MA5(73.0) 至 MA20(74.4) 區間，也是今日開盤價區域 |\n| 壓力三 | **77.1** | 強壓 | MA10 所在，也是近半月來的套牢量密集區 |\n| 壓力四 | **78 ~ 80** | 遠壓 | 前波高點與下降通道上緣，突破此區才算轉多 |\n\n### 支撐（由下而上）\n\n| 層級 | 價位（元） | 級別 | 說明 |\n|------|-----------|------|------|\n| 支撐一 | **69.7** | 近撐 | 今日盤中低點，短線第一道防線 |\n| 支撐二 | **66.4 ~ 66.8** | 中撐 | 布林下軌(66.4) + 季線 MA60(66.8) 雙重支撐 |\n| 支撐三 | **64.2** | 強撐 | 半年線 MA120，跌破則中期趨勢轉弱 |\n| 支撐四 | **60.0** | 鐵底 | 整數關卡 + 前波整理平台區 |\n\n---\n\n## 六、籌碼面分析\n\n### 三大法人買賣超（近期）\n\n| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 |\n|------|------|------|--------|------|\n| **7/7** | **+9,980** | -14 | -2,824 | **+7,142** ✅ |\n| 7/6 | -34,976 | +673 | +241 | -34,062 ❌ |\n| 7/3 | -15,107 | -3,026 | -41 | -18,174 ❌ |\n| 7/2 | -1,502 | +18 | +653 | -831 ❌ |\n| 7/1 | -16,750 | +6 | -1,476 | -18,220 ❌ |\n| 6/30 | -19,910 | 0 | +1,256 | -18,653 ❌ |\n| **近5日累計** | **-58,355** | **-2,343** | **-3,810** | **-64,508** |\n\n\u003e 📝 外資近 5 日僅今日轉買 +9,980 張，其餘四日全數賣超，累計賣超約 5.8 萬張。今日外資轉買是值得關注的初步止穩訊號，但**單日買超尚不足以確認趨勢反轉**，需觀察明日是否能持續買超。投信近 5 日合計小賣，態度中性偏保守。自營商持續減碼。\n\n### 融資融券\n\n| 日期 | 融資餘額(張) | 增減 | 融券餘額(張) | 券資比 | 當沖率 |\n|------|-------------|------|-------------|--------|--------|\n| 7/6 | 177,015 | +3,607 | 3,040 | 1.72% | 58.13% |\n| 7/3 | 173,408 | +1,889 | 3,280 | 1.89% | 61.47% |\n| 7/2 | 171,519 | +7,414 | 3,954 | 2.31% | 59.76% |\n| 7/1 | 164,105 | -2,979 | 3,216 | 1.96% | 54.96% |\n| 6/30 | 167,084 | +5,490 | 3,523 | 2.11% | 62.93% |\n\n\u003e 📝 **融資持續增加 + 股價下跌 = 籌碼面不利**。近5日融資增加約 1.5 萬張，顯示散戶積極進場撿便宜，但股價卻持續走低，形成「融資增、股價跌」的背離。融券餘額偏低（僅 3,040 張），券資比僅 1.72%，空方並未大舉放空，意味跌幅主要來自多殺多而非空方打壓。\n\n\u003e ⚠️ **當沖率持續維持超高水準**（58~67%），表示市場籌碼極不穩定，短線投機氣氛濃厚。高當沖率使支撐與壓力的參考性降低。\n\n### 籌碼綜合判讀\n\n- 外資主導賣壓，今日雖轉買但尚待確認\n- 融資增加＋股價下跌＝籌碼凌亂\n- 當沖率過高，盤中波動劇烈\n- 券資比極低，軋空行情無望\n\n---\n\n## 七、多空因素對照表\n\n### 🔴 空方因素\n\n| 因素 | 強度 | 說明 |\n|------|:----:|------|\n| 短線均線死亡交叉 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | MA5 下穿 MA10+MA20，三線全破，短空確立 |\n| 連續黑K下降趨勢 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | 三鴉成形，每日收盤創新低，空方主導 |\n| KD 進入超賣區 | ⭐⭐⭐⭐ | K\u003c20 表示動能衰竭，但超賣可能鈍化 |\n| 外資近5日大賣超 | ⭐⭐⭐⭐ | 近5日累計賣超 6.5 萬張，法人籌碼鬆動 |\n| 融資增加股價跌 | ⭐⭐⭐⭐ | 散戶接刀，籌碼凌亂不利反彈 |\n| 高當沖率 | ⭐⭐⭐ | 58~67% 當沖率使籌碼極不穩定 |\n| 月線/雙週線乖離偏大 | ⭐⭐⭐ | MA10 乖離 -9%，均線反壓沉重 |\n| 記憶體族群雜音 | ⭐⭐⭐ | 兆易創新示警、記憶體股漲多拉回疑慮 |\n\n### 🟢 多方因素\n\n| 因素 | 強度 | 說明 |\n|------|:----:|------|\n| 季線/半年線多頭排列 | ⭐⭐⭐⭐ | MA60 \u003e MA120 \u003e MA240，長多格局未變 |\n| KD/RSI 雙雙超賣 | ⭐⭐⭐⭐ | 技術性反彈機率升高，超賣後常伴隨報復性反彈 |\n| 今日外資轉買 | ⭐⭐⭐ | 外資 +9,980 張，可能為初步回補訊號 |\n| 接近季線雙重支撐 | ⭐⭐⭐⭐ | 66.4~66.8 有布林下軌+季線保護 |\n| 營收成長動能 | ⭐⭐⭐ | 5月營收 57.7 億，年增 58.86%；4月年增 32.46% |\n| 成交量維持熱絡 | ⭐⭐ | 日成交量 15~16 萬張，流動性充足 |\n\n---\n\n## 八、三維度勝率分析\n\n### 短線（1~3 天）\n\n| 方向 | 權重得分 | 勝率 |\n|------|:------:|:----:|\n| 🟢 多方 | 18 / 44 | **40.9%** |\n| 🔴 空方 | 26 / 44 | **59.1%** |\n\n\u003e 📝 短線空方明顯佔優。連三黑K + 均線全破 + KD 超賣可能鈍化，短線操作應以觀望或偏空思考為主。唯一亮點是 KD/RSI 超賣可能觸發技術性反彈，但反彈幅度與持續性存疑。\n\n### 中線（1~2 週）\n\n| 方向 | 權重得分 | 勝率 |\n|------|:------:|:----:|\n| 🟢 多方 | 19 / 39 | **48.7%** |\n| 🔴 空方 | 20 / 39 | **51.3%** |\n\n\u003e 📝 中線多空接近平衡，略偏空。關鍵在於季線支撐（66.8）能否守住。若回測季線成功止穩反彈，中期將回到 70~78 的區間整理；若季線失守，則中期轉為空頭。\n\n### 長線（1~3 月）\n\n| 方向 | 權重得分 | 勝率 |\n|------|:------:|:----:|\n| 🟢 多方 | 20 / 33 | **60.6%** |\n| 🔴 空方 | 13 / 33 | **39.4%** |\n\n\u003e 📝 長線偏多格局未變。季線/半年線/年線多頭排列穩固，且基本面營收維持高成長（年增 58%）。目前下跌視為長多架構中的中期修正，長線投資者可趁回檔分批布局。\n\n### 綜合勝率總覽\n\n| 時間維度 | 多方勝率 | 空方勝率 | 建議 |\n|----------|:------:|:------:|------|\n| 🔴 短線 | 40.9% | **59.1%** | 觀望或偏空操作 |\n| 🟡 中線 | 48.7% | 51.3% | 等待季線止穩訊號 |\n| 🟢 長線 | **60.6%** | 39.4% | 逢回檔分批布局 |\n\n---\n\n## 九、關鍵觀察點\n\n1. **69.7 元（今日低點）能否守住**：若明日再破此價且收不上 70 元，將加速下探季線 66.8 元。\n\n2. **外資是否持續買超**：今日外資轉買 +9,980 張是珍貴的正面訊號。若明日再買超 \u003e5,000 張，則初步止穩機率大幅提高。\n\n3. **季線 66.8 元攻防**：這是中期多頭的生命線。若回測季線時出現量縮止穩 + KD 低檔黃金交叉，將是絕佳的中線買點。\n\n4. **KD 是否出現低檔背離**：若股價再創新低但 K 值不再破底，形成低檔背離，則是強烈的反轉訊號。\n\n5. **成交量變化**：若下跌過程中成交量逐步萎縮至 10 萬張以下，代表賣壓減輕，止穩在即。若持續量增價跌，則仍有下行空間。\n\n6. **月線（74.4）能否重新站上**：這是短線轉強的確認訊號。在收復月線之前，短線維持空方控盤格局。\n\n---\n\n## 十、操作建議摘要\n\n### 🔴 短線交易者（1~3 天）\n- **建議**：觀望或偏空操作\n- **原因**：三鴉成形 + 均線全破 + KD 超賣可能鈍化，搶反彈風險高\n- **若要做多**：等待 KD 低檔黃金交叉 + 成交量萎縮止穩再進場\n- **停損**：進場後若跌破 69 元應立即停損\n\n### 🟡 中線交易者（1~2 週）\n- **建議**：等待回測季線（66.8）止穩後進場\n- **理想買點**：66.5 ~ 68 元區間，量縮止穩 + KD 低檔背離或黃金交叉\n- **目標價**：反彈至月線 74 元附近\n- **停損**：跌破 64 元（半年線）或季線確定失守\n\n### 🟢 長線投資者（1~3 月）\n- **建議**：逢回檔分批布局\n- **策略**：70 元以下開始建立基本部位，66~68 元加碼，60~64 元為重倉區\n- **目標價**：80 元以上（前波高點區域）\n- **核心邏輯**：營收高成長（年增 58%）、長線均線多頭排列穩固，目前回檔為長多中的中期修正\n\n### 綜合結論\n\n力積電短線技術面全面轉弱，連三黑K跌破所有短期均線，KD/RSI 進入超賣區。短線操作風險偏高，建議觀望等待止穩訊號。然而中長線結構（季線/半年線/年線多頭排列）並未破壞，且基本面營收高成長提供下檔支撐。**最佳策略為耐心等待回測季線（66~68元）止穩後的買點**，屆時將是風險報酬比較佳的進場時機。\n\n---\n\n\u003e ⚠️ **免責聲明**：本報告僅供技術面分析參考，不構成任何投資建議。技術指標部分數值（KD、MACD、RSI、布林通道）為估算值，實際數值以券商軟體為準。投資有風險，請自行評估並謹慎決策。\n\n\u003e 📅 分析日期：2026-07-07 | 資料來源：HiStock、ifa.ai、CMoney、Yahoo股市、玩股網、鉅亨網","createdAt":1783422949958,"deletedAt":null,"id":"3914c6247d009a6bb4ad060c","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"[6770] 力積電 技術面分析 2026-07-07","parents":{"54b4ea735df5be5082b274f3":1783422949958},"preParentID":null,"updatedAt":1783425787543,"version":5},"ownerName":"呱呱🐸","subtree":[{"content":"## 一、今日基本數據摘要\n\n| 項目 | 數值 |\n|------|------|\n| 開盤價 | 73.00 元 |\n| 最高價 | 74.30 元 |\n| 最低價 | 69.70 元 |\n| 收盤價 | **70.10 元** |\n| 漲跌 | ▼ 2.50 元（-3.44%） |\n| 成交量 | 161,281 張 |\n| 成交金額 | 116.09 億元 |\n| 昨收 | 72.60 元 |\n| 振幅 | 6.34%（69.70 ~ 74.30） |\n| 52週高低 | 14.85 ~ 88.70 元 |\n| 市值 | 約 3,269 億元 |\n\n\u003e 📊 今日開高（73 元）後一路走低，最低觸及 69.70 元，尾盤小幅拉回收 70.10 元。連續第三日下跌，累計自 7/3 收盤 73.4 元已跌約 4.5%。\n\n---\n\n## 二、均線位階分析\n\n### 均線價格與乖離率\n\n| 均線 | 價格（元） | 乖離率 | 方向 | 位階判讀 |\n|------|-----------|--------|------|----------|\n| MA5（週線） | 73.02 | **-4.00%** | ↓ 向下 | ❌ 股價跌破 |\n| MA10（雙週線） | 77.09 | **-9.07%** | ↓ 向下彎 | ❌ 股價跌破，乖離偏大 |\n| MA20（月線） | 74.37 | **-5.74%** | ↑ 仍向上 | ❌ 股價跌破 |\n| MA60（季線） | 66.76 | **+5.00%** | ↑ 向上 | ✅ 股價站上 |\n| MA120（半年線） | 64.20 | **+9.19%** | ↑ 向上 | ✅ 股價站上 |\n| MA240（年線） | 44.85 | **+56.30%** | ↑ 向上 | ✅ 股價站上 ⚠️乖離極大 |\n\n### 均線排列判讀\n\n```\nMA5(73.0) \u003c MA10(77.1) \u003e MA20(74.4) \u003e MA60(66.8) \u003e MA120(64.2) \u003e MA240(44.9)\n```\n\n- **短線**：MA5 已向下穿越 MA10，形成**短線死亡交叉**。股價同時跌破 MA5 / MA10 / MA20 三條均線，短線全面轉弱。\n- **中線**：MA20 仍高於 MA60，月線與季線維持黃金交叉，中期趨勢尚未破壞。\n- **長線**：季線、半年線、年線呈標準多頭排列（MA60 \u003e MA120 \u003e MA240），長線趨勢仍偏多。\n- ⚠️ **年線乖離率高達 +56.3%**，顯示股價相對長期成本已大幅偏高，為潛在風險因子。\n\n---\n\n## 三、技術指標分析\n\n### KD 指標（估算）\n\n| 指標 | 數值 | 判讀 |\n|------|------|------|\n| K 值 | 約 15 ~ 18 | 🔴 進入超賣區（\u003c20） |\n| D 值 | 約 25 ~ 30 | 🟠 偏弱下行中 |\n| J 值 | 約 -5 ~ -15 | 🔴 負值，極度超賣 |\n\n\u003e 📝 7/2 時 K=66.1 / D=62.6，經連續三日下跌（73.4→72.6→70.1），K 值快速回落至超賣區。J 值出現負值，顯示短線超跌嚴重。**但 KD 低檔 ≠ 立即反彈**，若無買盤進場，KD 可能持續在低檔鈍化。\n\n### MACD 指標（估算）\n\n| 指標 | 狀態 |\n|------|------|\n| DIF（快線） | 約 -1.5 ~ -2.0，零軸下方偏弱 |\n| MACD（慢線） | 約 -1.0 ~ -1.5 |\n| OSC（柱狀） | 微幅負值，空方力道不強 |\n| 交叉狀態 | DIF 在 MACD 下方，維持空頭排列 |\n\n\u003e 📝 ifa.ai 指出「MACD 無明顯變化趨勢」，柱狀體變化不大，顯示目前下跌並非由強烈的空方動能推動，更像是多方棄守造成的緩跌。\n\n### RSI 指標（估算）\n\n| 指標 | 數值 | 判讀 |\n|------|------|------|\n| RSI(6) | 約 18 ~ 22 | 🔴 超賣區 |\n| RSI(12) | 約 30 ~ 35 | 🟠 偏弱 |\n\n### 布林通道（估算）\n\n| 位置 | 價格（元） |\n|------|-----------|\n| 上軌（+2σ） | 約 82.4 |\n| 中軌（MA20） | 74.37 |\n| 下軌（-2σ） | 約 66.4 |\n| 目前股價 | **70.10**（中軌與下軌之間，偏下轨） |\n\n\u003e 📝 股價從中軌（月線 74.4）回落，目前位於中軌與下軌之間的下半部。若再跌約 4 元（-5.3%）即觸及下軌 66.4 元，與季線 66.8 形成雙重支撐區。\n\n### OBV（能量潮）\n\n- 近三日股價下跌伴隨成交量維持高檔（15~16 萬張），OBV 趨勢向下\n- 7/7 成交量較前日略增但股價續跌，價跌量增→能量潮走弱\n- 尚未出現 OBV 背離訊號（價跌量縮才是止穩訊號）\n\n---\n\n## 四、裸 K 判讀\n\n### 近 5 日 K 線結構\n\n| 日期 | 開 | 高 | 低 | 收 | 漲跌 | 量(張) | K 線型態 |\n|------|----|----|----|----|------|--------|----------|\n| 7/7 | 73.0 | 74.3 | 69.7 | 70.1 | -3.44% | 161,281 | 🔴 長上影中黑K |\n| 7/6 | ~73.4 | — | — | 72.6 | -1.09% | 153,798 | 🔴 中小黑K |\n| 7/3 | ~74.7 | — | — | 73.4 | -1.74% | 155,504 | 🔴 中小黑K |\n| 7/2 | — | — | — | 74.7 | — | — | 🟢 小波動 |\n| 7/1 | — | — | — | — | 下跌 | — | 🔴 黑K |\n\n### 型態學判讀\n\n- **今日（7/7）**：開高 73.0 元（試圖站回月線）但遭逢賣壓，一路下殺至 69.7 元。K 線實體長達 2.9 元，上影線 1.3 元，是標準的**開高走低吞噬型黑K**，空方力道明確。\n- **近三日組合**：連續三根黑K（三鴉），每日收盤價持續創新低，形成**下降三法雛形**。\n- **頭部/底部判斷**：目前不具備明確頭部型態（M頭/頭肩頂），但自 6 月下旬高點約 80+ 元回落至今，已形成一個**下降通道**。通道上緣約 78-80 元，下緣約 66-68 元。目前股價 70.1 元位於通道中下段。\n- **關鍵觀察**：今日低點 69.7 元已跌破 70 元整數關卡（盤中），雖尾盤收復 70 元，但 70 元心理關卡的支撐已遭測試，防守力度待觀察。\n\n---\n\n## 五、支撐與壓力價位\n\n### 壓力（由上而下）\n\n| 層級 | 價位（元） | 級別 | 說明 |\n|------|-----------|------|------|\n| 壓力一 | **72.6** | 近壓 | 昨日收盤價，短線收復此價才算止跌 |\n| 壓力二 | **73.0 ~ 74.4** | 中壓 | MA5(73.0) 至 MA20(74.4) 區間，也是今日開盤價區域 |\n| 壓力三 | **77.1** | 強壓 | MA10 所在，也是近半月來的套牢量密集區 |\n| 壓力四 | **78 ~ 80** | 遠壓 | 前波高點與下降通道上緣，突破此區才算轉多 |\n\n### 支撐（由下而上）\n\n| 層級 | 價位（元） | 級別 | 說明 |\n|------|-----------|------|------|\n| 支撐一 | **69.7** | 近撐 | 今日盤中低點，短線第一道防線 |\n| 支撐二 | **66.4 ~ 66.8** | 中撐 | 布林下軌(66.4) + 季線 MA60(66.8) 雙重支撐 |\n| 支撐三 | **64.2** | 強撐 | 半年線 MA120，跌破則中期趨勢轉弱 |\n| 支撐四 | **60.0** | 鐵底 | 整數關卡 + 前波整理平台區 |\n\n---\n\n## 六、籌碼面分析\n\n### 三大法人買賣超（近期）\n\n| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 |\n|------|------|------|--------|------|\n| **7/7** | **+9,980** | -14 | -2,824 | **+7,142** ✅ |\n| 7/6 | -34,976 | +673 | +241 | -34,062 ❌ |\n| 7/3 | -15,107 | -3,026 | -41 | -18,174 ❌ |\n| 7/2 | -1,502 | +18 | +653 | -831 ❌ |\n| 7/1 | -16,750 | +6 | -1,476 | -18,220 ❌ |\n| 6/30 | -19,910 | 0 | +1,256 | -18,653 ❌ |\n| **近5日累計** | **-58,355** | **-2,343** | **-3,810** | **-64,508** |\n\n\u003e 📝 外資近 5 日僅今日轉買 +9,980 張，其餘四日全數賣超，累計賣超約 5.8 萬張。今日外資轉買是值得關注的初步止穩訊號，但**單日買超尚不足以確認趨勢反轉**，需觀察明日是否能持續買超。投信近 5 日合計小賣，態度中性偏保守。自營商持續減碼。\n\n### 融資融券\n\n| 日期 | 融資餘額(張) | 增減 | 融券餘額(張) | 券資比 | 當沖率 |\n|------|-------------|------|-------------|--------|--------|\n| 7/6 | 177,015 | +3,607 | 3,040 | 1.72% | 58.13% |\n| 7/3 | 173,408 | +1,889 | 3,280 | 1.89% | 61.47% |\n| 7/2 | 171,519 | +7,414 | 3,954 | 2.31% | 59.76% |\n| 7/1 | 164,105 | -2,979 | 3,216 | 1.96% | 54.96% |\n| 6/30 | 167,084 | +5,490 | 3,523 | 2.11% | 62.93% |\n\n\u003e 📝 **融資持續增加 + 股價下跌 = 籌碼面不利**。近5日融資增加約 1.5 萬張，顯示散戶積極進場撿便宜，但股價卻持續走低，形成「融資增、股價跌」的背離。融券餘額偏低（僅 3,040 張），券資比僅 1.72%，空方並未大舉放空，意味跌幅主要來自多殺多而非空方打壓。\n\n\u003e ⚠️ **當沖率持續維持超高水準**（58~67%），表示市場籌碼極不穩定，短線投機氣氛濃厚。高當沖率使支撐與壓力的參考性降低。\n\n### 籌碼綜合判讀\n\n- 外資主導賣壓，今日雖轉買但尚待確認\n- 融資增加＋股價下跌＝籌碼凌亂\n- 當沖率過高，盤中波動劇烈\n- 券資比極低，軋空行情無望\n\n---\n\n## 七、多空因素對照表\n\n### 🔴 空方因素\n\n| 因素 | 強度 | 說明 |\n|------|:----:|------|\n| 短線均線死亡交叉 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | MA5 下穿 MA10+MA20，三線全破，短空確立 |\n| 連續黑K下降趨勢 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | 三鴉成形，每日收盤創新低，空方主導 |\n| KD 進入超賣區 | ⭐⭐⭐⭐ | K\u003c20 表示動能衰竭，但超賣可能鈍化 |\n| 外資近5日大賣超 | ⭐⭐⭐⭐ | 近5日累計賣超 6.5 萬張，法人籌碼鬆動 |\n| 融資增加股價跌 | ⭐⭐⭐⭐ | 散戶接刀，籌碼凌亂不利反彈 |\n| 高當沖率 | ⭐⭐⭐ | 58~67% 當沖率使籌碼極不穩定 |\n| 月線/雙週線乖離偏大 | ⭐⭐⭐ | MA10 乖離 -9%，均線反壓沉重 |\n| 記憶體族群雜音 | ⭐⭐⭐ | 兆易創新示警、記憶體股漲多拉回疑慮 |\n\n### 🟢 多方因素\n\n| 因素 | 強度 | 說明 |\n|------|:----:|------|\n| 季線/半年線多頭排列 | ⭐⭐⭐⭐ | MA60 \u003e MA120 \u003e MA240，長多格局未變 |\n| KD/RSI 雙雙超賣 | ⭐⭐⭐⭐ | 技術性反彈機率升高，超賣後常伴隨報復性反彈 |\n| 今日外資轉買 | ⭐⭐⭐ | 外資 +9,980 張，可能為初步回補訊號 |\n| 接近季線雙重支撐 | ⭐⭐⭐⭐ | 66.4~66.8 有布林下軌+季線保護 |\n| 營收成長動能 | ⭐⭐⭐ | 5月營收 57.7 億，年增 58.86%；4月年增 32.46% |\n| 成交量維持熱絡 | ⭐⭐ | 日成交量 15~16 萬張，流動性充足 |\n\n---\n\n## 八、三維度勝率分析\n\n### 短線（1~3 天）\n\n| 方向 | 權重得分 | 勝率 |\n|------|:------:|:----:|\n| 🟢 多方 | 18 / 44 | **40.9%** |\n| 🔴 空方 | 26 / 44 | **59.1%** |\n\n\u003e 📝 短線空方明顯佔優。連三黑K + 均線全破 + KD 超賣可能鈍化，短線操作應以觀望或偏空思考為主。唯一亮點是 KD/RSI 超賣可能觸發技術性反彈，但反彈幅度與持續性存疑。\n\n### 中線（1~2 週）\n\n| 方向 | 權重得分 | 勝率 |\n|------|:------:|:----:|\n| 🟢 多方 | 19 / 39 | **48.7%** |\n| 🔴 空方 | 20 / 39 | **51.3%** |\n\n\u003e 📝 中線多空接近平衡，略偏空。關鍵在於季線支撐（66.8）能否守住。若回測季線成功止穩反彈，中期將回到 70~78 的區間整理；若季線失守，則中期轉為空頭。\n\n### 長線（1~3 月）\n\n| 方向 | 權重得分 | 勝率 |\n|------|:------:|:----:|\n| 🟢 多方 | 20 / 33 | **60.6%** |\n| 🔴 空方 | 13 / 33 | **39.4%** |\n\n\u003e 📝 長線偏多格局未變。季線/半年線/年線多頭排列穩固，且基本面營收維持高成長（年增 58%）。目前下跌視為長多架構中的中期修正，長線投資者可趁回檔分批布局。\n\n### 綜合勝率總覽\n\n| 時間維度 | 多方勝率 | 空方勝率 | 建議 |\n|----------|:------:|:------:|------|\n| 🔴 短線 | 40.9% | **59.1%** | 觀望或偏空操作 |\n| 🟡 中線 | 48.7% | 51.3% | 等待季線止穩訊號 |\n| 🟢 長線 | **60.6%** | 39.4% | 逢回檔分批布局 |\n\n---\n\n## 九、關鍵觀察點\n\n1. **69.7 元（今日低點）能否守住**：若明日再破此價且收不上 70 元，將加速下探季線 66.8 元。\n\n2. **外資是否持續買超**：今日外資轉買 +9,980 張是珍貴的正面訊號。若明日再買超 \u003e5,000 張，則初步止穩機率大幅提高。\n\n3. **季線 66.8 元攻防**：這是中期多頭的生命線。若回測季線時出現量縮止穩 + KD 低檔黃金交叉，將是絕佳的中線買點。\n\n4. **KD 是否出現低檔背離**：若股價再創新低但 K 值不再破底，形成低檔背離，則是強烈的反轉訊號。\n\n5. **成交量變化**：若下跌過程中成交量逐步萎縮至 10 萬張以下，代表賣壓減輕，止穩在即。若持續量增價跌，則仍有下行空間。\n\n6. **月線（74.4）能否重新站上**：這是短線轉強的確認訊號。在收復月線之前，短線維持空方控盤格局。\n\n---\n\n## 十、操作建議摘要\n\n### 🔴 短線交易者（1~3 天）\n- **建議**：觀望或偏空操作\n- **原因**：三鴉成形 + 均線全破 + KD 超賣可能鈍化，搶反彈風險高\n- **若要做多**：等待 KD 低檔黃金交叉 + 成交量萎縮止穩再進場\n- **停損**：進場後若跌破 69 元應立即停損\n\n### 🟡 中線交易者（1~2 週）\n- **建議**：等待回測季線（66.8）止穩後進場\n- **理想買點**：66.5 ~ 68 元區間，量縮止穩 + KD 低檔背離或黃金交叉\n- **目標價**：反彈至月線 74 元附近\n- **停損**：跌破 64 元（半年線）或季線確定失守\n\n### 🟢 長線投資者（1~3 月）\n- **建議**：逢回檔分批布局\n- **策略**：70 元以下開始建立基本部位，66~68 元加碼，60~64 元為重倉區\n- **目標價**：80 元以上（前波高點區域）\n- **核心邏輯**：營收高成長（年增 58%）、長線均線多頭排列穩固，目前回檔為長多中的中期修正\n\n### 綜合結論\n\n力積電短線技術面全面轉弱，連三黑K跌破所有短期均線，KD/RSI 進入超賣區。短線操作風險偏高，建議觀望等待止穩訊號。然而中長線結構（季線/半年線/年線多頭排列）並未破壞，且基本面營收高成長提供下檔支撐。**最佳策略為耐心等待回測季線（66~68元）止穩後的買點**，屆時將是風險報酬比較佳的進場時機。\n\n---\n\n\u003e ⚠️ **免責聲明**：本報告僅供技術面分析參考，不構成任何投資建議。技術指標部分數值（KD、MACD、RSI、布林通道）為估算值，實際數值以券商軟體為準。投資有風險，請自行評估並謹慎決策。\n\n\u003e 📅 分析日期：2026-07-07 | 資料來源：HiStock、ifa.ai、CMoney、Yahoo股市、玩股網、鉅亨網","createdAt":1783422949958,"deletedAt":null,"id":"3914c6247d009a6bb4ad060c","isNew":false,"isPublic":true,"itemType":"NOTE","name":"[6770] 力積電 技術面分析 2026-07-07","parents":{"54b4ea735df5be5082b274f3":1783422949958},"preParentID":null,"updatedAt":1783425787543,"version":5}]}